C'est à nouveau cette période de l'année où les prévisionnistes boursiers comme moi font des prédictions sur l'année à venir.
C'est à nouveau cette période de l'année où les prévisionnistes boursiers comme moi dépoussièrent leurs boules de cristal et font des prédictions sur l'année à venir.
L’année dernière, j’ai fait 10 grandes prédictions sur le marché boursier pour 2024 – et, étonnamment, la plupart d’entre eux ont fini par être parfaits !
J'ai dit le S&P500 augmenterait de plus de 15 % en 2024. Au moment d’écrire ces lignes, il est en hausse de plus de 25 %.
J’ai dit que les actions de croissance continueraient d’écraser les actions de valeur. C’est ce qu’ils ont fait, les actions de croissance ayant largement surperformé les actions de valeur d’environ 3 pour 1 en 2024.
J’ai dit que les valeurs de l’IA et de la technologie resteraient les valeurs les plus en vogue à Wall Street. Cela a certainement été le cas. Au moment d'écrire ces lignes, le secteur axé sur la technologie Nasdaq est en hausse de plus de 30 % en 2024, tandis que le FNB Global X Intelligence Artificielle (AIQ) est en hausse d'environ 30 %.
J'ai appelé Bitcoin à 100 000 $. Bien sûr, c’est exactement ce qu’il a fait. J’ai dit que les consommateurs continueraient à dépenser et à faire tourner l’économie. Ils l’ont fait. J'ai dit que les stocks de puces IA en dehors de Nvidia (NVDA) se rassembleraient, et ils l'ont fait, avec Broadcom (AVGO), Astera Laboratoires (ALAB), Semtech (SMTC), et Credo Technologies (CRDO), le tout ayant plus que doublé cette année.
Et j’ai même dit que les stocks nucléaires deviendraient nucléaires – et ils l’ont fait, avec de gros stocks nucléaires comme Constellation Énergie (CEG) et Vistra (VST) grimpant respectivement d'environ 100 % et 250 % cette année. Des stocks nucléaires plus petits comme NuScale (RMS) a fait encore mieux, celui-ci ayant augmenté de plus de 500 % en 2024.
Ce que 2025 nous réserve
Donc… en ce qui concerne les prévisions de marché pour la fin de l'année… celles de l'année dernière étaient plutôt bonnes.
Mais j'espère faire encore mieux cette année.
Sans plus tarder, jetons un coup d’œil à mes principales prévisions boursières pour 2025.
1 : Le S&P 500 augmentera encore de plus de 20 % l’année prochaine
Le S&P 500 a augmenté de plus de 20 % en 2023 et 2024, marquant la première fois qu’il enregistre des années consécutives de gains de plus de 20 % depuis 1995/96. Que s'est-il passé en 1997 ? Le S&P 500 a encore augmenté de plus de 20 %. Nous pensons qu’il en sera de même en 2025. Nous pensons que les estimations du BPA de l’ensemble du S&P 500 augmenteront d’environ 10 % au cours de l’année prochaine, sous l’effet du renforcement de l’activité économique. Nous pensons également que le multiple P/E du S&P 500 augmentera de plus de 10 %, porté par la baisse des taux d'intérêt et une confiance accrue dans les perspectives économiques américaines. Cette combinaison devrait générer une autre année de gains supérieurs à 20 % pour le marché.
2 : Les valeurs de croissance domineront à nouveau
Les actions de croissance ont complètement écrasé les actions de valeur en 2023 et 2024 – et nous pensons que leur domination se poursuivra en 2025. La baisse des taux d’intérêt aidera les actions de croissance en 2025. Il en sera de même pour les politiques plus favorables à la croissance et à la déréglementation de Washington DC. sur l'IA. Dans l’ensemble, nous pensons que les conditions macroéconomiques actuelles soutiennent la poursuite de la surperformance des valeurs de croissance en 2025.
3 : Une fois de plus, le thème IA/technologie restera le thème le plus en vogue à Wall Street
Le thème le plus en vogue à Wall Street ces deux dernières années est l’IA. Nous ne prévoyons pas que cela change en 2025. D’un point de vue global, nous sommes encore relativement tôt dans le boom de l’IA. Nous considérons le meilleur analogue pour l’AI Boom comme le Dot Com Boom. Cela a duré de 1995 à 2000. Ce boom de l’IA vient tout juste de terminer sa deuxième année. Nous sommes à la fin de 1996, si vous voulez, de ce boom – ce qui signifie qu'il reste encore quelques belles années sur le pont, si le AI Boom continue de suivre la trajectoire du Dot Com Boom. Nous pensons que les actions de l’IA connaîtront une nouvelle hausse en 2025.
4 : Les valeurs technologiques spéculatives pourraient connaître une année record en 2025
Les actions dites « spec tech » – ou actions de croissance en phase de démarrage qui connaissent une croissance très rapide, mais qui souvent ne sont pas encore rentables – ont été à la traîne lors de la reprise boursière de 2024, jusqu’à ce que Donald Trump remporte la présidence début novembre. Depuis lors, les valeurs technologiques spécialisées ont fait le tour de tout le monde. Nous pensons que cela continuera en 2025. En effet, les politiques de croissance et de déréglementation de Trump profitent principalement aux petites entreprises technologiques. En effet, au cours de la première année de la première présidence de Trump, les actions technologiques spécialisées ont connu une année record, nombre d'entre elles ayant plus que doublé en 2017. Nous pensons que les actions technologiques spécialisées connaîtront une autre année record au cours de la première année de Trump 2.0 en 2025.
5 : Les applicateurs d'IA battront les constructeurs d'IA
Ceux qui suivent nos recherches savent que le boom de l’IA connaît deux vagues : le boom des constructeurs d’IA (où les entreprises construisent l’infrastructure pour l’IA), suivi du boom des applicateurs d’IA (où les entreprises développent et déploient des applications logicielles d’IA). Pendant la majeure partie de 2023 et 2024, nous étions dans le boom des constructeurs d’IA. Les entreprises dépensaient des milliards et des milliards de dollars pour créer de nouveaux centres de données d’IA, acheter de nouvelles puces d’IA, sécuriser une nouvelle puissance d’IA, et bien plus encore. Les actions d’AI Builder – dont la plupart sont des actions de semi-conducteurs – ont grimpé en flèche. Mais depuis juillet, les actions d’AI Builder ont connu des difficultés face aux inquiétudes concernant un ralentissement du boom des infrastructures d’IA. Pendant ce temps, les actions AI Applier – comme Axone (AXONE), AppLovin (APPLICATION), et Duolingo (DUOL) – ont absolument grimpé en flèche. Nous pensons que le boom de l’IA s’est transformé en boom des applicateurs d’IA. Nous pensons que ce changement s’accélère en 2025, et nous pensons donc que les actions d’AI Applier surperformeront les actions d’AI Builder l’année prochaine.
6 : Les stocks de véhicules autonomes vont monter en flèche
Nous sommes très optimistes sur les actions de véhicules autonomes – ou AV – en 2025, car nous pensons que ce sera l’année où nous, en tant que société, entrerons officiellement dans l’ère des AV. Waymo, l'unité de conduite autonome d'Alphabet, réalise déjà plus de 150 000 trajets entièrement autonomes à San Francisco, Los Angeles, Phoenix et Austin. Ils seront lancés à Atlanta et à Miami au début de 2025, et s'étendront même à Tokyo l'année prochaine. Baidu exploite un réseau de covoiturage autonome en Chine de taille similaire. Tesla a dévoilé ses voitures entièrement autonomes – le CyberCab et le CyberVan – toutes deux livrées sans volant ni pédales. Aurora prévoit de lancer des camions commerciaux entièrement autonomes début 2025. Uber teste la livraison autonome de nourriture via Uber Eats à Phoenix. L’ère des AV est arrivée et nous pensons que 2025 sera l’année où ces AV commenceront à se généraliser. Ce faisant, nous nous attendons à ce que les actions AV montent en flèche.
7 : les actions eVTOL prendront leur envol
Nos actions « dormantes » préférées pour 2024 sont les actions eVTOL – ou décollage et atterrissage verticaux électriques. Certains les appellent les actions des « voitures volantes ». Ces entreprises fabriquent un nouveau type d'avion électrique, hybride de voitures volantes et d'hélicoptères, destiné à être utilisé comme moyen de transport urbain hyper efficace, transportant les gens des banlieues vers le centre-ville ou de leurs quartiers vers le centre-ville. l'aéroport en quelques minutes et pour seulement quelques dollars. Nous apprécions ces actions pour 2025 car quelques-unes de ces entreprises devraient enfin lancer leurs opérations commerciales l’année prochaine. Alors que l’industrie se rapproche du lancement commercial, nous voyons les actions eVTOL prendre leur envol. Nous pensons que ces actions sont prêtes à réaliser des gains importants en 2025.
8 : Les actions de l’IA quantique continueront de briller
Nous avons été ouvertement et publiquement très optimistes à l’égard des actions liées à l’informatique quantique, qui comptent parmi nos actions technologiques préférées en phase de démarrage au cours des dernières années. Finalement, Wall Street a commencé à s'en rendre compte fin 2024, aidée par la grande percée de Google avec sa nouvelle puce quantique Willow – qui était censée résoudre un calcul complexe en cinq minutes qui a pris environ 10 sept milliards d'années au supercalculateur le plus rapide de Google. Aidées par cette nouvelle, les actions de l'informatique quantique ont grimpé en flèche au cours des derniers mois, certaines d'entre elles ayant augmenté de plus de 1 000 % depuis début septembre. Le rallye est exagéré à court terme. Mais nous nous attendons à ce que ces actions restent populaires tout au long de 2025, car nous pensons que l’industrie de l’informatique quantique s’orientera de plus en plus vers des applications pratiques l’année prochaine. Ce faisant, les actions quantiques continueront probablement de grimper à la hausse.
9 : Bitcoin fera une course pour 200 000 $
Nous avons estimé que Bitcoin atteindrait 100 000 $ cette année, et maintenant, nous demandons que Bitcoin atteigne 200 000 $ l'année prochaine. Notre analyse technique et fondamentale suggère que 2025 sera la dernière année de ce quatrième cycle de boom cryptographique. Cela signifie que nous pensons que Bitcoin pourrait s’effondrer en 2026 et 2027. Mais avant que cela ne se produise, nous pensons que BTC facturera jusqu’à 200 000 $ en 2025. Nous restons optimistes sur BTC pour le moment.
10 : Les Altcoins monteront en flèche en 2025 comme ils l’ont fait en 2021
Les investisseurs en crypto se souviendront que la meilleure année récente pour l’ensemble des marchés de la cryptographie a été 2021. C’était l’année des altcoins. Cette année-là, plus de 20 % des 300 principaux altcoins en termes de capitalisation boursière ont grimpé de plus de 1 000 %. Vous avez constaté des gains d'environ 40 000 % avec Gala et environ 25 000 % avec CEEK VR. Anyswap, XYO et Axie Infinity ont tous augmenté de plus de 15 000 %. Sandbox, Polygon et Terra ont tous augmenté de plus de 10 000 %. Solana, Flux, Fantom, Kadena, Telcoin et BakeryToken ont tous augmenté de plus de 5 000 %. Une tonne d’altcoins a enregistré des gains importants en 2021. Nous pensons que quelque chose de similaire pourrait se produire en 2021. Des signes ont commencé à apparaître qui suggèrent que nous entrons dans ce que l’on appelle la « saison des altcoins », ou la partie du cycle de boom de la cryptographie où les altcoins commencent. pour surpasser Bitcoin. Je pense que nous entrerons à fond dans la saison des altcoins en 2025.
Le dernier mot
Et voilà, mes amis, mes 10 grandes prédictions pour 2025.
Comme je l’ai dit, l’année dernière, la plupart de mes 10 grandes prédictions pour 2024 se sont réalisées. Et, curieusement, la plupart de mes 10 grandes prédictions pour 2023 se sont également réalisées.
Puis-je en faire 3 à la suite ?
Je pense que oui.
Mais peut-être que ma plus grande prédiction pour 2025 est que mon nouveau filtre d’actions Auspex écrasera absolument les marchés l’année prochaine.
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