Le succès de la commodité…
En 1994, 27 ans Microsoft Corp. Le chef de produit Rich Barton a présenté une idée révolutionnaire à Bill Gates et à d'autres dirigeants…
Et si vous pouviez prendre la réservation de voyages… et la transférer en ligne ?
Le résultat fut Groupe Expedia Inc. (EXPE)un projet qui débutera en 1996 et deviendra une entreprise autonome en 1999. En agissant comme un guichet unique pour les voyageurs, le site Web d'Expedia deviendrait une destination en ligne encore plus populaire que les compagnies aériennes et hôtelières qu'il desservait.
Aujourd’hui, quatre des cinq sites de voyage les plus visités aux États-Unis sont des agrégateurs comme Expedia, et leur valeur marchande combinée dépasse 235 milliards de dollars – soit plus que la valeur des 10 compagnies hôtelières et aériennes les plus valorisées réunies. En fait, toutes les grandes compagnies aériennes américaines s'échangent toujours en dessous de leurs niveaux de janvier 2020, tandis qu'Expedia a progressé.
La raison en est que les gens aiment la commodité.
Pourquoi consulter une demi-douzaine de sites Web de compagnies aériennes pour un vol de Noël alors qu'une seule visite sur Expedia peut immédiatement vous donner les options les moins chères ? Et même si les compagnies aériennes ont riposté avec des programmes de récompenses et des offres exclusives sur le Web, Expedia et d'autres agrégateurs en ligne restent bien plus précieux grâce à leur capacité à sélectionner les meilleures options parmi tous les fournisseurs.
La même vérité apparaîtra bientôt dans le monde des véhicules autonomes…
La révolution de la conduite autonome
Le 10 octobre, Tesla Inc. (TSLA) devrait annoncer son intention de devenir son propre « fournisseur » de services de robotaxi. Si tel est le cas, ils rejoindront Alphabet Inc. (GOOGL)Waymo appartenant à Waymo et General Motors Co. (GM)Cruise, propriété de Cruise, en offrant des services de conduite autonome.
Cela changera la donne pour les entreprises de véhicules électriques.
Les constructeurs automobiles savent depuis longtemps que les voitures sont garées environ 95 % du temps. La plupart des véhicules sont nécessaires sur demande et nous les laissons simplement dans les allées et les parkings parce qu'ils ne peuvent pas se déplacer seuls.
Mais et s’ils le pouvaient ? Un seul véhicule pourrait théoriquement déposer une personne lors d’un trajet matinal… puis rentrer chez lui pour emmener un autre membre de la famille faire l’épicerie… et un autre à la garderie… et ainsi de suite. Il ne serait soudainement plus nécessaire d’avoir 1,8 voiture par foyer lorsque vous pouvez partager un seul véhicule avec plusieurs membres de la famille ou voisins.
Le cabinet de conseil Oliver Wyman estime que les véhicules sans conducteur pourraient réduire la demande nette de voitures jusqu’à 15 % d’ici 2035, même si le nombre de personnes utilisant des voitures augmente. Il n’est pas étonnant que des entreprises comme GM soient prêtes à accélérer le développement de leurs véhicules autonomes… même après avoir provoqué des accidents désastreux et très médiatisés. Perdre la révolution de la conduite autonome serait désastreux pour les constructeurs automobiles, compte tenu des coûts fixes de production élevés.
Les enjeux pour les constructeurs automobiles augmenteront encore plus à mesure que Tesla entrera en jeu. Ils savent que l’entreprise de véhicules électriques a l’habitude de s’attaquer à une concurrence plus lente ; Aux États-Unis, un véhicule électrique sur deux est toujours construit par Tesla. Et si les propriétaires de Tesla peuvent louer leurs voitures comme taxis, les constructeurs automobiles de Détroit feraient mieux de proposer une technologie similaire s’ils veulent survivre. (C'est aussi une des raisons pour lesquelles Eric ne recommande aucun de ces constructeurs automobiles comme General Motors (Directeur général) pas encore.)
Pendant ce temps, une entreprise de covoiturage Uber Technologies Inc. (UBER) a vendu son unité autonome en 2020 parce que l'entreprise s'est rendu compte qu'elle était pratiquement à l'abri du remplacement par des véhicules autonomes. Au lieu de cela, Uber et d’autres sociétés de covoiturage devraient bénéficier des technologies de conduite autonome, car elles peuvent rapidement devenir un marché pour ces services, comme Expedia. Pourquoi acheter un Tesla Cybercab – ou rejoindre une sorte de coop – alors qu’un agrégateur comme Uber peut vous envoyer la voiture la plus proche (de n’importe quel modèle) au prix le moins cher ?
La plupart des voyageurs américains sont plus intéressés par l'offre qu'ils obtiennent que par la compagnie aérienne qu'ils voyagent ou par le nom de l'hôtel dans lequel ils séjournent. Et si des entreprises comme Uber jouent bien leurs cartes, ils seraient ceux qui bénéficieraient le plus du chemin vers la conduite entièrement autonome, plutôt que les constructeurs automobiles qui perfectionneraient finalement la technologie.
En fait, lorsqu’Uber a cherché à remplacer son fondateur controversé Travis Kalanick en 2017, ils ont choisi Dara Khosrowshahi, qui à l’époque était candidat… vous l’aurez deviné… Expedia.
Le pari AV encore plus important
Cependant, Uber n'a pas la garantie de réussir en matière de conduite autonome. Bien qu'elle ait bénéficié d'un excellent départ, l'entreprise de covoiturage doit encore naviguer dans un ensemble incroyablement complexe d'accords avec quelques fournisseurs puissants. Si Tesla refuse de rejoindre un réseau partagé, par exemple, Uber pourrait avoir du mal à attirer d’autres fournisseurs.
Uber devra également gérer sa transition de chauffeurs humains vers des chauffeurs autonomes. Ils passeront de la dictée de conditions à des milliers de conducteurs à la négociation contre les meilleurs avocats de la Silicon Valley et de Détroit. La rentabilité actuelle de l'entreprise de covoiturage n'est pas garantie à l'avenir.
C'est pourquoi je suis ravi de partager cet analyste principal d'InvestorPlace Luc Lango aurait pu trouver une entreprise avec un même mieux chance de succès. Dans une présentation sur Lundi 7 octobre, à 10 h, heure de l'EstLuke présentera cette entreprise peu connue qui pourrait croître jusqu'à 20X (inscrivez-vous ici).
Cette société fournit actuellement à Elon Musk une technologie qui pourrait jouer un rôle clé dans son robotaxi. Il a déjà attiré d'importants investissements de la part du milliardaire Daivd Shaw et du capital-risqueur Peter Thiel. Et mieux encore, son faible prix de départ laisse la porte ouverte à d’énormes gains qui n’étaient autrefois accessibles qu’aux investisseurs privés.
C'est un événement que vous ne voudrez pas manquer. Vous pouvez cliquer ici pour réserver votre place.
Salutations,
Thomas Yeung
Analyste de marchés, InvestisseurPlace