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Pourquoi les voitures autonomes pourraient offrir des gains de marché sans précédent

Pourquoi les voitures autonomes pourraient offrir des gains de marché sans précédent

Nous sommes plus que jamais convaincus que les voitures autonomes offrent une opportunité économique de plusieurs milliards de dollars.

Les voitures autonomes – elles ont accaparé une grande partie du cycle de l’actualité ces derniers temps.

En effet, plus tôt cette semaine, le gouverneur Gavin Newsom a fait la une des journaux lorsqu'il a opposé son veto à un projet de loi qui aurait interdit aux véhicules autonomes (VA) de circuler dans l'État de Californie. Et puis, hier encore, Waymo a commencé à proposer des trajets sans conducteur à certaines personnes à Austin, au Texas. Et cela est survenu après que l'entreprise ait fait encore plus de vagues la semaine dernière, lorsqu'une voiture de sa flotte de San Francisco s'est confondue, arrêtant le cortège de campagne de Kamala Harris sur Nob Hill.

De plus, de nombreuses personnes – moi y compris – attendent avec impatience le lancement du Robotaxi de Tesla dans seulement une semaine, le jeudi 10 octobre.

Mais à ce stade… certains d’entre vous se demandent peut-être… et alors ?

Et alors quoi si certaines villes déployaient l’accès aux voitures sans conducteur ? Comme nous l'avons déjà mentionné, la plaisanterie de longue date est que les véhicules autonomes sont « dans cinq ans ». Peut-être que l’incident avec le cortège du vice-président Harris a renforcé cette réflexion pour vous.

Mais à notre avis, de telles erreurs ne sont que des obstacles sur la voie du progrès. En fait, nous sommes plus convaincus que jamais que les voitures autonomes offrent une opportunité économique de plusieurs milliards de dollars.

Laissez-moi vous expliquer.

Nous pensons que trois piliers fondamentaux sous-tendent une énorme opportunité à l’ère de « l’ère des AV » :

  1. Véhicules de tourisme autonomes : La vente de véhicules autonomes à des consommateurs comme vous et moi.
  2. Robotaxis : La création de services de robotaxis fonctionnant comme des taxis autonomes Uber ou Lyft manèges.
  3. Logistique autonome : Le déploiement de camions, bus autonomes… pour automatiser les réseaux logistiques mondiaux.

Chacune d’elles a le potentiel de devenir une entreprise de plusieurs centaines de milliards de dollars.

Commençons par les véhicules de tourisme autonomes.

Réinventer le marché automobile

Nous pensons que, grâce à l’ère des AV, la façon dont les gens achètent des voitures va bientôt changer fondamentalement.

Aujourd'hui, nous allons chez un concessionnaire, faisons un essai routier de quelques modèles, effectuons notre achat, et c'est tout.

Mais les véhicules autonomes sont autant des logiciels que du matériel. (Et si vous avez manqué notre récent numéro qui traitait de la technologie sous-jacente aux AV, vous pouvez le vérifier ici!) C'est pourquoi nous pensons que l'achat d'un véhicule autonome impliquera son achat initial ainsi que des frais récurrents pour l'accès au logiciel qui permet à la voiture de conduire.

En d’autres termes, lorsque les véhicules autonomes entreront sur le marché des voitures particulières – ce qui, selon nous, pourrait commencer à se produire sérieusement en 2025/26 – cela créera probablement une toute nouvelle source de revenus pour les constructeurs automobiles : Logiciel AV en tant que service.

C'est une grosse affaire. Après tout, le gros problème des constructeurs automobiles est qu’ils opèrent avec des marges notoirement faibles. Général Moteurs, Gué, Stellantis – ces entreprises plafonnent généralement à 20 % de marge brute, ce qui limite leur potentiel de rentabilité global.

Toutefois, les éditeurs de logiciels ont tendance à fonctionner avec des marges brutes de 80 %.

À cette fin, nous pensons qu'une fois les AV entrés sur le marché, le modèle économique typique des constructeurs automobiles se concentrera sur la vente d'une voiture une fois avec une marge brute d'environ 20 %, puis sur la collecte de revenus logiciels récurrents avec une marge brute d'environ 80 % au cours des 10 prochaines années ou donc (car les Américains possèdent généralement une voiture depuis environ 10 ans).

Prenons un exemple pour voir comment cette création de valeur s'additionne.

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