Wall Street a commencé le mois de novembre dans une meilleure humeur après quelques « frayeurs » d'octobre qu'ils ont eues hier. Hier, le S&P 500 a augmenté de 0,4 %, le Dow Jones de 0,7 % et le NASDAQ de 0,8 %.
Le principal coupable a été les résultats de quelques sociétés des « Magnificent Seven » sur lesquels les investisseurs se sont concentrés au laser cette saison des résultats : Métaplateformes, Inc. (MÉTA) et Société Microsoft (MSFT). Leurs résultats ont suscité des inquiétudes quant à l’augmentation agressive des dépenses en matière d’IA. (Vous pouvez lire mon examen complet de ces revenus ici.)
Alors, la question qui se pose désormais aux investisseurs est de savoir qui est le véritable roi des « Sept Mercenaires » ?
Société NVIDIA (NVDA) est, bien sûr, l’entreprise en vogue en ce moment. Avec une capitalisation boursière de 3 300 milliards de dollars, c'est la deuxième plus grande entreprise du S&P 500. Apple Inc. (AAPL) devance NVDA pour la première place.
Nous en saurons plus sur NVIDIA le 21 novembre, lorsque la société annoncera ses résultats. Mais pour l'instant, c'était celui d'Apple et Amazon.com, Inc.(AMZN) se tournent vers la publication de leurs gains cette semaine.
Les investisseurs étaient impatients de voir si l'entrée d'Apple dans la course à l'IA porterait ses fruits. Et compte tenu des inquiétudes concernant les dépenses en matière d’IA, les investisseurs étaient curieux de voir si Amazon allait à l’encontre de la tendance.
Donc, aujourd'hui Marché 360je passerai en revue les derniers revenus d'Apple et d'Amazon. Nous examinerons si les investisseurs ont obtenu ce qu’ils espéraient, et je dirai également si mon système Stock Grader indique qu’il s’agit de bons achats en ce moment. Ensuite, je vous partagerai où vous pourrez en savoir plus sur ma dernière prédiction électorale qui pourrait vous choquer.
Amazon : tout est question de cloud…
Pour son troisième trimestre, Amazon a publié des résultats qui ont dépassé les attentes. La société a déclaré un bénéfice par action de 1,43 $ sur un chiffre d'affaires de 158,9 milliards de dollars. Les analystes s'attendaient à un bénéfice par action de 1,16 $ sur un chiffre d'affaires de 157,29 milliards de dollars. Amazon a donc publié un bénéfice surprise impressionnant de 23 %.
Aujourd'hui, Amazon Web Services (AWS) est l'unité de cloud computing d'Amazon, et Wall Street la suit de près car elle a été un énorme moteur de ventes et de bénéfices pour l'entreprise. Pour le trimestre, AWS a engrangé un chiffre d'affaires de 27,45 milliards de dollars, ce qui était à peu près conforme aux attentes de Wall Street. En d’autres termes, Amazon reste plus dominant que jamais dans le cloud computing.
La société a récemment lancé de nouvelles fonctionnalités basées sur l'IA, notamment Rufus, un assistant commercial génératif basé sur l'IA, disponible dans certaines parties d'Europe. Ensuite, il y a Project Amelia, un assistant IA qui aide les vendeurs avec des informations commerciales personnalisées.
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats d'Amazon jeudi soir, le PDG Andy Jassy a expliqué qu'Amazon prévoyait de dépenser plus de 75 milliards de dollars en 2024, et encore plus l'année prochaine. Et tout cela est dû, vous l’aurez deviné, à la demande d’IA générative et aux centres de données nécessaires pour l’alimenter. Voici ce qu'il avait à dire :
Plus la demande augmente rapidement, plus vite nous devons investir des capitaux dans les centres de données et dans les équipements et matériels de réseau. Et bien sûr, dans le matériel de l’IA, les accélérateurs ou les puces sont plus chers que le matériel du CPU. Nous investissons donc dans tout cela dès le départ, avant de pouvoir le monétiser auprès des clients utilisant les ressources.
Maintenant, je tiens à souligner un élément clé à propos d’Amazon, à savoir qu’il semble déjà bénéficier de ses investissements dans l’IA. Contrairement à Microsoft, qui a déclaré s'attendre à une croissance plus lente de son activité cloud, Andy Jassy a déclaré que l'activité IA au sein d'AWS a déjà généré plusieurs milliards de ventes et qu'elle connaît une croissance à trois chiffres. Et c'est pourquoi les actions d'Amazon ont augmenté d'environ 6 % vendredi après la hausse des bénéfices.
Apple brille malgré les obstacles sur la route
Apple a également dépassé les attentes de Wall Street, mais a été durement touchée par le paiement d'impôts importants à l'Union européenne (UE). Pour son quatrième trimestre, Apple a déclaré un bénéfice par action de 1,64 $ sur un chiffre d'affaires de 94,9 milliards de dollars. Les analystes attendaient un bénéfice par action de 1,60 $ sur un chiffre d'affaires de 94,58 milliards de dollars.
Il n'y avait qu'un seul problème. Apple a dû effectuer un important paiement unique de 10,2 milliards de dollars d'arriérés d'impôts à l'Irlande après que la Cour de justice européenne a statué qu'Apple bénéficiait des niches fiscales irlandaises.
Malgré cette accusation, Apple constate une forte croissance des ventes d'iPhone, qui représentent 49 % des ventes globales de l'entreprise. Les revenus de l'iPhone ont atteint 46,2 milliards de dollars, soit une croissance de 6 % par rapport au même trimestre de l'année dernière. Dans la région de la Grande Chine, cependant, les revenus ont diminué d’une année sur l’autre à 15,03 milliards de dollars – ce qui a déçu certains investisseurs.
À mon avis, le PDG Tim Cook est de plus en plus las des problèmes de la Chine qui pèsent sur les résultats d'Apple. Et c’est l’une des raisons pour lesquelles l’entreprise se concentre sur l’Inde.
Je dois également ajouter que les nouvelles fonctionnalités d'Apple Intelligence sont devenues disponibles aux États-Unis pour les utilisateurs d'iPhone, d'iPad et d'iMac plus tôt cette semaine. Le PDG Tim Cook déclare que cela « marque le début d’un nouveau chapitre pour l’innovation Apple ».
Cependant, comme toutes les actions de Magnificent Seven, les investisseurs veulent voir que les dépenses de l'entreprise en matière d'IA entraîneront bientôt une augmentation des revenus et des bénéfices.
Apple prévoyait que les revenus de l'entreprise augmenteraient d'une année sur l'autre au cours du prochain trimestre. Et cela a déçu Wall Street, faisant chuter l'action Apple d'environ 1,3 % hier.
Alors, Amazon et Apple achètent-ils ?
De toute évidence, les investisseurs étaient satisfaits des résultats d'Amazon. Et même si les investisseurs n'étaient pas aussi satisfaits des bénéfices d'Apple, je pense qu'Apple fait actuellement un bien meilleur travail de monétisation de l'IA que, disons, Microsoft.
Bien sûr, cela est peut-être déjà inclus dans le gâteau, compte tenu de la disparité de 300 milliards de dollars entre les capitalisations boursières d'Apple et de Microsoft. Cependant, il est important de rappeler que la course à l’IA est un marathon et non un sprint. Et comme Apple entre généralement tard dans la mêlée et vient par derrière, je ne compterais pas l'entreprise de côté.
Mais la preuve est dans le pudding, comme on dit. Voyons donc ce que mon Stock Grader (abonnement requis) a à dire…
Apple obtient la note C pour les notes fondamentales et quantitatives. Il a également une note totale de « C », ce qui signifie « Hold ». En d’autres termes, si vous envisagez d’acheter, vous souhaiterez peut-être attendre que les fondamentaux et la pression d’achat s’améliorent. Mais si vous le possédez, je ne le vendrais pas pour l’instant.
Amazon, quant à lui, présente des fondamentaux plus solides, marqués par la note fondamentale « B ». Cependant, la pression d’achat s’est un peu tarie, c’est pourquoi elle a une note quantitative de « D ».
La note quantitative représente 70 % de la note totale, le résultat final est donc une note totale de « C » pour Amazon. Ce n’est donc pas encore un achat.
Mes dernières prévisions de marché – Comment se préparer
Ce mardi 5 novembre prochain, tout le monde se rendra aux urnes pour voter pour le prochain président des États-Unis.
Mais la vraie histoire, c'est ce qui pourrait arriver le jour même après l'élection, le 6 novembre.
En bref, je parle de la possibilité que des conflits politiques provoquent des fluctuations des marchés à un rythme chaotique sans précédent.
Maintenant, vous pensez probablement que vous devriez déplacer votre argent, n’est-ce pas ?
Avant de le faire, je veux que vous sachiez qu’au cours de mes quatre décennies d’expérience sur le marché, je peux vous dire que les périodes de chaos sont souvent les meilleures opportunités de réaliser des profits qui changent la vie.
Ainsi, afin de vous montrer comment vous préparer au mieux à la volatilité potentielle qui pourrait survenir, Charles et moi avons organisé un briefing urgent intitulé «Le lendemain du sommet».
Nous vous dirons tout ce que vous devez savoir sur ce qui s'en vient – et, plus important encore, comment en tirer profit.
Assurez-vous également de rester jusqu'à la fin, car Charles révélera même un téléscripteur gratuit qui a montré un gain moyen de 31 % en un peu plus d'un mois dans des situations comme celle-ci.
Vous ne voulez pas le manquer.
Cliquez ici pour regarder la rediffusion de « The Day After Summit » maintenant.
Sincèrement,
Louis Navellier
Éditeur, Marché360
Microsoft Corporation (MSFT) et NVIDIA Corporation (NVDA)
