La société française Kalray s'apprête à fusionner avec la société israélienne Pliops pour proposer des solutions avancées d'accélération des données pour le stockage et les GPU IA

Kalray, basé à Grenoble, en France, fournisseur de solutions avancées de traitement de données, a annoncé qu'il était en négociations en vue d'une fusion avec la société israélienne Pliops.

Ido Bukspan, PDG de Pliops et ancien vice-président directeur de la conception des puces chez NVIDIA, déclare : « Le potentiel de ce projet de fusion entre nos deux sociétés est énorme. La combinaison de notre expertise technologique, de nos équipes et de nos produits pour faire de cette nouvelle entité un leader mondial accélérera considérablement notre délai de commercialisation grâce à un nouveau paradigme de stockage pour les solutions d'accélération des données d'IA.

La fusion

Kalray et Pliops travaillent depuis plusieurs mois à combiner leurs technologies. Grâce à la fusion, les deux sociétés se sont réunies pour développer des solutions avancées de système sur puce (SOC) pour l'IA générative (GenAI) et l'accélération du stockage de données.

En combinant la technologie KV de Pliops avec l'architecture MPPATM de Kalray, la nouvelle entité vise à offrir des performances de traitement de données exceptionnelles pour les applications IA et GenAI.

La fusion apporterait de puissantes synergies :

  • Technologiquement : la société issue du regroupement peut tirer parti des atouts de Pliops et de Kalray pour fournir des solutions de pointe en matière d'accélération des données pour l'IA et le stockage. Cela inclut l'optimisation des propriétés intellectuelles (IP) de Pliops pour améliorer la valeur technologique des solutions Kalray, répondant ainsi à la demande croissante d'accélération des centres de données et de fermes GPU.
  • Sur le plan opérationnel : l'expertise technologique de Pliops renforcera considérablement les capacités de l'entreprise fusionnée, conduisant à la collaboration, au partage des ressources et à l'efficacité opérationnelle.
  • Commercialement : La présence du groupe Kalray en Europe et en Chine sera renforcée, et l'intégration avec les Hyperscalers sur le marché américain et NGenea créera de nouvelles opportunités commerciales.
  • Financièrement : La fusion augmentera la valorisation globale des activités des deux sociétés, créant ainsi une entité plus précieuse sur le marché.

Kalray détiendra la majorité des actions

La fusion proposée impliquerait que les actionnaires de Pliops apportent 100 pour cent de leurs actions à Kalray en échange de nouvelles actions de Kalray.

Selon les termes proposés, les actionnaires de Kalray détiendraient 65 pour cent du capital de l'entité combinée, tandis que les actionnaires de Pliops en détiendraient 35 pour cent.

Dans le cadre de la fusion, les investisseurs actuels de Pliops deviendront actionnaires de la nouvelle entité à la suite de la fusion.

La valeur commerciale actuelle de Kalray est d'environ 150 millions de dollars. La société envisage d'émettre de nouvelles actions à distribuer aux actionnaires de Pliops.

En conséquence, la valeur cumulée des deux sociétés, en supposant que le cours de bourse reste le même, sera d'environ 240 M€.

La valeur de Pliops sera d'environ 100 millions de dollars, ce qui représente une diminution de plus de 80 % par rapport à sa valorisation d'il y a deux ans, rapporte Ctech.

Toutefois, les actionnaires de Pliops pourraient voir leur participation augmenter jusqu'à 40 pour cent si les objectifs stratégiques prédéfinis sont atteints, la participation de Kalray s'ajustant à 60 pour cent.

Les sociétés sont actuellement en discussions avancées, avec une période d'exclusivité convenue jusqu'à la mi-juillet 2024.

L'intégration de Pliops devrait générer des liquidités supplémentaires, qui couvriraient les besoins financiers de Pliops pour les 12 prochains mois.

Il est prévu que cette intégration commence également à avoir un impact positif sur le chiffre d'affaires et l'EBITDA du nouveau groupe en 2025.

« Cette fusion représente une avancée stratégique significative. En combinant les actifs exceptionnels de Pliops et de Kalray, nous sommes prêts à accroître les opportunités commerciales pour les deux sociétés », déclare Eyal Waldman, président de Waldo Holdings et ancien PDG et co-fondateur de Mellanox (acquis par NVIDIA).

« KDT est ravi de voir cette fusion rassembler deux sociétés capables de proposer rapidement au marché une solution robuste d'accélération de l'IA de stockage », déclare Isaac Sigron, directeur général de KDT (Koch Disruptive Technologies – KDT), l'un des principaux actionnaires de Pliops. .

Pliops : Ce qu’il faut savoir

Pliops est une société israélienne spécialisée dans les solutions d'accélération pour l'IA et les serveurs de stockage dans les centres de données.

L'objectif de l'entreprise est d'améliorer la vitesse d'accès aux données de l'IA, conduisant à des niveaux de performances sans précédent en matière d'IA et de traitement des données.

La technologie de l'entreprise joue un rôle crucial dans l'accélération des prochaines générations de baies de stockage NVMe et d'applications de bases de données sans nécessiter de modifications d'infrastructure.

La société a obtenu le soutien d'actionnaires mondiaux renommés, notamment AMD, Intel Capital, KDT, NVIDIA, SK Hynix, SBVA et WD, et a levé environ 200 millions de dollars depuis sa création en 2017.

Pliops emploie actuellement environ 120 personnes en Israël, aux États-Unis et en Chine.

Kalray : Ce qu’il faut savoir

Fondée en 2008 en tant que spin-off du laboratoire de recherche français du CEA, Kalray est spécialisée dans les solutions logicielles et matérielles permettant d'accélérer les flux de travail gourmands en données dans les domaines des médias et du divertissement, du calcul haute performance et de l'intelligence artificielle.

Grâce à la solution de l'entreprise, les clients peuvent faire évoluer leurs infrastructures pour répondre efficacement aux besoins de performances et de capacité pour les tâches gourmandes en données, le tout sans être liés à des formats de données ou à des fournisseurs spécifiques.

L’entreprise française vise une forte croissance annuelle de son chiffre d’affaires pour l’exercice 2024.

Sur la base des facturations à ce jour et des commandes à comptabiliser d'ici le 30 juin 2024, la société s'attend à ce que le chiffre d'affaires du premier semestre 2024 soit comparable à celui du second semestre 2023.

Par ailleurs, les parties envisagent de lever des fonds importants auprès de différents canaux pour accélérer son développement, parallèlement à la fusion.

Kalray a eu recours à des financements non dilutifs, notamment en signant un prêt bancaire renouvelable pouvant aller jusqu'à 15 M€, et s'apprête à lancer un EuroPP (Euro Private Placement).

« Ce projet de rapprochement avec Pliops représente une opportunité stratégique majeure pour nos sociétés. En combinant nos forces, nous visons à devenir le leader mondial des solutions d’accélération des données pour le stockage et les GPU IA. Nous sommes convaincus que cette alliance offrirait à nos clients des solutions encore plus disruptives et présenterait une valeur unique, y compris auprès des acteurs les plus avancés du marché », déclare Eric Baissus, PDG de Kalray. Les discussions sont à un stade avancé et nous cherchons à les faire converger et à signer un accord définitif dans les semaines à venir.»