Tout le monde sait que le boom de l'IA a produit des gagnants majeurs, comme Nvidia (NVDA) — en bourse.
Mais saviez-vous que les gains les plus importants de ce boom de l’IA sont probablement encore à venir ?
À l’horizon 2025, le marché se prépare à un changement sismique, avec à l’avant-garde un nouveau type d’entreprise axée sur l’IA.
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Tout le monde compare ce boom de l’IA des années 2020 au boom des dot-com des années 1990. Et pour cause, car cette comparaison semble juste…
Internet est une technologie révolutionnaire apparue dans les années 1990, qui s'est répandue dans l'économie mondiale et a changé notre façon de travailler, de jouer, de voyager et de communiquer : elle a tout changé, sur tout.
Faites mousser, rincez et répétez avec AI.
Si nous avons raison, le marché boursier en 2025 pourrait être dominé par l’innovation basée sur l’IA, avec le potentiel d’éclipser même les gains impressionnants que nous avons constatés sur les actions d’IA comme NVDA. Mais seuls les investisseurs qui se positionnent stratégiquement dans ce secteur en plein essor peuvent récolter les fruits substantiels de cette prochaine phase de la révolution de l’IA.
L’histoire se répète avec le boom de l’IA
L’IA est une nouvelle technologie révolutionnaire apparue dans les années 2020 et qui prolifère dans l’économie mondiale, changeant notre façon de travailler, de jouer, de voyager et de communiquer – elle change tout sur tout.
L’IA et Internet présentent de très forts parallèles en tant que technologies révolutionnaires.
Le boom de l’IA et celui des dot-com à Wall Street présentent également des parallèles très forts.
Le S&P500 a augmenté de plus de 20 % en 2023 – première année de ce boom de l’IA. Il a encore augmenté de plus de 20 % en 2024 – deuxième année du boom de l’IA. Cela fait deux années consécutives que le marché a grimpé de plus de 20 % !
Tu sais la dernière fois que ça a fait ça ? Oui, les deux premières années du boom des dot-com en 1995 et 1996.
Il suffit de regarder l’évolution des prix du S&P au cours des deux dernières années et l’évolution des prix du S&P au cours des deux premières années du boom des dot-com en 1995 et 1996. Ces lignes correspondent presque parfaitement.
Aujourd’hui, lors du boom de l’IA, les actions suivent exactement les traces qu’elles ont suivies lors du boom des dot-com.
Nous pensons donc qu’il est juste de dire que le boom de l’IA est essentiellement la seconde venue du boom des dot-com.
Le boom du point-com s'est déroulé en deux phases : la phase de construction, puis la phase d'application.
Lorsque Internet est apparu pour la première fois dans les années 1990, les sociétés d’infrastructures de télécommunications et d’Internet se sont précipitées pour construire l’infrastructure nécessaire au développement d’Internet. C’était la phase de construction. Il s’agissait de construire l’infrastructure nécessaire pour faciliter la révolution Internet. C'était la première phase.
Cela s'est produit dans les années 1990, et c'est pourquoi, au cours de cette décennie, les plus grands gagnants du boom des entreprises Internet ont été les constructeurs Internet, ou les entreprises qui construisaient cette infrastructure Internet.
Qualcomm (QCOM) a augmenté de près de 6 000 % entre 1995 et 1999. Appliqué Matériels (AMAT) a augmenté d'environ 1 000 % sur la même période. Semtech (SMTC) a augmenté de près de 7 000 %. Et Verisign (VRSN) a grimpé d'environ 3 000 %.
Il s’agissait d’actions Internet Builder, et elles ont volé la vedette lors de la phase 1 du boom des dot-com. Ils ont été de grands gagnants.
Mais ils ne l'étaient pas le les gagnants auxquels nous pensons aujourd’hui lorsqu’il s’agit du boom des dot-com ou de la révolution Internet.
La prochaine phase de la révolution de l'IA
Quelles sont les entreprises auxquelles nous pensons tous lorsqu’il s’agit des grands gagnants de la révolution Internet ?
Amazone (AMZN), Netflix (NFLX), Méta (MÉTA), Alphabet (GOOGLE), et Microsoft (MSFT) : Ce sont les entreprises les plus grandes et les plus puissantes du monde.
Ils sont les plus grands gagnants de la révolution Internet. Et pourtant, aucun d’entre eux n’est dit Internet constructeurs.
Ils sont Internet applicateurs.
Comme je l’ai mentionné plus tôt, le boom des dot-com s’est déroulé en deux phases…
La première phase était la phase Builder, au cours de laquelle des entreprises comme Qualcomm, Applied Materials et Semtech se sont précipitées pour construire l'infrastructure nécessaire pour faciliter la révolution Internet.
Ensuite, une fois cette infrastructure construite, nous sommes passés à la phase Applier, au cours de laquelle des sociétés comme Amazon, Netflix, Meta, Alphabet et Microsoft ont appliqué Internet à diverses industries pour créer des modèles commerciaux entièrement nouveaux. Des modèles commerciaux Internet qui se sont transformés en empires Internet.
Amazon a appliqué Internet au secteur du commerce et a créé un empire du commerce sur Internet.
Netflix a appliqué Internet à l'industrie du divertissement et a créé un empire du divertissement sur Internet.
Meta a appliqué Internet à l’industrie de la communication et a créé un empire de la communication Internet.
Alphabet a appliqué Internet à l'industrie des services d'information et a créé un empire de l'information sur Internet.
Ces entreprises ont appliqué Internet de manière innovante à l’industrie pour créer des empires commerciaux mondiaux. Elles sont devenues les plus grandes entreprises du monde et les plus grandes réussites boursières.
Et ils utilisaient tous Internet.
Ce n’étaient pas des créateurs d’Internet. Ils utilisaient Internet.
Je pense que nous arrivons tout juste à la phase Applier du AI Boom.
Au cours des deux dernières années, nous avons été dans la phase AI Builder. Les entreprises se sont empressées de dépenser des milliards et des milliards de dollars pour créer l’infrastructure nécessaire pour faciliter la révolution de l’IA. Ils ont construit de nouveaux centres de données, construit de nouvelles usines de fabrication de puces, créé de nouvelles puces, etc. Les deux dernières années du boom de l’IA – les deux premières années du boom de l’IA – ont été dominées par la construction de l’infrastructure nécessaire pour faciliter la révolution de l’IA.
Et, par conséquent, les actions d’AI Builder ont pris feu.
Les actions de semi-conducteurs sont un bon indicateur des actions AI Builder. Ils comprennent les entreprises de semi-conducteurs qui fabriquent les puces, les équipements et bien plus encore nécessaires à l’infrastructure de l’IA. Les actions de semi-conducteurs ont mené le boom de l’IA du début 2023 à l’été 2024, avec une hausse d’environ 130 %.
Pendant ce temps, les actions AI Applier – ou les actions de logiciels cherchant à appliquer l’IA – n’ont augmenté que de 70 % sur la même période.
Mais cela a changé ces derniers mois.
Depuis la mi-juillet 2024, les actions AI Applier écrasent les actions AI Builder. Les titres de logiciels sont en hausse de 20 %. Les actions de semi-conducteurs, quant à elles, sont en baisse de 20 %.
Nous avons « changé de phase » vers le boom des applicateurs.
Le dernier mot sur le boom boursier de l’IA
C’est là que nous prévoyons que les plus grands gagnants du boom de l’IA émergeront.
N'oubliez pas : aussi géniaux qu'étaient les Internet Builders, les Internet Appliers étaient meilleurs. Par conséquent, nous prévoyons que les plus grands gagnants du boom de l’IA émergeront parmi les applicateurs d’IA.
Qualcomm – le titre par excellence d'Internet Builder – a grimpé d'environ 10 000 % depuis 1995, ce qui constitue un excellent rendement. Mais Apple – un applicateur Internet – est en hausse d'environ 67 000 % depuis 1995.
Netflix – un autre applicateur Internet – est en hausse d'environ 84 000 % depuis son introduction en bourse (Introduction en bourse). Amazon – un autre applicateur Internet – est en hausse d'environ 264 000 % depuis son introduction en bourse.
Tout comme Apple, Netflix et Amazon ont surperformé Internet Builders, nous pensons que AI Appliers pourrait produire des rendements tout aussi impressionnants.
Cependant, pour tirer pleinement parti de ce boom des applications d’IA, vous devez vous concentrer sur les bons applicateurs d’IA.
C’est pourquoi je souhaite vous donner l’opportunité de faire partie d’un groupe d’investisseurs d’élite qui connaîtront une richesse croissante dans les années à venir…
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