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Tesla (NASDAQ:TSLA) Les résultats financiers du deuxième trimestre ont confirmé que la fortune du constructeur de véhicules électriques s'estompe rapidement, ce qui fait du moment le bon moment pour se débarrasser des actions Tesla.

Les résultats décevants du deuxième trimestre, combinés à des signes croissants indiquant que l'entreprise perd rapidement des parts de marché au profit de constructeurs automobiles concurrents, ont conduit à une érosion continue du cours de l'action Tesla. Bien que le cours de l'action ait connu quelques poussées de dynamique haussière, il est en baisse de 13 % sur l'année et de près de 50 % par rapport au sommet historique atteint en novembre 2021. Malheureusement, il ne semble pas que l'action se redresse et teste de nouveaux sommets de sitôt.

Les investisseurs qui détiennent encore des actions Tesla doivent réfléchir longuement et sérieusement à l’avenir de l’entreprise et du cours de ses actions.

Une autre mauvaise impression

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Après avoir publié des résultats financiers désastreux pour le premier trimestre de cette année, les actionnaires espéraient que Tesla allait rebondir avec ses résultats du deuxième trimestre. Cela n'a pas été le cas. Au lieu de cela, Tesla a annoncé un BPA de 52 cents, ce qui est loin des prévisions de Wall Street qui tablaient sur un bénéfice de 62 cents. Le bénéfice de l'entreprise a chuté de 45 % par rapport à l'année précédente. Les ventes n'ont pas été beaucoup plus élevées.

Pour la période d'avril à juin, Tesla a déclaré un chiffre d'affaires total de 25,50 milliards de dollars, ce qui est légèrement supérieur aux prévisions de Wall Street de 24,77 milliards de dollars. Les ventes totales ont augmenté de 2 % par rapport à l'année précédente. Cependant, Tesla a signalé que ses revenus générés par les ventes de véhicules électriques ont diminué de 7 % par rapport à l'année précédente. Pire encore, la marge bénéficiaire de l'entreprise est tombée à 14,4 % contre 18,7 % au deuxième trimestre 2023. Le PDG Elon Musk a déclaré que Tesla continue de lutter contre la baisse des ventes et la concurrence croissante, en particulier en Chine.

Baisse de la part de marché

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Bien que Tesla puisse toujours prétendre être le meilleur vendeur de véhicules électriques aux États-Unis, il perd rapidement du terrain face à des concurrents tels que Ford Motor Co. (NYSE :F) et General Motors (NYSE :DG). Plus tôt cette année, la part de Tesla sur le marché américain des véhicules électriques est tombée pour la première fois en dessous de 50 %, une tendance à la baisse qui, selon les analystes, sera difficile à inverser à mesure que la concurrence s'intensifiera dans les années à venir.

Selon les données du cabinet d'études de marché Cox Automotive, les ventes de véhicules électriques des constructeurs automobiles concurrents ont augmenté de 33 % par rapport à l'année précédente aux États-Unis au cours du premier semestre de cette année, tandis que les ventes de Tesla ont diminué de 9,6 %. Il existe désormais plus de 100 modèles de véhicules électriques différents parmi lesquels les consommateurs peuvent choisir aux États-Unis, dont seulement cinq sont fabriqués par Tesla. L'entreprise développe un véhicule électrique moins cher qui, espère-t-elle, plaira aux consommateurs soucieux du prix, mais rien ne garantit qu'il en sera ainsi.

Décès liés à la circulation

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Comme si les choses ne pouvaient pas empirer, Tesla vient de faire l'objet d'un article du Wall Street Journal détaillant les accidents mortels impliquant les véhicules de l'entreprise et son mode de conduite autonome Autopilot. L'article du Wall Street Journal conclut que le système de caméra utilisé par Tesla pour son mode de conduite autonome présente de graves défauts, ce qui a entraîné des dizaines d'accidents aux États-Unis, dont beaucoup ont causé la mort.

Bloomberg News a récemment publié un article similaire sur le système de pilotage automatique de Tesla et les accidents qui en ont résulté. La conclusion de l'article de Bloomberg est que nous sommes à des années, voire des décennies, de développer des voitures autonomes vraiment fiables. C'est une mauvaise nouvelle pour Elon Musk, qui a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de Tesla que les gens ne devraient détenir des actions TSLA que s'ils comprennent et apprécient les ambitions de conduite autonome de l'entreprise, qui sont mieux illustrées par les projets de l'entreprise visant à mettre sur le marché des robotaxis.

Dans l'immédiat, les analystes craignent que les rapports selon lesquels la fonction de pilotage automatique de Tesla provoquerait des accidents mortels n'exposent l'entreprise à des litiges coûteux et ne portent atteinte à sa réputation.

Vendre des actions Tesla

Il semble que chaque jour apporte son lot de mauvaises nouvelles concernant Tesla. Pour de nombreux investisseurs, il peut être difficile de comprendre et de catégoriser la litanie de problèmes auxquels le constructeur automobile est confronté. En fin de compte, Tesla a perdu l’avantage concurrentiel dont il jouissait alors que les constructeurs automobiles concurrents ont mis sur le marché des véhicules électriques plus avancés, plus sûrs et moins chers. Tesla doit désormais essayer de se tourner vers de nouveaux projets ambitieux, notamment des robots humanoïdes et des superordinateurs, dont aucun n’est près d’être prêt.

Le résultat final est une chute des ventes, une érosion des marges bénéficiaires, une baisse de la part de marché et une chute du cours de l'action. L'action Tesla n'est pas un achat.