C’est l’un des échanges les plus en vogue de l’année… et presque personne n’en parle.
Je ne parle pas des actions liées à l'intelligence artificielle. Je ne parle pas des crypto-monnaies. Et je ne parle pas non plus d'une quelconque penny stock dont vous n'avez jamais entendu parler.
Je parle d'or.
La réalité est que l'or a connu une belle hausse ces derniers temps. Le prix de l'or a atteint un sommet de plus de 2 550 dollars l'once cette semaine et le métal jaune a augmenté de près de 22 % depuis le début de l'année. Ces chiffres dépassent les gains respectifs de 15 %, 7,7 % et 13,8 % du S&P 500, du Dow et du NASDAQ.
Donc, aujourd'hui Marché 360Je vais vous présenter trois raisons qui expliquent la hausse du prix de l'or et pourquoi je m'attends à ce que cette hausse se poursuive. Ensuite, je vous expliquerai une excellente façon d'investir les bénéfices de la hausse de l'or, bien plus simple que de courir au Costco le plus proche et d'acheter des lingots d'or.
Raison n°1 : les achats des banques centrales ont atteint un record au premier trimestre
Les fans de l'or et les partisans de la théorie du jugement dernier ne sont pas les seuls à raffoler du métal jaune. Il s'avère que les banques centrales le sont aussi.
En fait, les achats d'or par les banques centrales ont récemment atteint un niveau record. Selon le World Gold Council, 290 tonnes d'or ont été achetées au premier trimestre, battant ainsi le record de 286 tonnes acheté au même trimestre il y a un an.
En fait, Société Bank of America (BAC) Les analystes estiment que l'or a dépassé l'euro pour devenir le plus grand actif de réserve du monde, deuxième après le dollar américain.
L'or est un choix intéressant pour les banques centrales car il leur permet de diversifier leurs réserves en devises nationales (qui peuvent être volatiles) et en dollars. Elles le considèrent également comme une valeur refuge en période d'instabilité économique, financière et géopolitique (j'y reviendrai plus en détail dans un instant).
Raison n° 2 : les ETF d'or physique enregistrent davantage d'entrées de capitaux
Les banques centrales ne sont pas les seules à raffoler de l'or en ce moment. Les investisseurs particuliers et institutionnels en achètent également.
Selon le World Gold Council, les fonds négociés en bourse (ETF) en or physique ont enregistré des entrées de capitaux pendant trois mois consécutifs. Rien qu'en juillet, environ 3,7 milliards de dollars ont été investis dans des ETF en or physique.
À mesure que de plus en plus d’investisseurs achètent ces ETF sur l’or physique, ces fonds doivent acheter davantage d’or et le stocker. Cette pression d’achat institutionnelle persistante a créé une forte dynamique.
Raison n°3 : l’incertitude géopolitique
Les tensions géopolitiques sont un autre facteur qui a fait grimper le prix de l’or. Actuellement, des tensions géopolitiques existent partout dans le monde, qui pourraient déclencher une véritable poudrière et avoir un impact sur l’économie mondiale.
La guerre entre Israël et le Hamas et le conflit entre la Russie et l’Ukraine sont deux exemples qui me viennent à l’esprit.
Mais l'incertitude plane également autour des banques centrales. La Réserve fédérale américaine a annoncé qu'elle réduirait ses taux d'intérêt directeurs en septembre. Mais le problème est que nous voyons déjà les signes d'un ralentissement du marché du travail américain et nous nous demandons si ce ne sera pas trop tard.
Exemple concret : le taux de chômage était de 3,4 % en avril 2023, mais il a depuis grimpé à 4,3 %. Le ministère américain du Travail a annoncé que 818 000 emplois ont « disparu » au cours de l’année écoulée (jusqu’à la fin du premier trimestre) en raison de révisions liées au fait que les personnes occupaient plusieurs emplois et/ou ne payaient pas d’impôts sur le revenu. Ainsi, au lieu de créer 2,9 millions d’emplois au cours des 12 derniers mois, l’économie américaine n’en a créé qu’environ 2 millions. Le taux de chômage va donc probablement être encore plus élevé.
En d’autres termes, si la Fed n’est pas en mesure de réaliser un « atterrissage en douceur » et d’éviter une récession, alors l’or aura une meilleure apparence.
Ce rallye peut-il se poursuivre ?
Tant que l’incertitude règne dans le monde, la réponse est oui. En fait, si le marché subit un choc, l’or se portera probablement plutôt bien. Investir une partie de votre patrimoine dans l’or pourrait donc contribuer à renforcer votre portefeuille face aux turbulences des marchés.
L’or est depuis longtemps une protection viable contre la hausse de l’inflation et la chute des marchés financiers, principalement parce que sa valeur augmente dans une économie chaotique. Par conséquent, quel que soit l’état des marchés financiers ou de l’économie, il est judicieux de posséder une certaine assurance en cas de catastrophe financière.
Comment jouer le boom de l'or
Acheter de l’or physique peut être compliqué. Il faut trouver un vendeur fiable et un endroit sûr pour le stocker. Un moyen beaucoup plus simple de profiter du boom de l’or est donc d’acheter des actions aurifères qui sont indexées sur le prix de l’or lui-même.
Les sociétés aurifères étant endettées, elles peuvent réaliser des gains encore plus importants à partir d’une simple variation du prix de l’or. En d’autres termes, une variation de 10 % du prix de l’or pourrait entraîner une hausse de 30 % du prix d’une action aurifère.
C'est pourquoi j'ai récemment recommandé une nouvelle action minière aurifère à mon Investisseur de croissance abonnés dans le numéro mensuel de septembre. Non seulement elle est bien placée pour profiter du boom de l'or, mais elle se vante également fondamentaux supérieurs.
Au cours du dernier trimestre, la société a enregistré une surprise de 20,8 % en termes de ventes et de 15,1 % en termes de bénéfices. Pour le prochain trimestre, la communauté des analystes estime désormais une croissance de 26,1 % des ventes et de 111,4 % des bénéfices. De plus, ce mineur d'or a l'habitude de récompenser ses actionnaires, puisqu'il verse un dividende chaque année depuis 1983 et affiche actuellement un rendement de dividende de 2 %. Il offre donc un double avantage en termes de revenus. et croissance.
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Sincèrement,
Louis Navellier
Éditeur, Marché 360
