Le rapport de novembre sur l'indice des prix à la consommation (IPC) est arrivé hier – et c'est exactement ce dont les actions avaient besoin pour poursuivre leur rallye.
Autrement dit, ces données les plus récentes ont montré que l’inflation a continué comme prévu le mois dernier. En réponse, le marché boursier s'est envolé et les chances d'une baisse des taux en décembre ont grimpé à 99 %.
Il semble que Noël pourrait arriver plus tôt cette année pour les marchés.
Selon le Bureau of Labor Statistics (BLS), l'IPC a augmenté de 0,3 % en novembre, après avoir augmenté de 0,2 % au cours de chacun des quatre mois précédents. Or, ce chiffre révèle une légère hausse de l’inflation d’un mois à l’autre. Mais l'indice reflète également un taux d'inflation sur 12 mois de 2,7%, ce qui est conforme aux estimations du consensus.
Source : CNBC, Bureau américain des statistiques du travail
L’inflation semble être plutôt bonne à l’heure actuelle. Par exemple, comme l’indique le BLS, « l’indice de tous les produits, hors alimentation et énergie, a augmenté de 0,3 % en novembre, comme au cours de chacun des trois mois précédents ».
Bien entendu, comme c’est le cas depuis longtemps, les coûts du logement continuent de peser sur le taux d’inflation global. Autrement dit, l’indice du logement a augmenté de 0,3 % le mois dernier – « en tenant compte près de 40% du mois, tous les articles augmentent.
Comme nous l'avons mentionné dans des numéros précédents, les coûts élevés du logement semblent être un problème d'offre, en grande partie hors du contrôle de la Réserve fédérale. Mais il semble que de nombreux responsables de la Fed et économistes s’attendent à un ralentissement de l’inflation liée au logement à mesure que de nouveaux baux de location seront négociés. Nous continuerons donc d’attendre et de voir comment les données évoluent à cet égard.
Par ailleurs, le rapport CPI de novembre confirme globalement que le contexte économique est favorable à la vigueur continue des marchés boursiers.
Et compte tenu de cette configuration haussière, nous pensons que ce pourrait être le C'est le moment idéal pour essayer notre nouveau « filtre d'actions ultime ».
Un contexte de marché solide pour des gains continus
À l’heure actuelle, le marché boursier lui-même semble fondamentalement, techniquement et sentimentalement solide.
En effet, fondamentalement, les ventes et les bénéfices dans l'ensemble du S&P500 sont en hausse. Pour de nombreuses entreprises, la croissance des bénéfices devrait s’accélérer au cours des prochains trimestres. L’inflation reste faible ou conforme aux attentes, ce qui signifie que la Fed continuera probablement à réduire ses taux. Et les politiques de croissance et de déréglementation du nouveau gouvernement devraient stimuler davantage l'activité économique l'année prochaine.
C’est une excellente toile de fond fondamentale.
Techniquement parlant, le S&P, Nasdaqet Dow-Jones – les trois principaux indices du marché – atteignent tous des sommets sans précédent. Chacun d’entre eux s’échange dans de fortes tendances haussières avec des moyennes mobiles très saines. Et chacun est actuellement soutenu par d’excellentes conditions techniques.
Et puis, sur le plan sentimental, comme le reflète récemment l'enquête NFIB sur les petites entreprises, l'optimisme des petites entreprises a atteint son plus haut niveau depuis juin 2021. Pendant ce temps, l'Université du Michigan a rapporté que la confiance des consommateurs avait de nouveau rebondi en décembre – après s'être également redressée en novembre.
Dans l’ensemble, le marché semble actuellement assez solide. Alors pourquoi pas profitez d'un tout nouveau filtre de stock pour découvrir les actions avec les configurations les plus prometteuses, et ensuite les monter plus haut ?
Le dernier mot sur l'IPC et la solide situation économique actuelle
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Si cela semble rare, c’est parce que c’est le cas.
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C'est moins de 0,1 %.
Et ce filtre hautement sélectif a montré un grand succès lors de nos différents back-tests, surpassant systématiquement le marché dans son ensemble – parfois par un énorme 10X. Il a également excellé en temps réel, générant des rendements positifs chaque mois où nous l'utilisons en interne depuis le début de l'été.
Avec divers vents favorables fondamentaux, techniques et sentimentaux contribuant à redynamiser les marchés, nous pensons que c'est le moment idéal pour essayer Auspex.
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