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Bitcoin s'est maintenu au-dessus du niveau de support de 60 000 $, tandis que de nombreux altcoins ont chuté.
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Le dollar américain a atteint son plus haut niveau depuis la mi-août dans un contexte de données économiques solides et de troubles géopolitiques qui pèsent sur les actifs à risque.
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Une hausse du taux d'emprunt interbancaire clé pourrait signaler un stress sur la liquidité du dollar américain, a noté un analyste de Steno Research.
Le Bitcoin (BTC) se situait une fois de plus au-dessus du niveau de 60 000 dollars jeudi, tandis que les petites crypto-monnaies chutaient dans un contexte de troubles géopolitiques et de hausse du dollar américain.
Le BTC a rebondi à 61 500 $ pendant les heures de négociation en Asie après la très brève chute de mercredi en dessous de 60 000 $, mais a baissé au cours des séances européennes et américaines. La plus grande crypto-monnaie a récemment changé de mains autour de 60 700 $, en hausse de 1 % au cours des dernières 24 heures.
Pendant ce temps, l’indice de référence CoinDesk 20 a chuté de 1,5 % au cours de la même période, indiquant la faiblesse du reste du marché des actifs numériques par rapport au BTC. L'éther d'Ethereum (ETH) a baissé de 1 %, tandis que le XRP (XRP), Solana (SOL), Avalanche (AVAX) et Render (RNDR) de Ripple ont mené les pertes parmi les majors de l'altcoin.
Un surperformant notable a été le jeton natif de la blockchain Aptos (APT) de couche 1, qui a gagné 7 % pour la journée. Nouvelles du mercredi de Franklin Templeton étend son fonds du marché monétaire tokenisé à cette blockchain peut expliquer cette surperformance, alors que certains observateurs spéculé que les traders tiraient une partie des bénéfices de concurrent proche réseau Sui (SUI) rallye de 110% en un mois.
La surperformance de Bitcoin par rapport à l'ensemble du marché signifie que la part de marché de BTC dans la capitalisation boursière totale de la cryptographie – également connue sous le nom de domination de Bitcoin – a grimpé au-dessus de 58 %, tandis que le ratio ETH/BTC a chuté près de son creux de 0,038 à la mi-septembre.
« La domination du Bitcoin continue d'augmenter, et elle n'est plus qu'à 0,2% d'un nouveau sommet sur trois ans », a déclaré James Van Straten, analyste principal chez CoinDesk.
Le dollar américain s'envole
La semaine globalement lamentable pour la cryptographie s'est produite avec des inquiétudes croissantes concernant l'escalade militaire au Moyen-Orient, qui a fait grimper les prix du pétrole brut à près de 74 dollars le baril, le plus haut depuis plus d'un mois, tandis que le dollar américain a atteint son plus haut niveau par rapport aux principales devises depuis la mi- Août.
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Les données ISM non manufacturières plus fortes que prévu de jeudi ont également soutenu la force du dollar, qui pèse généralement sur les prix des actifs à risque comme les crypto-monnaies.
« Nous avons vu des données plus solides sur les services en provenance des Etats-Unis, qui ont poussé l'indice du dollar américain (DXY) plus près de 102, ce qui donne une probabilité de 70 % d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de novembre », a déclaré Van Straten.
Ce qui a pu exacerber la force du dollar et l'aversion générale au risque sur les marchés d'actifs début octobre est une hausse du taux de financement au jour le jour garanti (SOFR), un taux d'intérêt d'emprunt clé entre banques qui pourrait être un signal de stress sur la liquidité, Samuel de Steno Research Shiffman a noté dans un rapport.
Le rapport ajoute que la situation rappelle – bien qu’à plus petite échelle – la crise des pensions de septembre 2019, lorsque la Réserve fédérale a été contrainte d’intervenir pour mettre fin au dysfonctionnement des principaux marchés de prêts.
« Nous approchons de niveaux où les problèmes de liquidité deviennent aigus », a déclaré Shiffman, ajoutant que la Fed « pourrait être tentée d'y remédier » en ajoutant des liquidités au système financier.
Un autre catalyseur important pour les marchés sera le rapport sur l'emploi aux États-Unis publié vendredi. « Une combinaison de baisses de taux attendues et de force du travail pourrait stimuler les actifs à risque », a déclaré le fonds spéculatif crypto QCP Capital.