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Le S&P 500 et le Nasdaq ont chuté de plus de 1 % et ont clôturé la journée près de leurs plus bas, ce qui pourrait faire baisser les prix des cryptomonnaies, qui ont perdu une grande partie de leurs gains antérieurs.
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Plus de 215 millions de dollars de positions cryptographiques à effet de levier ont été liquidées au cours de la journée, touchant également les positions longues et courtes.
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MicroStrategy (MSTR) a bondi de 5,5%, sa possible surévaluation par rapport au bitcoin augmentant encore plus et ouvrant peut-être la voie à davantage d'offres de dette, créant ainsi une boucle de rétroaction positive continue avec son action, a noté 10x Research.
Le rallye de la cryptographie a trébuché au cours de la séance de négociation de lundi aux États-Unis, le bitcoin (BTC) passant de près de 64 000 dollars à 62 800 dollars en une heure, ainsi qu'une chute brutale du marché boursier.
La rapide explosion de volatilité s'est produite sans aucune raison immédiatement apparente, faisant chuter le S&P 500 et le Nasdaq de plus de 1 % au cours de la séance de l'après-midi, tandis que l'indice de volatilité VIX a grimpé de 19 % pour atteindre son plus haut niveau en un mois.
Les indices boursiers ont clôturé la journée autour de leurs plus bas, mais le Bitcoin a rapidement récupéré une partie des pertes, changeant récemment de mains à 63 300 $, en hausse de 0,7 % au cours des dernières 24 heures, mais en baisse de près de 2 % par rapport à son niveau le plus bas. maximum quotidien de 64 400 $. La référence à grande échelle Indice CoinDesk 20 a gagné 0,3% sur la même période.
Ether (ETH) a sous-performé avec des pertes mineures, tandis que les jetons de Near Protocol (NEAR), Uniswap (UNI) et Aptos (APT) ont montré une force relative avec des avancées de 5 à 8 %.
Les montagnes russes des prix ont frappé de la même manière les hausses et les baisses, liquidant plus de 210 millions de dollars de positions de négociation de produits dérivés à effet de levier sur tous les actifs numériques, CoinGlass les données montrent. Quelque 110 millions de dollars de liquidations étaient des positions longues pariant sur des prix plus élevés, tandis que 105 millions de dollars de positions étaient des positions courtes anticipant une faiblesse des prix.
Ce qui a peut-être aidé les crypto-monnaies à se redresser plus rapidement que le marché boursier, c'est qu'un juge américain a approuvé le plan de faillite de FTX, ouvrant ainsi la voie au remboursement des créanciers de l'échange crypto implosé.
Néanmoins, l'évolution des prix de lundi signifie que BTC a brièvement récupéré la moyenne mobile sur 200 jours, qui se situe actuellement à 63 575 $ par données TradingView, mais n'a finalement pas réussi à la maintenir au-dessus. Dépasser et maintenir ce niveau clé réaffirmerait la tendance haussière du Bitcoin depuis le plus bas d'environ 52 000 $ atteint au cours de la première semaine de septembre.
Émetteur de produits d'investissement en actifs numériques Groupe ETC – récemment acquis par Au niveau du bit – a noté que la hausse du Bitcoin au cours des derniers jours a coïncidé avec les chances croissantes de Donald Trump de remporter l'élection présidentielle américaine en novembre. Parieurs sur le marché de prédiction basé sur la blockchain Polymarché voir 53,5% de chances pour une victoire de Trump contre Kamala Harris, en hausse par rapport à l'égalité des chances vendredi.
MSTR est surévalué par rapport au BTC, mais pourrait rebondir davantage
MicroStrategy (MSTR) constitue une exception notable dans un marché boursier faible, avec des actions grimpant à 190 $ pour la première fois depuis fin mars et clôturant la journée en hausse de 5,5 %. Le entreprise est la plus grande entreprise publique propriétaire de Bitcoin, détenant près de 16 milliards de dollars d'actifs.
Markus Thielen, fondateur de 10x Research, a noté dans un rapport avant l'ouverture du marché de lundi qu'une cassure au-dessus du niveau de prix de 180 $ pourrait engendrer plus de force, même si son analyse de régression a montré que le titre était déjà surévalué de 44 % par rapport au BTC.
« Les teneurs de marché pourraient être contraints de couvrir leur exposition à court terme au gamma car ils ont probablement vendu des options d'achat à des investisseurs particuliers) et les fonds spéculatifs détenant 4,6 milliards de dollars de positions courtes sur les actions MicroStrategy pourraient subir des pressions pour couvrir ces positions courtes si le prix dépasse la barre des 180 dollars », Thielen a écrit.
Le rallye pourrait inciter MicroStrategy à contracter encore plus de dettes pour acquérir du bitcoin, car la demande pour les billets de la société a été forte avec une augmentation constante de l'émission, a déclaré Thielen dans le rapport.
« Il semble logique d'augmenter encore la dette pour acheter du bitcoin », a-t-il écrit. « Une cassure de l'action de MicroStrategy pourrait avoir un effet de « queue qui remue le chien », où l'élan de ses actions aurait un impact positif sur le prix du Bitcoin, créant une boucle de rétroaction. »
