Les données de l'IPC sont inférieures aux estimations… soulagement de la flambée des rendements du Trésor à 10 ans… « domination énergétique » à venir de Trump… comment Eric Fry joue avec l'AGI
Ce matin, nous avons reçu le deuxième et plus important rapport sur l’inflation de la semaine : l’indice des prix à la consommation (IPC). Heureusement, les chiffres ont été publiés en douceur, déclenchant deux réactions.
Le rendement du Trésor à 10 ans est en chute libre et le marché boursier est en hausse.
En commençant par les détails de l'IPC, le chiffre mensuel global a augmenté de 0,4 % en décembre, désaisonnalisé, tandis que le chiffre sur un an s'est élevé à 2,9 %. Les économistes s'attendaient respectivement à des chiffres de 0,3% et 2,9%.
L'IPC de base d'une année sur l'autre, qui élimine la volatilité des prix des produits alimentaires et de l'énergie, s'est établi à 3,2 % avec une lecture mensuelle de 0,2 %. Ce chiffre est inférieur aux prévisions respectives de 3,3% et 0,3%.
L'un des principaux moteurs de l'inflation a été les prix de l'énergie, qui ont représenté environ 40 % de la hausse de l'IPC. Les prix du logement, qui représentent environ un tiers de l'IPC, ont augmenté de 0,3 % (mensuel) et de 4,6 % (annuel). Il s’agit du plus petit gain sur un an depuis janvier 2022.
Avec du recul, ce chiffre n'est pas susceptible d'entraîner des baisses de taux plus ou plus rapides de la part de la Fed, mais il atténue l'énorme anxiété liée à l'inflation qui a pesé sur le marché le mois dernier. Et cela a réjoui Wall Street.
Au moment où j’écris à l’heure du déjeuner, les trois principaux indices sont en forte hausse. Le Nasdaq ouvre la voie, avec une hausse de près de 2 %.
Notre expert en hypercroissance, Luke Lango, l’a prédit. Voici ce qu'il a écrit vendredi dernier dans son Investisseur en innovation Notes quotidiennes :
Les rendements sont excessifs. Ils vont reculer.
Les rapports sur l'inflation de (cette) semaine devraient être le catalyseur qui mettra fin à cette hausse des rendements.
Les actions pourront alors reprendre leur rallye.
En se concentrant sur les taux auxquels Luke a fait référence, le rendement du Trésor à 10 ans s'effondre aujourd'hui
Au moment où j'écris, il est en baisse de 12 points de base, ramenant le rendement à 10 ans à 4,66 %.
C'est énorme. Comme nous l'avons souligné ici dans le Digérerle marché obligataire est aujourd’hui le moteur de la performance du marché. Ainsi, avec le recul marqué du rendement à 10 ans, Wall Street a le feu vert pour revenir en mode « risque ».
De plus, les investisseurs optimistes bénéficient d’un vent supplémentaire de ce rallye qui commence à un niveau technique clé.
Comme nous l'avons détaillé dans l'article d'hier DigérerDans le rapport CPI de ce matin, le S&P se situait directement sur sa moyenne mobile sur 100 jours. Étant donné que de nombreux algorithmes de trading quantitatifs sont programmés pour acheter ou vendre en fonction de la cassure du marché au-dessus ou en dessous de ces niveaux techniques clés, le fait que nous nous ralliions au-dessus de la moyenne mobile de 100 jours est susceptible d'entraîner une pression d'achat professionnelle/institutionnelle supplémentaire.
Comme nous l'avons noté hier, les nouvelles positives d'aujourd'hui combinées au rebond de la MA à 100 jours nous laissent espérer des gains d'environ 4 % à 6 % au cours des prochaines semaines.
Bien entendu, la manière dont les résultats du quatrième trimestre seront publiés pourrait affecter ces perspectives, mais en supposant que les rapports soient pour la plupart positifs, nous nous attendons à ce que les haussiers retrouvent leur au moins à court terme.
Changeons de sujet : votre portefeuille est-il prêt pour la « domination énergétique » sous Trump ?
Ce lundi marque l'investiture du président élu Trump, ce qui signifie se préparer à une explosion de la production énergétique américaine.
Depuis Le Wall Street Journal hier:
(Président élu) Trump est revenu à la Maison Blanche avec un message pro-pétrole qu’il a qualifié de « domination énergétique »…
(Il) prépare une série de décrets visant à stimuler les combustibles fossiles américains et à annuler la pression de son prédécesseur pour que les États-Unis adoptent les véhicules électriques.
Après son investiture lundi prochain, Trump devrait demander aux agences de commencer à assouplir les limites du président Biden sur le forage en mer et sur le territoire fédéral, ont déclaré les lobbyistes pétroliers…
« Le peuple américain peut compter sur le président Trump qui utilisera son pouvoir exécutif dès le premier jour pour tenir les promesses qu'il leur a faites pendant la campagne électorale », a déclaré la porte-parole de Trump, Karoline Leavitt. « Lorsqu’il prendra ses fonctions, le président Trump redonnera à l’Amérique la domination énergétique. »
L'investisseur légendaire Louis Navellier lorgne sur cette opportunité depuis des mois
Voici ce qu’il a écrit ce week-end à propos de cette opportunité de « domination énergétique » de Trump :
Avec Trump comme président, l’interdiction existante sur les terres fédérales devrait être levée par un décret dès le premier jour de son retour au pouvoir.
La tentative de l'administration Biden d'étouffer le gaz naturel liquéfié (GNL) l’expansion sera terminée.
Comme nous l'avons noté dans le Digérer la semaine dernière, Louis s'est concentré sur le gaz naturel et sur la manière dont il alimentera l'explosion des centres de données d'IA que nous verrons cette décennie.
L'approche quantitative du marché de Louis et sa capacité à identifier les forces fondamentales lui ont permis de saisir cette opportunité avant la plupart des investisseurs.
Par exemple, Louis Investisseur de croissance les abonnés ont acheté Targa Resources Corporation (TRGP) en 2022 et sont désormais assis sur des gains de 179 %. Targa bénéficie toujours d'une note « A » dans le Stock Grader de Louis. Alors que Trump prend ses fonctions et modifie le paysage des combustibles fossiles, Louis cherchera à ajouter des leaders similaires dans le domaine de l’énergie à son portefeuille.
Mais l’impact de Trump sur l’économie et les marchés d’investissement crée des opportunités qui vont bien au-delà des combustibles fossiles. Revenons à Louis :
Trump 2.0 réduira les réglementations et éliminera les obstacles au développement à une échelle sans précédent.
Une fois que cela se produira, attendez-vous à une construction massive de centres de données, d’infrastructures électriques, d’installations nucléaires, d’usines de gaz naturel et de tout ce dont les Big Tech ont besoin pour accélérer le boom de l’IA…
Et les investisseurs qui restent concentrés sur les fondamentaux – comme l’accélération de la croissance des bénéfices et des ventes – et ne se laissent pas distraire ou ne réagissent pas à chaque gros titre, prospéreront.
Pour aider les investisseurs à diagnostiquer avec précision la solidité fondamentale de leurs propres portefeuilles, Louis a créé son Niveleuse de titres outil.
Considérez-le comme un diagnostic qui vous donne un aperçu instantané de la solidité financière d'une action. Il se concentre sur les huit mêmes paramètres qui déterminent le processus de sélection de titres de Louis pour tous ses services d'investissement haut de gamme.
Vous pouvez connecter les titres de votre portefeuille au Grader et découvrir instantanément comment ils se mesurent selon les critères que Louis considère comme les plus importants lorsqu'il s'agit d'actions à haut rendement. Cliquez ici pour en savoir plus.
Si vous préférez aller directement à l'essentiel pour découvrir quelles actions ont été retenues dans le système de Louis, et à partir de là, la petite poignée qu'il achète pour Trump 2.0, Louis vient de préparer une nouvelle présentation avec plus d'informations :
Mon système a attribué une note d’achat à l’ensemble des 30 actions les plus performantes du premier mandat de Trump. Et j'ai identifié une poignée de choix qui, je l'espère, prospéreront au cours de cette période. Fusion de 100 jours.
Vous pouvez en savoir plus sur ces choix ici.
Passant à l'IA, notre expert macro Eric Fry vient de signaler trois actions de premier plan à surveiller
Dans sa newsletter phare Rapport d'investissementEric suit depuis plusieurs mois le « Road to AGI ». Et là aussi, les opportunités d’investissement se multiplient.
Si vous êtes nouveau dans le Digérer« AGI » fait référence à « l’intelligence générale artificielle ». C’est la limite lorsque l’IA devient capable de capacités cognitives « généralisées », lui permettant d’atteindre une cognition surhumaine.
En septembre, Eric a commencé son compte à rebours « 1 000 jours avant l’AGI ». Il a examiné quelles actions sont les mieux placées pour capitaliser sur la technologie transformatrice. Et il y a deux jours, il a signalé trois pièces liées à ses lecteurs.
Alors que Louis se concentre sur le gaz naturel qui sera nécessaire pour alimenter les centres de données IA, les choix d'Eric se concentrent sur les entreprises qui alimentent les centres de données.
D'Éric :
Les centres de données fournissent les bases essentielles qui permettent aux technologies d’IA de fonctionner et de progresser vers l’AGI.
Par conséquent, les entreprises qui fournissent ou permettent diverses facettes de l’infrastructure des centres de données pourraient profiter des années de conditions de boom.
Les trois sociétés drapeaux Eric sont :
- Quanta Services Inc (REP)
- Vertiv Holdings (VRT) (Divulgation complète : je possède VRT dans mon compte personnel)
- Powell Industries (POWL)
Par souci de concision, ci-dessous, j'annoterai des parties de ce qu'Eric a écrit sur chaque pièce :
Quanta Services Inc. est l'un des principaux entrepreneurs spécialisés au monde dans les secteurs des services publics, des télécommunications et de l'énergie…
Les chercheurs de Goldman Sachs prévoient que les centres de données consommeront jusqu'à 8 % de l'électricité américaine d'ici 2030, contre 3 % aujourd'hui. Quanta pourrait profiter largement de cette tendance de la demande en aidant les services publics d’électricité à rénover et à agrandir leurs centrales électriques, sous-stations et infrastructures de transport vieillissantes…
Vertiv Holdings Co. est l'un des principaux fournisseurs de solutions de gestion de l'énergie et thermique pour les centres de données… (Il) propose la suite complète de technologies d'infrastructure numérique critiques nécessaires à la construction et à l'exploitation de centres de données…
Powell Industries Inc. est un fournisseur complet de produits et de solutions pour l'industrie de l'énergie électrique…
La demande énergétique de l’IA est devenue si intense que même les fournisseurs en amont ont du mal à y répondre. Ces problèmes dans la chaîne d’approvisionnement ont créé un vent favorable pour les entreprises de construction comme Powell Industries, qui disposent à la fois de stocks et d’accords à long terme avec des fournisseurs pour des équipements de plus en plus difficiles à trouver.
Bien qu'il s'agisse d'excellentes entreprises, ne négligez pas leurs valorisations
Il y a un instant, j'écrivais qu'il s'agissait de trois pièces à « surveiller » plutôt qu'à « acheter immédiatement ». J'ai fait cette distinction sur la base de l'évaluation d'Eric de leurs évaluations.
Bien qu'Eric apprécie chacune de ces sociétés et pense qu'elles prospéreront pendant ce boom des centres de données, leurs valorisations reflètent déjà de nombreuses bonnes nouvelles et des attentes pleines d'espoir. Alors, mettez ces actions sur votre liste de surveillance, mais attendez un repli.
Cela dit, je soulignerai que POWL est en baisse de 30 % par rapport à son plus haut de novembre et se négocie désormais au même niveau que début octobre.
En raison de problèmes de valorisation, bien qu'Eric aime ces actions, il achète la « prochaine vague » de leaders potentiels de l'AGI avec des valorisations qui ne reflètent pas encore leur potentiel de croissance :
Ces sociétés, en tant que groupe, sont bien placées pour bénéficier du boom des centres de données qui facilitera la course vers l'AGI.
Pour en savoir plus sur les actions spécifiques qu'Eric a recommandées à son Rapport d'investissement abonnés, cliquez ici pour savoir comment les rejoindre.
Conclusion…
Le deuxième grand rapport sur l’inflation de la semaine est sorti et il génère une nouvelle vague de pression acheteuse…
Trump 2.0 n'est que dans quelques jours, alors si vous n'êtes pas prêt à le faire, commencez à agir…
Et nous nous dirigeons rapidement vers l'AGI, alors envisagez d'acheter certaines sociétés de premier plan qui sont les plus susceptibles de suivre cette mégatendance – mais ne négligez pas leurs valorisations.
Nous vous tiendrons au courant de tout cela et bien plus encore ici dans le Digérer.
Passe une bonne soirée,
Jeff Remsburg