Nous sommes plus que jamais convaincus que les voitures autonomes offrent une opportunité économique de plusieurs milliards de dollars.
Les voitures autonomes – elles ont accaparé une grande partie du cycle de l’actualité ces derniers temps.
En effet, plus tôt cette semaine, le gouverneur Gavin Newsom a fait la une des journaux lorsqu'il a opposé son veto à un projet de loi qui aurait interdit aux véhicules autonomes (VA) de circuler dans l'État de Californie. Et puis, hier encore, Waymo a commencé à proposer des trajets sans conducteur à certaines personnes à Austin, au Texas. Et cela est survenu après que l'entreprise ait fait encore plus de vagues la semaine dernière, lorsqu'une voiture de sa flotte de San Francisco s'est confondue, arrêtant le cortège de campagne de Kamala Harris sur Nob Hill.
De plus, de nombreuses personnes – moi y compris – attendent avec impatience le lancement du Robotaxi de Tesla dans seulement une semaine, le jeudi 10 octobre.
Mais à ce stade… certains d’entre vous se demandent peut-être… et alors ?
Et alors quoi si certaines villes déployaient l’accès aux voitures sans conducteur ? Comme nous l'avons déjà mentionné, la plaisanterie de longue date est que les véhicules autonomes sont « dans cinq ans ». Peut-être que l’incident avec le cortège du vice-président Harris a renforcé cette réflexion pour vous.
Mais à notre avis, de telles erreurs ne sont que des obstacles sur la voie du progrès. En fait, nous sommes plus convaincus que jamais que les voitures autonomes offrent une opportunité économique de plusieurs milliards de dollars.
Laissez-moi vous expliquer.
Nous pensons que trois piliers fondamentaux sous-tendent une énorme opportunité à l’ère de « l’ère des AV » :
- Véhicules de tourisme autonomes : La vente de véhicules autonomes à des consommateurs comme vous et moi.
- Robotaxis : La création de services de robotaxis fonctionnant comme des taxis autonomes Uber ou Lyft manèges.
- Logistique autonome : Le déploiement de camions, bus autonomes… pour automatiser les réseaux logistiques mondiaux.
Chacune d’elles a le potentiel de devenir une entreprise de plusieurs centaines de milliards de dollars.
Commençons par les véhicules de tourisme autonomes.
Réinventer le marché automobile
Nous pensons que, grâce à l’ère des AV, la façon dont les gens achètent des voitures va bientôt changer fondamentalement.
Aujourd'hui, nous allons chez un concessionnaire, faisons un essai routier de quelques modèles, effectuons notre achat, et c'est tout.
Mais les véhicules autonomes sont autant des logiciels que du matériel. (Et si vous avez manqué notre récent numéro qui traitait de la technologie sous-jacente aux AV, vous pouvez le vérifier ici!) C'est pourquoi nous pensons que l'achat d'un véhicule autonome impliquera son achat initial ainsi que des frais récurrents pour l'accès au logiciel qui permet à la voiture de conduire.
En d’autres termes, lorsque les véhicules autonomes entreront sur le marché des voitures particulières – ce qui, selon nous, pourrait commencer à se produire sérieusement en 2025/26 – cela créera probablement une toute nouvelle source de revenus pour les constructeurs automobiles : Logiciel AV en tant que service.
C'est une grosse affaire. Après tout, le gros problème des constructeurs automobiles est qu’ils opèrent avec des marges notoirement faibles. Général Moteurs, Gué, Stellantis – ces entreprises plafonnent généralement à 20 % de marge brute, ce qui limite leur potentiel de rentabilité global.
Toutefois, les éditeurs de logiciels ont tendance à fonctionner avec des marges brutes de 80 %.
À cette fin, nous pensons qu'une fois les AV entrés sur le marché, le modèle économique typique des constructeurs automobiles se concentrera sur la vente d'une voiture une fois avec une marge brute d'environ 20 %, puis sur la collecte de revenus logiciels récurrents avec une marge brute d'environ 80 % au cours des 10 prochaines années ou donc (car les Américains possèdent généralement une voiture depuis environ 10 ans).
Prenons un exemple pour voir comment cette création de valeur s'additionne.
Les AV sont susceptibles d'augmenter les flux de revenus pour les constructeurs automobiles
Supposons qu'une voiture coûte 30 000 $ avec une marge brute d'environ 20 %. Disons également que la voiture est autonome, que le constructeur automobile vend le logiciel pour alimenter ces fonctionnalités à 5 000 $ par an et que le consommateur possède la voiture pendant 10 ans.
Dans le cadre du modèle traditionnel, un constructeur automobile repart avec 6 000 $ de bénéfice brut sur la vente de cette voiture. Mais dans le nouveau modèle, le constructeur automobile repartira avec 6 000 $ de bénéfice brut sur la vente initiale de la voiture (inchangé) et 4 000 $ de bénéfice brut par an pour les 10 prochaines années, pour un bénéfice brut total sur 10 ans de 46 000 $ de une seule vente de voiture – plus de 7 fois le bénéfice brut réalisé avec l’ancien modèle.
Bien entendu, ce n’est qu’un exemple théorique. Mais le point est clair : les voitures autonomes pourraient bien représenter une « grosse affaire » pour les constructeurs automobiles, augmentant potentiellement leurs bénéfices plusieurs fois.
Et ce n’est là qu’un des piliers économiques de la révolution audiovisuelle.
Les véhicules autonomes transformeront les transports
Un autre pilier économique important viendra du lancement et de la mise à l’échelle des services de robotaxi à travers le monde.
Nous pensons qu’avec le temps, des services de robotaxi comme Waymo seront disponibles dans toutes les villes du monde. Si tel est le cas, ils mettront probablement la clé sous la porte des services de covoiturage à propulsion humaine.
Mais ils le feront avec des marges bénéficiaires nettement plus élevées que celles des services actuels.
Par exemple, Uber a atteint une valorisation de 150 milliards de dollars bien qu'il ait dû débourser environ 75 % du prix de chaque course à ses chauffeurs. Imaginez maintenant s'il n'était pas nécessaire de faire ça – parce qu'il n'y avait pas de conducteur humain pour transporter ses passagers.
Les bénéfices d’un service de taxi robot pourraient être 4 fois supérieurs à ceux d’un service de covoiturage à propulsion humaine.
Ainsi, si le service humain d’Uber est actuellement évalué à 150 milliards de dollars, alors théoriquement, un service de taxi robot de taille similaire avec des bénéfices 4 fois plus élevés pourrait être évalué à 600 milliards de dollars.
Encore une fois, nous parlons ici de « grandes entreprises ».
Un rêve logistique
Et il en va de même en ce qui concerne le potentiel des systèmes logistiques autonomes.
Des entreprises comme Aurore et Kodiak Robotique devraient lancer des camions de livraison sans conducteur sur les routes du Texas plus tard cette année. Cela marquera la première étape vers l’automatisation complète des réseaux logistiques du pays. Je parle de camions, bus, trains, navires, avions autonomes, etc.
Bien sûr, cet avenir – avec un « tout automatisé » – est loin. Mais grâce à ces derniers développements, il semble que l’avenir du camionnage autonome soit déjà arrivé.
Aujourd’hui, aux États-Unis, les camions transportent environ 75 % de la valeur totale du fret et 65 % du poids total du fret. Il s’agit d’une industrie évaluée à environ 200 milliards de dollars aux États-Unis et à environ 2 000 milliards de dollars à l’échelle mondiale.
Les camions autonomes pourraient perturber toute cette industrie de 2 000 milliards de dollars.
Mais pourquoi leur impact est-il potentiellement si massif ? Économies de coûts et gains d’efficacité.
Selon l'American Transportation Research Institute (ATRI), les salaires et avantages sociaux des chauffeurs représentent environ 40 % des coûts d'exploitation globaux des entreprises de camionnage. Ainsi, la technologie de conduite autonome pourrait réduire les dépenses des entreprises d'environ 40 %. Et ce n'est que le début.
Un autre facteur qui change la donne : des heures de service prolongées. Alors que les règles de sécurité limitent les camionneurs humains à environ 11 heures de conduite par jour, les camions autonomes n'ont pas besoin de dormir. Ils peuvent fonctionner 24h/24 et 7j/7, améliorant considérablement la productivité et remodelant les délais de livraison. De plus, l’automatisation des itinéraires long-courriers pourrait libérer les chauffeurs humains pour des livraisons locales plus courtes, optimisant ainsi l’ensemble de la chaîne logistique.
À terme, les camions autonomes pourraient réduire les coûts logistiques à tous les niveaux. Disons que cette technologie révolutionnaire entraîne des économies de 30 %, de manière prudente. Si l’on applique cela à une industrie mondiale de 2 000 milliards de dollars, cela se traduit par des économies potentielles pouvant atteindre 600 milliards de dollars.
Ce n'est pas seulement une transformation. C'est un changement sismique.
Le dernier mot sur les voitures autonomes
Donc, si vous faites partie de ceux qui demandent, et alors ?en ce qui concerne l’ère des AV, nous espérons que cet article vous aidera à répondre à votre question.
À grande échelle, les véhicules autonomes pourraient multiplier par plusieurs les bénéfices des constructeurs automobiles… permettre la création d’un empire de robots-taxis de 600 milliards de dollars… et perturber complètement l’industrie du camionnage de 2 000 milliards de dollars.
Nous considérons les VA comme une opportunité économique de plusieurs milliards de dollars.
Bien sûr, cela signifie que si les voitures autonomes réussissent, Les actions audiovisuelles pourraient (et devraient) monter en flèche au cours des années à venir.
C'est aussi pourquoi, la semaine prochaine – le lundi 7 octobre à 10 h (heure de l'Est) – J’organise un événement spécial pour aider à préparer cette révolution des véhicules autonomes qui approche à grands pas.
Dans cette émission, je détaillerai tous les récents développements révolutionnaires dans l'industrie des véhicules autonomes, y compris la façon dont les robotaxis sont sur le point de transformer complètement les transports, de sauver des millions de vies et de potentiellement mettre dans votre poche jusqu'à 30 000 $ de revenus passifs par an.
Nous plongerons également tête baissée dans le lancement très attendu de Robotaxi, qui pourrait débloquer une valeur stupéfiante de 9 000 milliards de dollars – soit plus que toutes les sociétés d'Elon Musk réunies.
Alors qu'Elon promet depuis des années une technologie de conduite autonome sans succès, je pense qu'une petite entreprise à 3 dollars détient la clé pour concrétiser sa promesse la plus grande et la plus audacieuse. Ce prochain événement Robotaxi pourrait faire monter en flèche les actions de cette société, et je dévoilerai mon manuel de ce que je pense être certaines des meilleures actions de fournisseurs de technologie audiovisuelle à acheter en ce moment.
Ce sera l’événement incontournable du mois d’octobre.
C'est votre chance de prendre une longueur d'avance et potentiellement d'identifier le prochain lot de valeurs technologiques superstars avant qu'elles n'explosent.
Fais-moi confiance. Vous ne voulez pas manquer cette diffusion révolutionnaire.
Réservez votre place pour cet événement dès maintenant.
PS Vous pouvez rester au courant des dernières analyses de marché de Luke en lisant nos notes quotidiennes ! Consultez le dernier numéro sur votre Investisseur en innovation ou Investisseur débutant site d'abonné.