Les baisses de taux sont imminentes, tout comme un retournement massif des marchés et un boom boursier.
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Bon samedi ! J'espère que vous avez passé une bonne semaine. Malheureusement, ce n'est certainement pas le cas des actions.
Le marché a terminé une semaine difficile sur une note amère après avoir reçu le rapport sur l'emploi décevant du mois d'août. Dans l'ensemble, les données n'ont pas répondu aux attentes et ont renforcé les inquiétudes concernant un affaiblissement du marché du travail et une éventuelle récession imminente. Et cela a conduit le S&P 500 L'indice a enregistré sa pire semaine depuis plus d'un an. À la clôture de vendredi, l'indice était en baisse d'environ 2 % sur la journée.
Aie!
Mais voici notre point de vue : Ne vous inquiétez pas de la vente massive. Au lieu de cela, Préparez-vous à un renversement massif du marché – car les faits suggèrent qu’il y en aura un dans deux semaines seulement.
Cela peut paraître absurde étant donné la crainte des investisseurs face à une éventuelle récession. Mais il est important de noter que les chiffres économiques actuels ne pas Les chiffres suggèrent que nous sommes déjà en pleine crise. L'économie américaine continue de créer des emplois. Le taux de chômage reste faible. Le produit intérieur brut (PIB) et les dépenses de consommation sont toujours positifs.
Ce sont plutôt les tendances économiques actuelles qui conduisent les gens à croire qu'une récession est imminente. Il est vrai que l'économie s'affaiblit, cela ne fait aucun doute. Et si les tendances actuelles que nous observons devaient perdurer, nous tomberions dans une récession.
Mais nous sommes convaincus que, grâce à la Fed, ces tendances ne le fera pas persister.
Et mieux encore, il semble qu’un rallye durable soit à nos portes.
Plaidoyer pour des réductions budgétaires et une forte reprise des marchés
Le ralentissement économique actuel a commencé en 2022 et 2023, lorsque la Réserve fédérale a commencé à relever rapidement ses taux, gelant ainsi les marchés du crédit. De même, la Fed peut remédier à ce ralentissement en réduisant fortement ses taux jusqu'en 2025 et en dégelant les marchés du crédit.
Nous pensons que c’est exactement ce que cela fera.
Certes, la Fed a hésité à réduire ses taux d’intérêt au cours de l’année écoulée. Mais les circonstances ont changé. Son hésitation antérieure provenait de la persistance de l’inflation et de la résilience du marché du travail. Aujourd’hui, le marché du travail est en train de s’effondrer et l’inflation s’effondre. En fait, les estimations en temps réel de la mesure de l’inflation préférée de la Fed – l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) – s’établissent à 2,1 % pour septembre.
C'est exactement l'objectif de 2 % de la banque centrale.
Alors… avec l’inflation revenue à des niveaux normaux et le retournement du marché du travail… nous pensons que toute hésitation que la Fed avait auparavant à réduire les taux d’intérêt a désormais complètement disparu.
En effet, ces derniers jours, plusieurs responsables de la Fed ont déclaré qu'il était temps de réduire les taux. Certains ont même déclaré qu'ils étaient ouverts à une réduction massive de 50 points de base dans deux semaines.
Sans compter que l’héritage du président du conseil d’administration de la Fed, Jerome Powell, est en jeu. Il sera soit considéré comme un héros – l’homme qui a miraculeusement battu l’inflation à 9 % et guidé l’économie vers un atterrissage en douceur – soit comme un zéro – l’homme qui a maintenu les taux trop élevés pendant trop longtemps et a plongé l’économie dans la récession.
Avec un atterrissage en douceur atteignable… une inflation pratiquement tombée à 2 %… des marchés du travail en pleine effervescence… et de nombreux responsables exprimant déjà leur soutien aux baisses de taux… il semble extrêmement probable que la Fed réduise ses taux à plusieurs reprises au cours de la prochaine année.
Le dernier mot
Et que vont faire toutes ces coupes budgétaires ? Relancer l’économie – et la bourse.
C'est pourquoi nous pensons que cette période de volatilité des actions – qui dure depuis près de deux mois maintenant, les actions n'ayant pratiquement pas évolué depuis le 4 juillet – prendra fin très bientôt.
Les baisses de taux arrivent. Un renversement massif du marché et un boom boursier le sont également.
Et alors que la Fed s'apprête à réduire ses taux d'ici deux semaines, il ne reste pas beaucoup de temps pour se préparer aux gains potentiels à venir.
C'est pourquoi, ceci Mercredi 11 septembre à 20 h HNEJ'héberge un séance de stratégie importante pour discuter de ce qui attend les investisseurs. Et je dévoilerai ce que je crois être l'une des meilleures stratégies d'investissement pour capitaliser sur un éventuel retournement majeur du marché.
Réservez dès maintenant votre place pour cette séance et positionnez-vous pour le rallye à venir.
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