Je voulais partager une excellente question que j'ai reçue récemment sur le meilleur potentiel de gain en capital ajusté au risque…
Je reçois généralement de très bonnes questions de la part de mes abonnés. Et la semaine dernière, j’en ai reçu un qui, à mon avis, est très important et mérite de prendre le temps d’en parler avec vous aujourd’hui. Voici la question…
« Quelles sociétés cotées en bourse, selon vous, présentent le meilleur potentiel de gain en capital ajusté au risque pour les trois prochaines années ? »
Maintenant, j’ai deux entreprises qui me viennent à l’esprit et qui correspondent à vos attentes…
Mais avant d'entrer dans le vif du sujet, je veux utiliser celui d'aujourd'hui Marché 360 expliquer ce que demande cet abonné en décrivant ce qu'il entend par poser des questions sur le potentiel de plus-value ajustée en fonction du risque. Je montrerai également pourquoi il est important d'investir dans ce type d'actions, et je mettrai même en avant l'une des sociétés qui m'est venue à l'esprit lorsque j'ai initialement répondu à cette question.
Et je vais conclure aujourd'hui en révélant où vous pouvez trouver d'autres gagnants du marché avant le reste de la foule.
Qu’est-ce qu’un rendement « ajusté au risque » ?
Permettez-moi de commencer par vous expliquer ce qu’est une plus-value ajustée en fonction du risque…
Premièrement, un gain en capital n’est qu’une façon sophistiquée de décrire le rendement que vous obtenez sur un actif. Dans notre cas, nous parlons aujourd’hui d’un stock.
Désormais, lorsque nous parlons de gains en capital « ajustés au risque », nous parlons essentiellement du rendement que vous obtenez pour le risque que vous prenez.
Et c’est pourquoi c’est une si grande question, mes amis, parce qu’un grand nombre d’investisseurs individuels ne considèrent pas cela suffisamment, point final.
Le fait est qu’il existe plusieurs mesures que nous pouvons utiliser pour mesurer la performance d’un investissement par rapport au niveau de risque qui lui est associé. Par exemple, certains de ces outils comparent différents investissements avec des profils de risque variés, comme le marché au sens large (le S&P 500, par exemple) ou le « taux sans risque » d’un Trésor américain à 10 ans. Ces outils aident les investisseurs à comprendre si le rendement qu'ils reçoivent est suffisamment adapté au niveau de risque qu'ils prennent.
Je suis sûr que beaucoup d'entre vous sont probablement curieux de savoir comment je calcule le risque, alors laissez-moi vous expliquer.
Tout d'abord, vous devez comprendre que le risque d'un titre pour moi n'est pas son « angle de hausse », mais sa « dispersion par rapport à la moyenne » (c'est-à-dire l'écart type).
Deuxièmement, nous devons nous rappeler qu’il existe une bonne « volatilité à la hausse » et une mauvaise « volatilité à la baisse », semblable à votre taux de cholestérol où le HDL est bon et le LDL est mauvais. C'est ce qu'on appelle le rapport de capture haut/bas.
Et troisièmement, le bêta est le risque lié au marché boursier dans son ensemble ; il est mieux connu sous le nom de « risque systémique ».
Je prends en compte ces trois facteurs – écart type, ratio de capture à la hausse/à la baisse et bêta – pour déterminer le risque de notre entreprise. Investisseur de croissance Choix de la liste d’achat.
Lorsqu'il s'agit de déterminer le risque par rapport au rendement, j'utilise simplement un ratio basé sur l'alpha/l'écart type. En d’autres termes, je calcule quelles actions ont des alphas (rendement non systématique non corrélé à un indice de référence du marché) et des bêtas (rendement systématique non corrélé à un indice de référence) nettement meilleurs.
Alpha + Bêta multiplié par le rendement de l'indice de référence du marché = rendement total d'une action
Maintenant, j'ai mis en place des systèmes éprouvés qui effectuent ces calculs. Et la réalité est que la plupart des investisseurs ne peuvent pas le faire eux-mêmes.
Mais le fait est que vous souhaitez choisir et investir dans des actions qui correspondent à votre tolérance au risque. Ainsi, par exemple, si vous avez une faible tolérance au risque, vous ne voulez pas investir dans une action à haut risque. Et vice versa.
L'un de mes meilleurs choix ajustés au risque
Ainsi, lorsque j'ai répondu à l'excellente question de cet abonné, je lui ai indiqué l'une de mes sélections d'actions de croissance les plus sûres et ajustées au risque : Eli Lilly et compagnie (LLY).
Eli Lilly est un fabricant de médicaments bien connu, qui a développé plus de 100 médicaments au cours de ses 147 ans d'histoire.
Plus récemment, la société a bénéficié d’une demande accrue pour ses traitements contre le diabète et la perte de poids – Mounjaro et Zepbound. En fait, la demande croissante pour ces traitements a entraîné une augmentation de 36 % du chiffre d’affaires total au deuxième trimestre.
Eli Lilly est un excellent choix ajusté au risque car il s'agit d'un titre à faible risque. Mais si vous regardez le graphique ci-dessous, vous verrez que cela ne signifie pas nécessairement que LLY ne connaîtra pas une certaine volatilité. Cependant, cela signifie que LLY est moins sensible aux fluctuations brutales du marché.
La réalité est que vous ne pouvez pas vous attendre à ce qu’une action de croissance de haute qualité connaisse toujours une progression en douceur. Mais depuis que nous avons ajouté LLY à notre Investisseur de croissance Liste d'achat en août 2023, ce titre a rebondi rapidement après chaque baisse.
Je dois également souligner que le gain de 51 % d'Eli Lilly a presque triplé le gain de 20 % du S&P 500 pour l'année.
En regardant les chiffres…
Et si cela ne vous en dit pas assez, Eli Lilly possède également des fondamentaux solides.
En août, la société a annoncé un chiffre d'affaires de 11,3 milliards de dollars pour le deuxième trimestre, dépassant de 13,9 % les estimations de 9,92 milliards de dollars. Les bénéfices, quant à eux, ont grimpé de 86 % sur un an pour atteindre 3,54 milliards de dollars, soit 3,92 dollars par action. Cela représente une hausse par rapport aux 1,9 milliard de dollars, soit 2,11 dollars par action, au deuxième trimestre 2023. Les analystes s'attendaient à un bénéfice de 2,60 dollars par action, Eli Lilly a donc publié un bénéfice surprise de 50,8 %.
En fait, en regardant mon Niveleuse de titres outil, LLY reçoit une note fondamentale de B et une note quantitative de A, ce qui lui donne une note totale de A. (Abonnement requis.)
Désormais, Eli Lilly devrait publier ses résultats du troisième trimestre le mercredi 30 octobre, après la clôture des marchés.
La communauté des analystes s'attend à ce que le bénéfice par action augmente de 4 380 % sur un an pour atteindre 4,48 $ par action. Les analystes ont également augmenté leurs estimations de bénéfices de 17,6 % au cours des trois derniers mois. Les revenus du troisième trimestre devraient augmenter de 28,52 % sur un an pour atteindre 12,21 milliards de dollars.
Pour l'avenir, Eli Lilly prévoit un chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2024 compris entre 45,4 et 46,6 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 3,0 milliards de dollars par rapport aux prévisions précédentes de l'entreprise. C'est bien plus que les estimations actuelles des analystes de 43,01 milliards de dollars. Le bénéfice par action pour l'ensemble de l'année devrait se situer entre 16,10 et 16,60 dollars, ce qui est bien supérieur aux estimations actuelles de 13,76 dollars par action.
Tout cela pour dire que Lilly devrait continuer à afficher des résultats impressionnants dans un avenir prévisible.
Choisir les leaders du marché avant la foule
En fin de compte, Eli Lilly est l’un de mes meilleurs choix de croissance ajustée au risque pour les trois prochaines années. Mais ce n'est pas le seul…
J'ai partagé le nom d'un autre Top Pick avec mon Investisseur de croissance abonnés vendredi dernier. J'ai recommandé ce titre à mon Investisseur de croissance abonnés en janvier de cette année, et il est actuellement en hausse de près de 30 %. Grâce aux fondamentaux supérieurs de l'entreprise, je m'attends à ce qu'elle continue de prospérer dans les années à venir.
En attendant, sachez que chacun de mes Investisseur de croissance Les recommandations de la liste d’achat s’appuient sur des fondamentaux supérieurs et une forte pression d’achat.
En fait, jusqu'à présent au mois de septembre, ma liste d'achat d'investissements à forte croissance est en hausse de 2,4 %. Cela se compare aux hausses respectives de 1,6 %, 2,3 % et 1,9 % du S&P 500, du NASDAQ et du Dow au cours de la même période. Donc, j'attends mon Investisseur de croissance les actions continuent de émerger en tant que nouveaux leaders du marché et de continuer à prospérer de manière constante.
Pour accéder à cette liste d'achat, rejoignez-moi à Investisseur de croissance aujourd'hui.
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Sincèrement,
Louis Navellier
Éditeur, Marché 360
Eli Lilly & Compagnie (LLY)
