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Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique de 76 000 $ après la victoire électorale de Donald Trump, reflétant le sentiment haussier du marché.
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Le marché s’attend à une baisse des taux de la Réserve fédérale de 0,25 %, ce qui soutient généralement les actifs à risque comme le Bitcoin en augmentant la liquidité et en affaiblissant le dollar.
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Les traders surveillent de près les prochaines actions de la Réserve fédérale, en particulier les signaux provenant des commentaires du président de la Fed, Jerome Powell. Les perspectives sont mitigées, les inquiétudes concernant d'éventuelles politiques bellicistes freinant l'enthousiasme du marché.
Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique de 76 000 $ mercredi soir après la victoire du républicain Donald Trump aux élections américaines, inaugurant une ère haussière largement attendue pour le secteur de la cryptographie.
BTC a ajouté 6,6% au cours des dernières 24 heures, selon les données de CoinGecko, étendant les gains sur 30 jours à plus de 21% et ayant plus que doublé en valeur au cours de l'année écoulée. La force du BTC a vu tout, des jetons sur le thème des chiens à ceux des bourses décentralisées, zoomer de plus de 10 %, reflétant un rallye des marchés boursiers et obligataires qui est rapidement décrit comme le « commerce Trump ».
« BTC a traversé trois cycles électoraux depuis sa création en 2009, chacun suivi de rebonds vers de nouveaux sommets, les prix ne revenant jamais aux niveaux pré-électoraux », ont déclaré les traders de QCP Capital dans un télégramme diffusé mardi soir. « Le dollar a bondi de 1,2% pour atteindre un plus haut de juillet à 105, les rendements augmentant également alors que les marchés anticipent une croissance économique plus forte et une augmentation des dépenses budgétaires. »
« Nous nous attendons à ce que cette dynamique haussière se maintienne à l'approche de 2025 », a ajouté QCP.
Mais maintenant que Trump a été élu, quelle est la prochaine étape pour les marchés à court terme ? Les traders se tournent rapidement vers la prochaine série de baisses de taux de la Réserve fédérale prévue plus tard jeudi. La volonté de réduire les coûts d’emprunt a toujours stimulé le sentiment haussier des traders, car l’accès bon marché à l’argent stimule la croissance dans les secteurs les plus risqués.
Les analystes s'attendent à une baisse des taux de 0,25 % cette semaine, ce qui a historiquement profité à des actifs comme le BTC en diluant la valeur du dollar et en poussant les investisseurs vers des investissements alternatifs. Il y a un 97% chance d'une réduction de 25 points de base sur Polymarketavec 1% pour 50 bps et encore plus bas pour plus.
« Une baisse des taux de 25 points de base est largement attendue, le marché évaluant une probabilité de 96,8 % d'une telle décision (selon FedWatch) », a partagé Min Jung, analyste de recherche chez Presto Research, dans une note à CoinDesk. « Cependant, le marché des taux a signalé de l'incertitude, comme en témoigne la hausse du rendement de référence du Trésor à 10 ans à 4,48%, son plus haut niveau sur quatre mois. » « Cette augmentation reflète les attentes selon lesquelles une victoire électorale de Trump pourrait entraîner une hausse des déficits et de l’inflation. Par conséquent, l'attention sera concentrée sur la conférence de presse de Powell pour obtenir des informations, d'autant plus que novembre n'inclut pas de mise à jour du résumé des projections économiques (SEP), a ajouté Min.
Certains envisagent de se couvrir si le discours du président de la Fed, Jerome Powell, donne des signaux baissiers.
« Une orientation belliciste lors du FOMC de jeudi serait une évolution malvenue pour le marché, mais insister pour rester sur la voie accommodante actuelle risquerait également une potentielle crise de rendement alors que les acheteurs d'obligations entreprennent une grève des acheteurs en fin d'année », Augustine Fan, mort d'Insights chez SOFA, a déclaré à CoinDesk dans une conversation Telegram.
« En outre, étant donné que la Chine est susceptible de réagir par une politique d'assouplissement plus agressive à la lumière des politiques tarifaires lourdes de Trump, l'offre d'obligations ne semble pas avoir de fin et nous craignons que la hausse des taux de change et des rendements en dollars américains puisse constituer un impact significatif. un amortisseur de risques à un moment donné », a ajouté Fan. En tant que tel, l’attention se porte également sur un autre plan de relance en provenance de Chine, qui tend à influencer les prix du Bitcoin malgré le fait que le commerce des cryptomonnaies soit illégal dans le pays. Les politiques d'assouplissement potentielles de la Chine en réponse aux tarifs douaniers américains pourraient introduire de la volatilité, affectant particulièrement la force du dollar et l'évolution des rendements.
Pendant ce temps, certains traders ne prévoient pas de nouvelles baisses de taux de la part de l’administration Trump.
« Malgré les attentes d'une diminution des probabilités de baisse des taux en raison des politiques « plus amicales » proposées par Trump, le marché anticipe toujours une baisse de 1,8 cette année et trois réductions supplémentaires l'année prochaine », a déclaré le QCP dans sa note de mercredi.
