J'ai révisé mes recommandations Portfolio Grader pour 73 grandes valeurs vedette.
Alors que nous nous dirigeons vers le dernier week-end d’août, tout le monde se bouscule pour profiter un dernier peu du plaisir estival.
C'est également le cas à Wall Street. En fait, j'étais récemment à Manhattan et c'était plutôt calme. C'est parce qu'ils sont tous en vacances.
Néanmoins, il y a quelques événements au programme cette semaine qui devraient être assez haussiers pour les actions.
Je parle de l'annonce des dépenses de consommation personnelle (PCE) de juillet et des derniers résultats des bénéfices de Société NVIDIA (NVDA).
Donc, aujourd'hui Marché 360Je voudrais vous expliquer pourquoi je pense que ces deux événements vont créer une semaine très positive à Wall Street. Je vous dirai également comment vous pouvez positionner au mieux votre portefeuille pour en tirer profit pour le reste de l'année.
L'indice des dépenses de consommation personnelle de juillet
Vendredi, nous devrions avoir une nouvelle confirmation que la lutte contre l'inflation est terminée. C'est à ce moment-là que le ministère du Commerce publiera l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale, l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE).
Les économistes s'attendent à une hausse mensuelle de 0,2 % du PCE en juillet. Ce chiffre est à comparer à une hausse de 0 % en mai et de 0,1 % en juin. Actuellement, l'économiste Ian Shepherdson estime que le PCE s'établira à 0,13 %. Cela signifie que le PCE des trois derniers mois se situe désormais bien en deçà de l'objectif d'inflation de 2 % de la Fed sur une base annualisée.
La réalité est que le ralentissement de l'inflation a bien préparé la Fed à une baisse de taux d'intérêt directeurs le 18 septembre. Le président de la Fed, Jerome Powell, a signalé qu'une baisse des taux était imminente lors de son discours à la conférence de la Fed de Kansas City à Jackson Hole, dans le Wyoming, la semaine dernière. (J'ai couvert les détails du discours de Powell dans le numéro de samedi Marché 360.)
Plus précisément, Powell a déclaré : « Le temps est venu pour la politique de s'ajuster », et a ajouté que « la direction à prendre est claire, et le calendrier et le rythme des baisses de taux dépendront des données entrantes, de l'évolution des perspectives et de l'équilibre des risques ».
Powell a également commenté le ralentissement du marché du travail, faisant écho aux commentaires d'autres responsables de la Fed selon lesquels les inquiétudes concernant le chômage éclipsent désormais les inquiétudes concernant l'inflation.
La semaine dernière, nous avons également appris qu’il y avait un « problème » statistique dans les données récentes sur l’emploi. Le ministère du Travail a révélé que 818 000 emplois ont « disparu » au cours de l’année écoulée (jusqu’à la fin du premier trimestre) en raison de révisions liées au fait que les gens occupaient plusieurs emplois et/ou ne payaient pas d’impôts sur le revenu. Ainsi, au lieu de créer 2,9 millions d’emplois au cours des 12 derniers mois, l’économie américaine n’en a créé que deux millions environ. Aïe !
Il est donc désormais certain à 100 % qu'une baisse des taux interviendra le 18 septembre. Et si les chiffres de l'économie américaine sont favorables vendredi, je pense que nous assisterons également à des baisses de taux en novembre et décembre de cette année.
Prochain rapport sur les résultats financiers de NVIDIA
Comme je l'ai mentionné la semaine dernière Marché 360, NVIDIA annoncera ses résultats trimestriels le mercredi 28 août, après la clôture des marchés. Il s'agira probablement du point d'orgue d'une saison de résultats trimestriels époustouflante.
Voici pourquoi je m'attends à un feu d'artifice mercredi : NVIDIA a publié des résultats de ventes et de bénéfices meilleurs que prévu, ainsi que des prévisions positives, au cours des derniers trimestres. En fait, la société a affiché une surprise de bénéfices moyenne de 18,2 % au cours des quatre derniers trimestres.
Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, les analystes s'attendent à ce que les bénéfices augmentent de 128 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 0,57 $ par action, contre 0,25 $ par action au même trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre devrait augmenter de 89 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 25,59 milliards de dollars.
Il est important de noter que NVIDIA effectue la transition de son ancienne puce d'IA (GPU H100) vers sa nouvelle puce d'IA (GPU Blackwell GB200). De nombreux rapports ont indiqué que NVIDIA retarderait la sortie de sa puce Blackwell d'au moins trois mois en raison d'un problème de fabrication.
Les prévisions de NVIDIA concernant la livraison de ses puces Blackwell et son carnet de commandes constitueront donc un élément très important du rapport de mercredi. Ces prévisions seront probablement encore plus importantes que les résultats réels de l'entreprise en matière de ventes et de bénéfices au deuxième trimestre.
Je dois maintenant ajouter que j'attends de bonnes nouvelles du rapport de NVIDIA. Et je ferai une analyse détaillée du rapport sur les bénéfices dans l'édition de jeudi de Marché 360.
Changements de notation cette semaine
Il existe un facteur supplémentaire qui pourrait être haussier pour les actions cette semaine : le marché a tendance à se redresser pendant les longs week-ends fériés.
Si vous êtes là depuis aussi longtemps que moi, sachez que Wall Street et Main Street attendent avec impatience quelques jours de repos pour les week-ends fériés. Il y a donc une ambiance positive qui tend à se répandre à Wall Street et les actions progressent.
Ajoutez à cela une annonce de résultats solides de NVIDIA mercredi et un rapport PCE positif vendredi matin, et cette semaine s'annonce très positive pour le marché boursier.
Pour vous aider à vous préparer, j'ai jeté un œil neuf sur les dernières pressions d'achat institutionnelles et sur la santé financière de chaque entreprise. J'ai décidé de réviser ma recommandation Portfolio Grader pour 73 grandes valeurs vedettes. Parmi ces 73 actions…
- Quatre actions ont été reclassées de « Achat » (note B) à « Achat fort » (note A).
- Dix actions ont été reclassées de « Hold » (note C) à « Achat » (note B).
- Quatorze actions ont été reclassées de Vendre (note D) à Conserver.
- Vingt-quatre actions ont été rétrogradées de Buy à Hold.
- Dix-huit actions ont été rétrogradées de « Conserver » à « Vendre ».
- Et trois actions ont été rétrogradées de « Vendre » à « Vendre fort » (note F).
J'ai listé ci-dessous les 10 premières actions notées comme Achat, mais vous pouvez trouver une liste plus complète – comprenant les notes fondamentales et quantitatives des 135 actions – ici. Il y a de fortes chances que vous ayez au moins une de ces actions dans votre portefeuille, vous voudrez donc peut-être parcourir cette liste et l'ajuster en conséquence.
| BBY | Best Buy Co., Inc. | B |
| CFG | Groupe Financier Citizens, Inc. | B |
| DG | Société General Motors | B |
| H | Hyatt Hotels Corporation Classe A | B |
| JCI | Johnson Controls International plc | B |
| O | Société de revenu immobilier | B |
| SKX | Skechers USA, Inc. Classe A | B |
| SYY | Société Sysco | B |
| TSCO | Entreprise de fourniture de tracteurs | B |
| URI | Locations United, Inc. | B |
Maintenant, je dois ajouter que nous détenons actuellement NVDA dans notre Bénéfices accélérés Liste d'achat – et nous avons augmenté d'environ 175 % depuis que nous l'avons ajoutée en août dernier.
Cependant, je prévois de conserver NVIDIA pendant plusieurs années encore. C'est vraiment une « action unique dans une vie », avec fondamentaux supérieurs soutenu par une pression d’achat institutionnelle persistante.
Mais ce n'est pas la seule action fondamentalement supérieure que nous avons dans notre liste d'achat. En fait, grâce au pouvoir d'une superintelligence financière, notre liste d'achat est remplie de fondamentalement supérieur des entreprises qui réalisent des gains incroyables.
En exploitant sa puissance au fil des années, il a donné à mes lecteurs la chance de constater des gains massifs.
Rendez-vous ici maintenant pour apprendre comment mettre cette superintelligence financière de votre côté.
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Sincèrement,
Louis Navellier
Éditeur, Marché 360
Société NVIDIA (NVDA)
