J'ai révisé mes recommandations Portfolio Grader pour 88 grandes valeurs vedette.
Cette semaine, je me souviens de la comédie classique de 1980 « Y a-t-il un pilote dans l’avion ? », qui est une parodie des films catastrophes sortis dans les années 70.
Lorsque les passagers et l'équipage d'un avion de ligne sont victimes d'une intoxication alimentaire, un pilote vétéran de guerre est contraint de prendre les commandes de l'avion et de le faire atterrir. Alors que la situation empire, un homme est censé aider à gérer la situation dans la tour de contrôle. Lorsqu'il prend les choses en main, il prononce la phrase « On dirait que j'ai choisi la mauvaise semaine pour arrêter de fumer », puis allume une cigarette.
Dans ce qui devient une blague récurrente tout au long du film, les mauvaises habitudes qu'il est en train d'« abandonner » s'aggravent progressivement… « On dirait que j'ai choisi la mauvaise semaine pour arrêter de boire », et il prend un verre, et ainsi de suite…
Je soulève ce point car cela pourrait être « une de ces semaines » sur le marché boursier.
Pour commencer, le marché s'est réveillé du mauvais pied ce matin après le long week-end férié. Le S&P 500 a terminé en baisse de 2,1% aujourd'hui, tandis que le Dow Jones a perdu environ 600 points, soit environ 1,5%. Mais le NASDAQ a été le plus touché, perdant près de 3,3%.
Eh bien, bienvenue en septembre, les amis.
Je sais que vous espérez peut-être qu'avec le long week-end de la fête du Travail qui marque la fin officieuse de l'été, les turbulences que nous avons connues récemment sur le marché sont également derrière nous. Malheureusement, ce n'est peut-être pas encore le cas.
Comme je l'ai évoqué récemment, la réalité est qu'avec une grande partie de Wall Street encore en vacances, le volume est faible, ce qui tend à faire de septembre un mauvais mois pour les actions.
Il suffit de considérer les quatre derniers mois de septembre : le S&P 500 a chuté respectivement de 3,9 %, 4,8 %, 9,3 % et 4,9 %. Et ce n'est pas non plus une tendance récente. C'est le pire mois pour les actions depuis 1950. Nous nous dirigeons donc peut-être vers un nouveau mois mouvementé.
Mais ce ne sont pas seulement la saisonnalité et le faible volume qui font baisser les stocks. Marché 360nous parlerons des autres préoccupations des investisseurs qui pèsent actuellement sur le marché. Ensuite, je partagerai quelques raisons pour lesquelles vous ne devriez pas être trop découragé pour le mois à venir.
Qu'est-ce qui fait baisser les marchés cette semaine
Outre la saisonnalité, les investisseurs s'inquiètent de plus en plus de l'état général de l'économie. L'Institute for Supply Management (ISM) a annoncé ce matin que son PMI manufacturier était passé de 46,8 en juillet à 47,2 en août. Il s'agit du chiffre le plus bas depuis novembre et cela marque cinq mois consécutifs de contraction (valeurs inférieures à 50).
Les investisseurs attendent également avec impatience le rapport sur l'emploi du mois d'août, attendu vendredi. Les économistes s'attendent à ce qu'il fasse état de 162 000 créations d'emplois en août et d'une baisse du taux de chômage à 4,2 %.
Or, si vous vous en souvenez, le taux de chômage était de 3,4 % en avril 2023. Mais il a depuis grimpé jusqu’à 4,3 %.
C'est important car l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) – l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale – a montré que l'inflation continue de ralentir, avec le PCE de base (qui exclut l'alimentation et l'énergie) en hausse de 0,2 % en juillet et de 2,6 % au cours des 12 derniers mois.
Alors que l'inflation continue de ralentir, le marché de l'emploi devient de plus en plus préoccupant. Pour l'instant, une baisse de 0,25 % du taux directeur est prévue pour la prochaine réunion de la Réserve fédérale, le 18 septembre, même si certains espèrent une baisse de 0,5 %. Et si nous recevons un rapport choc sur l'emploi vendredi, ils pourraient bien l'obtenir.
Changements de notation cette semaine
Pour vous aider à vous préparer à cette semaine écourtée mais potentiellement volatile sur les marchés, j'ai jeté un œil neuf sur les dernières pressions d'achat institutionnelles et sur la santé financière de chaque entreprise. J'ai décidé de réviser ma recommandation Portfolio Grader pour 88 grandes valeurs vedettes. Parmi ces 88 actions…
- Quinze actions ont été reclassées de « Achat » (note B) à « Achat fort » (note A).
- Vingt-trois valeurs ont été reclassées de « Hold » (note C) à « Achat » (note B).
- Dix-sept actions ont été reclassées de Vendre (note D) à Conserver.
- Seize actions ont été rétrogradées de « Acheter » à « Conserver ».
- Treize actions ont été rétrogradées de « Conserver » à « Vendre ».
- Et quatre actions ont été rétrogradées de « Vendre » à « Vente forte » (note F).
J'ai répertorié ci-dessous les 10 premières actions notées Strong Buys, mais vous pouvez trouver une liste plus complète, comprenant les notes fondamentales et quantitatives des 88 actions, ici. Il y a de fortes chances que vous ayez au moins une de ces actions dans votre portefeuille, vous voudrez donc peut-être parcourir cette liste et l'ajuster en conséquence.
| CHRW | CH Robinson Worldwide, Inc. | UN |
| CI | Groupe Cigna | UN |
| CNC | Société Centene | UN |
| DFS | Découvrir les services financiers | UN |
| EIX | Edison International | UN |
| RENARD | Société Fox Corporation Classe B | UN |
| SIG | Général Mills, Inc. | UN |
| HLN | ADR sponsorisé par Haleon PLC | UN |
| IBKR | Interactive Brokers Group, Inc. Classe A | UN |
| JPM | JPMorgan Chase & Co. | UN |
Pourquoi vous devriez rester optimiste
Maintenant, je ne veux pas que vous vous découragez… Il y a quelques raisons d’être optimiste en ce mois de septembre.
Premièrement, comme je l'ai mentionné, nous pouvons nous attendre à une baisse des taux lors de la réunion de politique monétaire de la Fed du 18 septembre. Mais le deuxième facteur est la mise à jour du « dot plot » lors de cette réunion, qui nous donnera plus de clarté sur le nombre de baisses de taux auxquelles nous pouvons nous attendre à l'avenir. Le consensus actuel prévoit au moins deux autres baisses de taux après celle de septembre.
Troisièmement, le débat présidentiel entre Donald Trump et Kamala Harris, le 10 septembre, sera crucial et devrait contribuer à éliminer une grande partie de l’incertitude politique.
Enfin, la deuxième quinzaine de septembre est historiquement positive pour le marché boursier, principalement en raison de la fin du trimestre. Pendant cette période, les gestionnaires de portefeuille et de fonds doivent consolider leurs portefeuilles avant la fin du trimestre, et ils les rendront « jolis » en les chargeant de liquidités. actions fondamentalement supérieures.
Ainsi, même s'il reste probablement quelques semaines difficiles à venir, la poussière devrait retomber d'ici la fin du mois et nous serons prêts pour la période de l'année la plus forte de la saison.
En attendant, la meilleure défense est une bonne attaque. Et c'est pourquoi vous devez vous assurer que votre portefeuille est rempli de actions fondamentalement supérieuresaussi – comme ceux que je recommande dans Investisseur de croissance.
Le fait est que mon Investisseur de croissance Les actions ont battu le S&P 500 de près de 2 contre 1 en août. Elles affichent une croissance annuelle moyenne des ventes de 28 %, une croissance annuelle moyenne des bénéfices de 498,7 %, des surprises moyennes des bénéfices de 28,3 % et une croissance annuelle moyenne des dividendes de 57 %.
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Sincèrement,
Louis Navellier
Éditeur, Marché 360
Interactive Brokers Group, Inc. Classe A (IBKR)
