Nous observons de nombreux signes suggérant que les actions à découvert pourraient monter en flèche l'année prochaine.
Alors que nous nous dirigeons vers la nouvelle année, la plupart des investisseurs sont occupés à rechercher les meilleures actions à acheter pour 2025.
On a beaucoup parlé du fait que les actions de l’IA continueraient de mener ce rallye du marché à la hausse. Les valeurs énergétiques semblent être un choix populaire auprès de la nouvelle administration. De nombreux investisseurs pensent également que nous pourrions assister à un rebond important des actions de consommation discrétionnaire l’année prochaine. Sans oublier que les cryptos sont également à la mode – et certains analystes pensent que cela peut continuer.
Mais lorsqu’il s’agit des meilleures actions potentielles à acheter pour 2025, voici une autre idée : actions à découvert.
Ces transactions portent sur des actions fortement vendues à découvert dont les prix connaissent des hausses de prix fortes et rapides. Lorsque les vendeurs à découvert sont obligés de clôturer leurs positions et de « racheter » leurs shorts, cela crée une énorme pression d’achat sur ces actions, les catapultant à la hausse…
Dans certains cas, bien plus haut.
GameStop : un cas d'espèce à court terme
Par exemple, en 2021, Arrêt de jeu (GME) était un jeu de short squeeze très rentable.
Tout au long de 2019 et 2020, les investisseurs ont parié massivement contre les actions de GME. L’idée était que les ventes de jeux vidéo migraient en ligne, ce qui impliquait que GameStop suivrait le chemin de Blockbuster. Cela a conduit l'intérêt à court terme sur GME à grimper jusqu'à plus de 100 % de son flottant, ce qui signifie que davantage d'actions ont été vendues à découvert que n'en étaient disponibles pour la négociation publique.
Et pendant quelques années, ces vendeurs à découvert se sont comportés comme des bandits. L’action GME s’est effondrée, passant de 10 $ en 2015 à moins de 1 $ début 2020.
Mais pour diverses raisons, le GME a commencé à grimper fin 2020, passant de 1 $ en août à 5 $ en décembre. De nombreux vendeurs à découvert ont décidé de couvrir, ce qui a poussé le titre encore plus haut, jusqu'à 10 $ à la mi-janvier. Cette pression s'est poursuivie, conduisant GME à atteindre 20 $ fin janvier.
Puis, tout à coup, tous les vendeurs à découvert ont commencé à couvrir en masse. Et en quelques jours, l’action GME s’échangeait au-dessus de 100 $.
C'est un short squeeze réussi. Et nous pensons qu’un bon nombre d’entre elles pourraient se produire en 2025.
Pourquoi nous voyons de courtes compressions en route
Notre raisonnement ici est simple : les courtes compressions ont tendance à se produire plus souvent pendant les périodes de manie à Wall Street.
Revenons simplement à la saga GameStop de fin 2020 et début 2021. Pendant cette période, les actions augmentaient. Et les esprits animaux sévissaient alors que les Américains prenaient leurs chèques de relance et les jetaient dans les stocks.
Il y avait de la folie à Wall Street. Et cela a donné naissance à plusieurs short squeezes rémunérateurs comme avec GME.
Nous pourrions nous retrouver dans une configuration similaire en 2025.
Autrement dit, grâce à l’euphorie provoquée par l’IA, les actions sont actuellement à la hausse. Ils ont augmenté de plus de 20 % en 2023 et sont en passe de progresser encore de plus de 20 % cette année. En fait, ce sera la première fois que le marché boursier augmentera de plus de 20 % au cours d’années consécutives depuis le boom des points com des années 1990.
Comme si cela ne suffisait pas, la récente campagne gouvernementale du Parti républicain a apparemment également libéré l'esprit animal des entreprises. Alors que les Républicains contrôlent désormais essentiellement la Maison Blanche, la Chambre et le Sénat, nous assisterons probablement à une vague de politiques de déréglementation favorables à la croissance au cours des prochaines années.
Et en prévision de telles politiques favorables aux entreprises, la confiance des consommateurs et des entreprises s’est améliorée ces derniers temps.
Selon l'Université du Michigan, l'évaluation par les consommateurs américains de la situation économique actuelle a bondi ce mois-ci, soit son plus haut niveau depuis 1992. Pendant ce temps, l'indice d'optimisme des petites entreprises NFIB vient d'atteindre son plus haut niveau depuis plus de trois ans.
Cela commence certainement à ressembler à une manie à Wall Street.
La folie de Wall Street pourrait durer un moment
De nombreuses actions et fonds négociés en bourse (ETF) ont grimpé en flèche au cours des derniers mois. Mais certains des plus grands gagnants ont été les jeux de courte durée.
En effet, au cours des trois derniers mois, le Indice UBS High Short Interest – qui suit les 100 actions ayant le taux d'utilisation à découvert le plus élevé avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars – a augmenté d'environ 50 %.
La dernière fois que cet indice a grimpé ainsi ? Oui, vous l'avez deviné – en 2020/21, au milieu de la courte saga de GameStop, lorsque l'ensemble de l'indice a grimpé de près de 350 % du creux au sommet.
En d’autres termes, de nombreux signes indiquent que nous sommes actuellement au milieu d’une folie à Wall Street.
Et ces manies ont tendance à durer.
Par exemple, la frénésie du marché post-Covid a duré deux années entières. La folie Dot Com Boom des années 1990 a duré environ cinq ans. La folie inspirée par Reaganomics a duré huit ans, et la folie de l’après-Seconde Guerre mondiale a persisté pendant près d’une décennie.
De toute évidence, ces époques maniaques ont tendance à durer. Et nous venons tout juste d’entrer dans celui-ci, ce qui signifie qu’il durera probablement jusqu’en 2025 et tout au long de celle-ci.
Cela, à son tour, signifie que les actions à découvert pourraient monter en flèche l’année prochaine.
Le dernier mot
Mais peut-être que le meilleur aspect de cette opportunité en or de short-squeeze réside peut-être dans le résultat d’un timing fortuit.
Au cours des derniers mois, mon équipe et moi avons travaillé pour créer ce que nous espérons être le outil ultime de sélection de titres – celui qui peut nous aider à repérer les meilleures actions à acheter au moment le plus opportun.
Je parle d’actions bénéficiant d’un solide support fondamental, technique et sentimental ; des métiers presque hermétiques et forts à tous égards.
Et nous venons d'utiliser cet outil de sélection pour découvrir certaines transactions qui pourraient bénéficier d'un énorme short squeeze en 2025. Nous avons affiné nos critères de recherche pour nous concentrer sur les actions valant plus d'un milliard de dollars et dont plus de 20 % de leur flottant est vendu à découvert.
Par exemple, Mobileye (MBLY) – un fabricant de capteurs et d’équipements pour véhicules autonomes (AV) – semble ici être un bon choix. Les investisseurs ont parié contre le titre parce que le marché automobile a été frappé par des taux de financement élevés. Mais les taux devraient baisser en 2025, ce qui entraînerait un fort rebond du marché automobile. Si cela se produit, l’action MBLY pourrait connaître une forte compression à court terme.
Symbolique (SYM) semble également intéressant ici. L'entreprise fabrique des robots pour automatiser les entrepôts. Et si la nouvelle administration pousse à la relocalisation des opérations manufacturières, cette industrie pourrait être en feu tout au long de 2025. À l'heure actuelle, plus de 30 % du flottant du SYM est vendu à découvert. Ainsi, si Symbotic bénéficie d’une croissance accélérée l’année prochaine, SYM pourrait également bénéficier d’une forte compression à court terme.
Ensuite, il y a Marathon Avoirs (MARA), une action cryptographique majeure avec un grand intérêt à court terme. Environ 20 % de son flottant est vendu à découvert.
C3.ai (IA) est une entreprise prometteuse de logiciels d'IA dont environ 22 % de son flottant est vendu à découvert. Et c'est une histoire similaire pour le détaillant tendance Tourner (RVLV).
Pour nous, tout cela semble être de bonnes perspectives pour un rallye à court terme en 2025. Et chacun a été signalé par notre dernier outil de sélection de titres.
Si vous êtes un investisseur à la recherche de sécurité et de stabilité dans un environnement incertain, Auspex pourrait bien être la solution.
Découvrez comment cet outil peut vous aider à trouver les actions les plus prometteuses du marché.
PS Vous pouvez rester au courant des dernières analyses de marché de Luke en lisant nos notes quotidiennes ! Consultez le dernier numéro sur votre Investisseur en innovation ou Investisseur débutant site d'abonné.
