Bonjour, lecteur.
Ce week-end, j’ai demandé à ma femme, une physiothérapeute, ce qui, selon elle, avait déclenché la douleur aiguë que je ressentais dans mon épaule droite et mon cou.
Elle a rapidement répondu : « Trop d’anniversaires. »
Cette réponse m’a rappelé le malheur dont souffrent de nombreuses sociétés cotées en bourse. Même les entreprises emblématiques et leaders du secteur ont parfois du mal à conserver leur position de leader pendant plus de quelques décennies.
C'est parce que l'histoire du capitalisme est une histoire de destruction créatrice. Les créateurs d'une époque particulière deviennent souvent les « détruits » d'une époque suivante. En raison de ce phénomène, un portefeuille d'investissement que l'on met en place et que l'on oublie ne prospère que rarement à long terme.
Les exceptions à la règle sont folkloriques, comme l'« ami d'un ami » qui a oublié les 10 000 actions de Apple Inc. (AAPL) sa mère lui a donné en 1989. Au cours des années suivantes, Apple a grimpé en flèche de plus de 67 000 %, faisant passer la valeur de 4 000 $ de ces 10 000 anciennes actions à plus de 2,7 millions de dollars.
Le plus souvent, un « ami d’un ami » ouvre un vieux tiroir de bureau et trouve un certificat d’actions depuis longtemps oublié de Bethlehem Steel, Eastman Kodak, Blockbuster ou d’une autre entreprise qui s’est depuis longtemps précipitée vers la faillite.
L'histoire du Dow Jones Industrial Average souligne la tendance du capitalisme à détruire autant qu'à créer. Les 12 membres fondateurs de l'indice phare de 1896 comprenaient des noms comme American Cotton Oil Co., Distilling & Cattle Feeding Co., National Lead Co., US Leather et US Rubber.
Quinze ans plus tard, US Leather a fait faillite. La plupart des autres membres fondateurs de Dow se sont depuis longtemps transformés en entreprises plus grandes.
En raison du progrès technologique incessant, la composition du Dow et du S&P 500 a évolué en permanence. La composition de leurs membres a changé comme un mannequin change de tenue.
Par inadvertance, le groupe de rock Journey a décrit les effets continus de la destruction créatrice dans son hymne légendaire de fête/karaoké « Don't Stop Believin' »…
Certains gagneront, d'autres perdront
Certains sont nés pour chanter le blues
Wouah, le film ne finit jamais
Ça continue encore et encore et encore et encore
Même si la destruction créatrice « se poursuit sans cesse », elle ne se produit pas à un rythme constant. La technologie l'accélère.
Le rythme du progrès technologique s’accélère de manière exponentielle, tout comme celui de la destruction créatrice. Cette dynamique explique en partie pourquoi les membres des principaux indices boursiers ont tendance à être éjectés plus rapidement qu’auparavant.
Le graphique ci-contre illustre ce phénomène. Dans les années 1970, les actions qui faisaient partie du S&P 500 y restaient environ 32 ans. Aujourd’hui, en revanche, l’action moyenne du S&P 500 n’y reste que 16 ans environ, soit la moitié du temps.
Cette tendance était déjà bien établie avant même l’apparition de l’intelligence artificielle. Mais avec l’arrivée de l’IA, les processus de création et de destruction de richesses devraient s’accélérer de manière spectaculaire.
Les investisseurs doivent donc rester attentifs aux opportunités d’investissement qui se présentent. Mais en même temps, nous devons garder un œil vigilant sur les entreprises et les secteurs susceptibles d’être « perturbés » par l’IA.
Pour être sûr de ne pas inviter les victimes de la destruction créatrice de l'IA dans votre portefeuille, rejoignez-moi aujourd'hui à mon service de trading d'élite Le spéculateurEn tant que membre, vous aurez accès Le spéculateur Portefeuille modèleainsi que mes dernières alertes commerciales.
Vous aurez également accès à tous mes rapports spéciaux, y compris 5 victimes de la course à l'IA généraleDans ce rapport, j'ai identifié cinq entreprises spécifiques qui semblent particulièrement vulnérables à la présence croissante de l'IA dans l'économie mondiale, en particulier à mesure qu'elle se transforme en AGI, ou intelligence artificielle générale.
Maintenant, revenons sur ce que nous avons couvert ici à Argent intelligent la semaine dernière…
Argent intelligent Tour d'horizon
Les derniers rapports sur l’inflation sont disponibles… La course folle est-elle terminée ?
À la lumière des récents rapports sur l’IPC et l’IPP – et à l’approche de la réunion cruciale de la Réserve fédérale – j’ai invité Louis Navellier pour décomposer le paysage économique actuel. Dans ce Argent intelligent Dans ce numéro spécial, il propose un éclairage sur les tendances de l’inflation et les actions potentielles de la Fed, ainsi qu’un avertissement concernant un « tsunami financier » à venir, alimenté par l’IA. Cliquez ici pour en savoir plus.
Si vous n'avez pas encore trouvé de pétrole, faites ceci à la place
Bien qu’il n’existe pas de méthode d’investissement parfaite, il existe un moyen d’allouer intelligemment vos actifs. Cela vous aidera à vous donner les meilleures chances de réussite. Cette stratégie comporte plusieurs facettes, mais celle sur laquelle je souhaite me concentrer est celle des actions à acheter et à conserver pour toujours. Voici donc trois actions que je considère comme faisant partie des meilleures « actions à vie » du marché. Lire la suite ici.
Les investisseurs en actions ne peuvent ignorer cette « alerte » des marchés obligataires
Il y a deux semaines, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a dépassé le rendement à 2 ans pour la première fois depuis plus de deux ans. Cette « désinversion » (ou réversion) de l'écart est un signe extrêmement haussier car elle annule l'inversion des rendements que nous observons depuis juin 2022 – un avertissement typique d'une récession à venir. Cette « désinversion » signifie que l'alarme de récession a désormais été levée. Nous restons donc très optimistes quant aux paris basés sur les matières premières et aux paris à retour à la moyenne dans les secteurs de la technologie et de la santé. Cliquez ici pour en savoir plus.
La seule chose qui pourrait déclencher une hausse du marché boursier en quelques jours seulement
Mon collègue Luc Lango a identifié un événement économique rare qui déclenche historiquement un boom boursier massif. Selon les bookmakers, il y a 100 % de chances que cet événement se produise cette semaine. Malgré le démarrage lent du mois de septembre, il pense que cet événement déclenchera de nombreuses ruptures boursières et a sélectionné trois transactions prêtes à connaître une croissance significative. Dans ce numéro spécial, découvrez pourquoi il pense que ces circonstances se reproduiront.
Avoir hâte de
Plus que jamais auparavant, les émotions et l'impatience sont les moteurs des marchés boursiers. Vous souvenez-vous de ce qui s'est passé début août ?
Le 31 juillet, des nouvelles peu encourageantes ont commencé à apparaître sur la vigueur de l'économie américaine, ce qui a ravivé les craintes d'une récession. Les investisseurs ont également commencé à craindre que la Fed ait attendu trop longtemps avant de commencer à réduire ses taux d'intérêt. Au cours des trois jours de bourse suivants, le S&P 500 a perdu plus de 6 % de sa valeur, et le Nasdaq Composite a perdu près de 8 % sur la même période.
Dix jours plus tard, les marchés ont récupéré leurs pertes et ont commencé à atteindre de nouveaux sommets. Cependant, de nombreux investisseurs ont paniqué et vendu leurs actions à perte au lieu de rester sur leurs positions.
Donc, pour comprendre comment vous préparer au succès, en particulier sur le marché actuel, vous devez savoir une chose très importante : décider quand vendre.
Rien n'est plus difficile. En fait, on dit souvent que c'est la « chose la plus difficile à faire en matière d'investissement ». Pourtant, décider quand vendre est l'une des décisions les plus importantes que vous puissiez prendre lorsqu'il s'agit de gérer votre portefeuille au fil du temps.
C'est pourquoi, avec un invité spécial, je dévoilerai bientôt une avancée qui peut vous aider à rester en confiance sur les marchés, en réalisant autant de bénéfices que possible…
Tout en vous alertant également avant que la prochaine grande vente ne se produise.
Je vous fournirai plus de détails au cours de la semaine à venir. Alors, n'oubliez pas de garder un œil sur votre boîte de réception.
Salutations,
Éric Fry
