Restructuration-Dette.fr

La première quinzaine de septembre a été difficile pour les marchés boursiers. Avant la décision de la Réserve fédérale mercredi de baisser ses taux directeurs de 0,50 %, le S&P 500 et le NASDAQ étaient en légère baisse en septembre, tandis que le Dow était en hausse de 0,1 %. Après la baisse des taux, le S&P 500, le Dow et le NASDAQ ont gagné respectivement 1,4 %, 1,6 % et 1,5 %, et sont désormais en hausse sur le mois.

La bonne nouvelle est que la vigueur devrait perdurer à l’approche des derniers jours de bourse de septembre – et du troisième trimestre, grâce à un phénomène connu sous le nom de « quarter-end window dressing ».

En gros, la mise en valeur de fin de trimestre se produit lorsque les gestionnaires de fonds institutionnels rendent leurs portefeuilles « extra jolis » pour leurs clients. Pour ce faire, ils éliminent généralement les actions les plus faibles et ajoutent de nombreuses actions actions fondamentalement supérieures – comme le genre que nous possédons dans Les valeurs révolutionnaires. Cela tend à créer une pression d’achat forcée et à faire grimper les actions.

Le marché devra toutefois faire face à quelques tests clés.

Mercredi, nous aurons des données sur les ventes de logements neufs. Jeudi, nous examinerons les demandes d'allocations chômage et le produit intérieur brut (PIB). Mais vendredi, tous les yeux seront tournés vers le rapport sur l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) du mois d'août. Les économistes s'attendent à ce que le PCE affiche une hausse de 0,1 % en août, contre une hausse de 0,2 % en juillet, soit une hausse de 2,3 % sur un an.

L'indice PCE de base, qui exclut les produits alimentaires et l'énergie, est l'indicateur d'inflation préféré de la Fed. Et les économistes attendront de nouveaux progrès sur ce point avant de déclarer une victoire totale.

Le consensus actuel est que l'indice PCE de base devrait afficher une augmentation de 0,2 % en août, ce qui serait conforme à celui de juillet, ou de 2,7 % sur un an.

Je dois également ajouter que plusieurs présidents de la Fed prendront la parole cette semaine, ce qui pourrait distraire Wall Street. Personnellement, je serai très attentif à leurs réflexions sur les récentes réductions de taux ainsi que sur l’état de l’économie.

En fait, le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a publié un essai affirmant qu'il soutenait une réduction totale de 1 % du taux des fonds fédéraux cette année.

Plus précisément, a déclaré M. Kashkari, « l’équilibre des risques s’est déplacé d’une inflation plus élevée vers le risque d’un nouvel affaiblissement du marché du travail, justifiant une baisse du taux des fonds fédéraux. »

C'est important, mes amis. Kashkari a été l'un des membres les plus agressifs du Comité fédéral de l'open market (FOMC), son changement de position est donc une décision importante.

Je pense que d'autres responsables de la Fed seront sur le terrain cette semaine pour soutenir la politique de taux d'intérêt de la Fed.

Globalement, je pense que Wall Street a obtenu exactement ce qu’elle voulait : une baisse importante du taux directeur de 0,5 %, des commentaires accommodants de la part de la Fed et un « dot plot » positif signalant de futures baisses de taux. Tout cela est très haussier pour le marché boursier.

Changements de notation cette semaine

Maintenant, avant de nous plonger dans les changements de notation de cette semaine, je souhaite vous présenter brièvement mon nouvel outil amélioré pour noter les actions sur une base fondamentale et quantitative : Calibreuse de stock (abonnement requis).

Anciennement connu sous le nom de Portfolio Grader, notre équipe a passé des mois à mettre à niveau toute l'expérience, la rendant plus attrayante et plus conviviale.

Je prévois de passer un peu de temps à vous montrer ce nouvel outil et certaines de ses fonctionnalités jeudi. Marché 360.

Mais en attendant, pour vous aider à vous préparer à ce qui devrait être une semaine haussière pour le marché, j'ai jeté un œil neuf sur les dernières pressions d'achat institutionnelles et sur la santé financière de chaque entreprise. J'ai décidé de réviser mes recommandations Stock Grader pour 125 grandes valeurs vedettes. Parmi ces 125 actions…

• Dix-huit actions ont été reclassées de « Achat » (note B) à « Achat fort » (note A).
• Vingt-trois valeurs ont été reclassées de « Hold » (note C) à « Buy » (note B).
• Dix-sept actions ont été reclassées de Vendre (note D) à Conserver.
• Vingt-huit actions ont été rétrogradées de Buy à Hold.
• Vingt-deux actions ont été rétrogradées de « Conserver » à « Vendre ».
• Et deux actions ont été rétrogradées de « vendre » à « vendre fort » (note F).

J'ai répertorié ci-dessous les 10 premières actions notées Strong Buys, mais vous pouvez trouver une liste plus complète, comprenant les notes fondamentales et quantitatives des 125 actions, ici. Il y a de fortes chances que vous ayez au moins une de ces actions dans votre portefeuille, vous voudrez donc peut-être parcourir cette liste et l'ajuster en conséquence.

Tirer profit du pivot de la Fed

En réalité, je réclame depuis un certain temps déjà une baisse plus importante des taux. Et même si je suis heureux que les responsables de la Fed aient adhéré à ma façon de penser, je suis encore plus enthousiaste quant à ce qui va suivre…

Comme je le dis depuis des mois, une fois que la Fed commencera à réduire ses taux, elle éliminera une grande partie de l’incertitude qui pèse sur le marché. Eh bien, ce moment est venu, mes amis.

Et maintenant que la Fed « pivote » vers une politique de taux d’intérêt plus accommodante, cela marquera la fin de la « bulle monétaire » de 8 800 milliards de dollars. Cela signifie que tout cet argent qui traînait en réserve sera déversé sur le marché.

Ajoutez à cela le fait que nous sommes dans la saison des décorations de fin de trimestre, et actions fondamentalement supérieures devrait en bénéficier le plus.

Pour accéder à mon briefing complet sur cette bulle monétaire – et comment vous pouvez en profiter – cliquez ici maintenant.

(Déjà un Les valeurs révolutionnaires abonné ? Cliquez ici pour vous connecter au site réservé aux membres.)

Sincèrement,

Louis Navellier

Éditeur, Marché 360

PS Depuis 2020, les marchés sont en proie au chaos… Et malgré le soulagement apporté par les baisses de taux de la semaine dernière, plusieurs vents contraires – les guerres au Moyen-Orient et en Ukraine, les élections, etc. – continuent de souffler sur les marchés. Voilà pourquoi ce soir à 20 heures, heure de l'Estmon collègue d'InvestorPlace Eric Fry et un de ses invités spéciaux vont s'asseoir pour parler de la façon de se préparer à une éventualité encore plus grave. plus le chaos est à venir. Cet événement n'aura lieu que dans quelques heures. Alors, Cliquez ici maintenant pour réserver immédiatement votre place.

Interactive Brokers, Inc. Classe A (ROUCOULER)