Nous connaissons tous l’histoire de « La tortue et le lièvre ». C'est une histoire simple avec une leçon puissante.
Une tortue et un lapin font la course. Le lièvre pense que sa vitesse et son intelligence feront de lui le vainqueur facile de la tortue lente. Il devient trop confiant et décide de faire une sieste pensant que la tortue ne le rattrapera jamais. Une fois le lièvre réveillé, il constate que la tortue est proche de la ligne d'arrivée. Il se précipite pour le rattraper mais c'est trop tard. La tortue a gagné.
Grâce à son travail acharné et à sa détermination, la tortue a réussi l'impossible. Il a prouvé que l’on peut avoir plus de succès en agissant délibérément et régulièrement… plutôt qu’en agissant rapidement et avec négligence.
Vous vous demandez peut-être ce qu’une fable vieille de 2 500 ans a à voir avec l’investissement en actions. C'est simple : lorsque vous êtes un investisseur de croissance, la dernière chose que vous souhaitez être est un lièvre. Vous ne voulez pas appuyer sur le bouton snooze alors que le marché augmente régulièrement. Dans le même temps, vous ne pouvez pas réagir simplement à cause d’un gros titre ou d’un incident sur le marché.
Il y a beaucoup de « lièvres ». Et ils sont leurs pires ennemis. Ils sont les derniers à repérer les opportunités d'achat – ils attendent trop longtemps pour acheter. Ils sont les premiers à paniquer lorsque les choses se compliquent : ils vendent trop vite. Pour eux, investir en actions est une source constante de stress et d’anxiété.
À Wall Street, la tortue est une race beaucoup plus rare. Leurs déplacements sont soigneusement planifiés. Ils identifient les meilleures opportunités d'achat très tôt, mais seulement après les avoir soigneusement examinées. Ils s’engagent dans une stratégie basée sur des données concrètes plutôt que sur des émotions. Et lorsque la spéculation sévit, ils examinent les faits avant de vendre.
En tant qu’investisseur quantitatif à long terme fortement axé sur les fondamentaux, la croissance des bénéfices et des ventes, je me considère plutôt comme une tortue. J’examine profondément les chiffres et je vois si un titre a vraiment de la pérennité. Si tel est le cas, je pourrai investir et conserver à long terme. Si mes recherches montrent que ce n’est pas le cas, je n’y toucherai pas avec une perche de dix pieds, même si tout Wall Street en est ébloui. D’un autre côté, si les fondamentaux d’une action commencent à s’inverser, je la vendrai.
Pour m'aider à trouver les meilleures actions, j'ai utilisé mon système propriétaire Portfolio Grader, un outil dont j'ai beaucoup parlé dans les précédents Marché 360 articles (vous l'avez peut-être même utilisé vous-même). Eh bien, aujourd'hui, je suis ravi d'annoncer que j'ai mis à niveau Portfolio Grader vers mon tout nouveau Niveleuse de titres. Et aujourd'hui Marché 360j'aimerais vous montrer quoi Niveleuse de titres à quoi il ressemble et comment vous pouvez l'utiliser pour trouver des actions fondamentalement supérieures dans toutes les conditions de marché.
Dites bonjour à Stock Grader !
Une fois que vous avez atteint le Niveleuse de titres page d'accueil, vous verrez ceci.
Niveleuse de titres fonctionne de manière très similaire à Portfolio Grader. Tout ce que vous avez à faire est de brancher un stock spécifique et il affichera le Niveau fondamentalle Qualité quantitative et le bulletin de notes du stock.
Il y a huit facteurs spécifiques que j'examine pour évaluer la valeur d'un titre. Niveau fondamental:
1. Croissance des ventes : C’est exactement ce que cela paraît, et c’est le chiffre le plus difficile à falsifier. Les grandes entreprises recherchent continuellement des moyens d'augmenter leurs ventes d'un mois à l'autre et d'une année à l'autre afin de pouvoir se développer et offrir d'importants rendements à leurs actionnaires.
2. Croissance de la marge opérationnelle: La marge montre la différence entre les coûts de production et les prix de détail. Plus la différence est grande, mieux c'est ! Nous voulons voir une entreprise capable d’augmenter ses marges opérationnelles. Ils peuvent augmenter les prix sans voir leurs ventes diminuer. D’un autre côté, si une entreprise continue de devoir réduire ses prix juste pour attirer les acheteurs, ce n’est pas bon signe.
3. Croissance des bénéfices: Cela détermine si une entreprise a gagné plus d’argent d’une année sur l’autre. Il est mesuré en bénéfice par action. Il s'agit du bénéfice de l'entreprise divisé par le nombre d'actions en circulation. Je veux voir une croissance continue, d’année en année.
4. Dynamique des bénéfices : Cela m'indique le taux de croissance d'une entreprise en fonction de ses bénéfices. S’il augmente, vous constaterez probablement un retour sur investissement plus important.
5. Gains surprises : Une surprise en termes de bénéfices survient lorsqu'une entreprise dépasse les estimations de bénéfices des analystes. Il est mesuré en pourcentage et calculé comme la différence entre les bénéfices réels et les estimations consensuelles. Si une entreprise dépasse constamment les estimations, le cours de son action peut augmenter considérablement.
6. Révisions des bénéfices des analystes : J’aime voir les estimations de bénéfices augmenter par les analystes de Wall Street. Les révisions à la hausse ne sont pas prises à la légère et ne seront effectuées que s’ils ont une grande confiance dans ces augmentations. En outre, s’ils choisissent d’augmenter leurs révisions, il est alors probable que le titre surpassera ces attentes.
7. Flux de trésorerie : Cela mesure le flux d’argent gagné et dépensé par rapport à sa valeur marchande. Il montre combien d’argent il reste à une entreprise après avoir payé les coûts de son activité. Plus ils ont d’argent, mieux c’est !
8. Rendement des capitaux propres : Il s’agit du montant des bénéfices qu’une entreprise génère avec l’argent investi par les actionnaires. Cela me dit avec quelle efficacité une entreprise gère ses ressources.
Le Qualité quantitative mesure la pression d’achat institutionnelle d’un titre. Vous pouvez considérer cela comme « suivre l’argent ». Plus il y a d’argent qui afflue dans une action, plus une action a de l’élan et plus la qualité quantitative est élevée.
Mon Niveleuse de titres L'outil mélangera la qualité fondamentale et la qualité quantitative et donnera au titre une note totale de AF :
- A = Achat fort
- B = Acheter
- C=Maintenir
- D=Vendre
- F = Vente forte
Voici un exemple de ce que vous pouvez vous attendre à trouver après avoir branché votre stock :
La note totale se trouve en haut, avec la note fondamentale et la note quantitative en dessous. Juste en dessous de l'aperçu instantané, j'ai la note fondamentale avec les notes de chacun de mes huit facteurs fondamentaux. Un peu plus bas, vous trouverez la note quantitative avec une explication de ce que c'est. Vous obtenez également un aperçu du profil de l'entreprise à droite de la note fondamentale et de la note quantitative, ainsi qu'une carte interactive au-dessus du profil.
Et comme vous pouvez le voir ci-dessous, j'inclus un graphique des notes totales récentes du titre (à gauche) et des données boursières importantes (à droite).
Un autre avantage de Niveleuse de titres: Vous pouvez créer un portefeuille d'actions que vous possédez déjà ou que vous souhaitez conserver comme liste de surveillance des actions à surveiller. Tout ce que vous avez à faire est de cliquer sur Créer un portefeuille en haut et vous serez redirigé vers une page où vous pourrez ajouter des actions individuelles.
Maintenant, je devrais le mentionner Niveleuse de titres est un fonctionnalité premium disponible pour mes abonnés payants. Donc, si vous souhaitez y accéder, vous devez vous abonner à l'un de mes services, dont mon service phare Investisseur de croissance.
Donc, si vous n'êtes pas membre de Investisseur de croissance, cliquez ici pour vous inscrire maintenant et obtenir un accès immédiat à Stock Grader.
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Sincèrement,
Louis Navellier
Éditeur, Marché 360
NVIDIA Corporation (NVDA)
