Pourquoi gagner la course AGI est impératif… l’alliance BRICS AI est en train de se former… les problèmes liés à l’investissement dans l’IA aujourd’hui… comment Eric Fry investit (et n’investit pas)
L’IA est une technologie qui a le potentiel de créer ou de détruire à une échelle que l’humanité n’a jamais rencontrée auparavant.
C’est pourquoi les États-Unis poursuivront une stratégie globale pour maîtriser les capacités de l’IA avant tout le monde.
C'est ce qu'écrit notre expert en macro Eric Fry dans son dernier numéro de Rapport d'investissement.
Le numéro de décembre d'Eric offrait une comparaison révélatrice entre la course actuelle à l'intelligence artificielle générale (AGI) et le projet Manhattan des années 1940/la course à l'espace des années 1960.
Revenons à Éric :
À l’instar du projet Manhattan, la course à l’IA est une compétition aux enjeux élevés visant à développer une puissante technologie d’armement. Et comme la course à l’espace, la course à l’IA est aussi une compétition pour prendre le contrôle d’une nouvelle frontière sans limites…
La victoire viendra sous la forme d’une technologie avancée d’IA appelée intelligence générale artificielle, ou AGI. Cette catégorie émergente d’intelligence artificielle sera non seulement capable d’imiter les capacités cognitives humaines, mais aussi de les surpasser.
Les enjeux de cette course sont si conséquents qu'ils semblent tout droit sortis d'un thriller de James Bond.
Dans le numéro d'Eric, il a cité Brian Hunt, PDG d'InvestorPlace, qui a récemment partagé son point de vue sur la gravité de cette course.
De Brian :
Aucune base de données, aucun système électrique, aucun vol d’avion, aucun système financier, aucun système d’armes ne seront à l’abri d’un AGI malveillant si la force adverse ne dispose pas d’un AGI de puissance équivalente ou supérieure pour riposter.
Le pays qui atteindra la suprématie de l’AGI sera celui qui dominera le 21ème siècle.
C'est pourquoi la Chine consacre des ressources extraordinaires à cette course.
Beaucoup de ses personnes les plus intelligentes y travaillent. Il n’y a aucune limite au montant qu’il dépensera pour remporter cette course. Il sait que c'est la grande course du 21e siècle.
Il n'y a pas que la Chine. La Russie se lance à fond dans le développement de l’AGI, avec l’intention de battre l’Occident jusqu’à la suprématie.
À titre d’illustration, la semaine dernière, nous avons appris que les pays BRICS étaient en train de créer une alliance pour l’IA.
Pour être sûr que nous sommes tous sur la même longueur d'onde, « BRICS » signifie le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine et l'Afrique du Sud, mais la coalition comprend également l'Égypte, l'Éthiopie, l'Iran et les Émirats arabes unis.
Voici Reuters:
Le président Vladimir Poutine a déclaré mercredi que la Russie développerait l'intelligence artificielle avec ses partenaires des BRICS et d'autres pays, dans le but de contester la domination des États-Unis dans l'une des technologies les plus prometteuses et cruciales du 21e siècle.
« La Russie doit participer sur un pied d’égalité à la course mondiale à la création d’une intelligence artificielle puissante. Ce sont précisément les solutions avancées sur lesquelles travaillent actuellement les scientifiques russes », a déclaré Poutine lors d’une conférence sur l’IA à Moscou…
La décision de Poutine de s’allier à la Chine pourrait changer la dynamique de la course à l’IA.
Les États-Unis ne sont que trop conscients de cette dynamique, c’est pourquoi ils se préparent à dépenser une somme sans précédent de dollars publics et privés pour remporter la course.
Revenons à Éric :
Tout comme le projet Manhattan et la course à l’espace, la course à l’AGI est non seulement intimidante sur le plan technologique, mais aussi extrêmement coûteuse.
Malheureusement, plus les technologies d’IA deviennent sophistiquées, plus les coûts de formation et d’exploitation sont élevés.
À ce sujet, Larry Ellison, PDG d'Oracle, a récemment déclaré : « Le prix d'entrée pour un véritable modèle (IA) de pointe pour quelqu'un qui veut rivaliser dans ce domaine est d'environ 100 milliards de dollars ».
Pour les investisseurs qui se positionnent judicieusement face à ce raz-de-marée de dépenses, la course à l’IA a le potentiel de créer de véritables fortunes.
C’est facile à écrire et cela semble passionnant, mais où investissez-vous réellement ?
Une option est un ETF comme AIQ, qui est l’ETF Global X Artificial Intelligence & Technology.
Cependant, un problème ici est que bon nombre de ses participations ne sont pas des sociétés AGI purement actives. Par exemple, voici quelques-unes des 10 premières positions :
- Tesla
- ServiceMaintenant
- Netflix
- Force de vente
- Broadcom
De grandes entreprises, mais de nombreuses entreprises dont les modèles de revenus sont tangentiels à l’IA.
Mais ce n'est qu'un problème. Le deuxième est le prix de ces entreprises.
Les investisseurs ont déjà enchéri sur bon nombre de ces chouchous du marché. Regardez la même liste d’entreprises, maintenant avec leurs ratios PE respectifs :
| Tesla | 125 |
| ServiceMaintenant | 176 |
| Netflix | 52 |
| Force de vente | 59 |
| Broadcom | 190 |
Maintenant, ces étiquettes de prix et les modèles commerciaux tangentiels conviennent si vous cherchez uniquement à négocier une dynamique haussière. Par exemple, les abonnés de Luke Lango participent actuellement à un échange d'AIQ dans Trader en petits groupesun service de trading ancré dans une approche de marché appelée analyse par étapes.
Dès qu’AIQ sortira de l’élan de l’étape 2, Luke sortira avant que les valorisations élevées de certaines de ses positions ne subissent de graves dommages.
Mais pour les investisseurs qui achètent et conservent qui envisagent AIQ aujourd’hui, n’oubliez pas que votre valorisation de départ joue un rôle essentiel dans votre rendement à long terme.
Dans le numéro d'Eric, il souligne le défi de trouver une AGI pure-play qui ne soit pas déjà incroyablement chère
Tout d'abord, sur l'aspect « pure play », voici Eric :
Le marché boursier ne propose aucune société AGI pure-play. Mais il offre un éventail de jeux indirects sur la course vers l’AGI.
Les centres de données en sont un exemple. Eric note qu'ils fournissent les bases essentielles qui permettent aux technologies d'IA de fonctionner et de progresser vers l'AGI.
Il donne quelques exemples, comme Quanta Services Inc. (REP), l'un des principaux entrepreneurs spécialisés au monde dans les secteurs des services publics, des télécommunications et de l'énergie.
Le segment de l'énergie électrique de Quanta, qui génère environ la moitié du bénéfice d'exploitation de l'entreprise, pourrait être l'un des principaux bénéficiaires du boom des centres de données. Goldman Sachs prévoit que la croissance du secteur pourrait être multipliée par 1,7 d’ici 2030.
Mais bien qu'il soit optimiste quant à la demande pour les services de Quanta, Eric souligne le défi de valorisation de Quanta et de nombreuses autres grandes actions aujourd'hui :
Je m'attends à ce que (Quanta) continue de prospérer pendant le boom de la construction de centres de données. Cependant, j’hésite à recommander des actions comme celle-ci, car sa valorisation élevée reflète déjà de nombreuses bonnes nouvelles.
Au lieu de cela, mon équipe et moi-même nous sommes concentrés sur la « prochaine vague » d’actions qui ne reflètent pas encore leur potentiel de croissance alimenté par l’IA. Ces entreprises, en tant que groupe, sont bien placées pour bénéficier du boom des centres de données qui facilitera la course vers l'AGI.
Par respect pour les abonnés d'Eric, je ne détaillerai pas toutes les manières dont il positionne les lecteurs pour la course AGI…
Mais je vais citer une de ces entreprises que nous avons présentée à Eric dans le passé : Aris Water Solutions Inc. (ARIS).
Aris est un leader émergent dans le secteur de la gestion de l'eau pour l'industrie pétrolière et gazière. Voici Eric avec comment cela recoupe la course AGI :
« Internet », comme la plupart d'entre nous le connaissent, ressemble parfois à une force éthérée et nébuleuse qui transporte sans effort des données et des images dans les airs. Après tout, nous appelons une partie de celui-ci « le cloud ».
Mais cette force nébuleuse ne peut fonctionner sans que des millions de serveurs physiques fonctionnent 24 heures sur 24 dans les centres de données du monde entier. Et ces millions de serveurs ne peuvent fonctionner sans consommer des quantités prodigieuses d’électricité et d’eau.
La consommation d’eau importante et croissante de l’industrie technologique n’a pas encore suscité le même niveau d’attention – ou de préoccupation – que la consommation croissante d’énergie de l’industrie. Mais à mesure que les entreprises technologiques étendent l’empreinte de leurs centres de données dans le monde entier, la consommation d’eau deviendra pour elles un problème de plus en plus difficile – et de plus en plus coûteux.
La recommandation d'Eric Aris le 30 octobre tombait à point nommé. Les abonnés sont en hausse de 53,50 %, mais Eric pense qu'une croissance bien plus importante est en route, ce qui augure bien de rendements encore plus importants :
La courbe de croissance de l'entreprise pourrait s'accélérer au cours des années à venir, grâce à une nouvelle « allée de centres de données » prospective dans l'ouest du Texas.
Étant donné que les centres de données nécessitent des volumes prodigieux d'eau pour se refroidir, les capacités avancées de traitement de l'eau d'Aris pourraient attirer une forte demande de la part des entreprises technologiques susceptibles de construire des centres dans la région.
Plus tard cette semaine, nous vous apporterons plus de détails sur la façon d'investir dans cette course AGI lorsqu'Eric, Luke et Louis Navellier publieront leurs dernières recherches conjointes.
L'année dernière, ces trois experts se sont réunis pour créer un tout nouveau projet de recherche appelé le Portefeuille Révolution IA. Il représente les actions « les meilleures de leur catégorie » pour la première étape de la révolution de l’IA.
Bien sûr, beaucoup de choses ont changé au cours des 12 derniers mois (y compris les valorisations), et une nouvelle génération de gagnants de l'IA semble prête à prendre le relais en 2025. Nos trois analystes ont passé les derniers mois à collaborer pour identifier quelles actions de l'IA seront les leaders. l'année prochaine, et ils sont presque prêts à révéler leurs recherches. Nous en reparlerons plus tard cette semaine.
Pour l'instant, terminons par la vue d'Eric de 30 000 pieds sur l'opportunité qui s'offre à nous avec AGI :
Aujourd’hui, la course à l’AGI a lancé une nouvelle compétition aux enjeux élevés, une compétition que, pour emprunter à JFK, les États-Unis entendent gagner, car la technologie de l’IA, comme toute technologie, « n’a pas de conscience propre ». Que ce soit pour le meilleur ou pour le pire dépend de l’homme »…
La nouvelle administration de Washington tentera d’éliminer tous les obstacles qui pourraient entraver le progrès vers une technologie AGI dominante au niveau mondial.
Le Congrès supprimera les obstacles réglementaires et éliminera tous les autres obstacles à la victoire dans la course à l’AGI…
La course à l’AGI mobilisera des milliards de dollars d’investissements privés et publics…
Par conséquent, les entreprises qui fournissent ou permettent diverses facettes de (cette course AGI) pourraient profiter des années de conditions de boom.
Passe une bonne soirée,
Jeff Remsburg
