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En période de stocks chers, utilisez-le pour éviter les pertes

En période de stocks chers, utilisez-le pour éviter les pertes

Bonjour, Lecteur.

Halloween n’est que dans quelques jours, j’ai donc une question à poser…

La charité s'il-vous-plaît?

Astuce: Les valorisations boursières aux États-Unis sont aujourd’hui proches de sommets records, et les actions très valorisées ont tendance à produire de faibles rendements.

Traiter: Les liquidités peuvent devenir un super pouvoir lorsque les cours boursiers chutent.

Je recommande donc de lever des liquidités, ici et là, lorsque les valorisations sont élevées comme elles le sont aujourd’hui.

Maintenant, je ne suggère pas une liquidation complète du portefeuille ou quoi que ce soit du genre. Je suggère simplement que vous collectiez des liquidités de manière opportuniste en vendant des positions fortes ou en réduisant vos positions… car la seule façon d'avoir des liquidités disponibles lorsque les cours des actions sont bas est de lever des liquidités lorsque les prix sont élevés.

Aucune carrière d'investisseur n'a peut-être mieux démontré le pouvoir impressionnant de l'argent liquide – et de la patience – que celle de Jean-Marie Eveillard. À la fin des années 1990, Eveillard dirigeait le Fonds international SoGen (maintenant appelé First Eagle Global Fund).

Il avait été un investisseur extrêmement prospère avec un historique enviable. Mais alors que les actions montaient en flèche pendant la bulle Internet de la fin des années 1990, le fonds SoGen était loin derrière.

Entre le début de 1997 et la fin de 1999, l'indice S&P 500 a plus que doublé tandis que le fonds SoGen n'a progressé que de 29 %. Une allocation importante aux liquidités et aux métaux précieux a pesé sur les résultats.

Certains commençaient à se demander si Eveillard avait perdu le contact.

Beaucoup de ses actionnaires ont méprisé sa « prudence excessive » et ont commencé à se retirer de son fonds. Mais Eveillard était résolue. Tandis que de nombreux investisseurs accumulaient des récits de réussite en matière d’investissement, Eveillard accumulait des liquidités.

Au plus fort de la bulle Internet, il a déclaré avec défi : « Je préfère perdre la moitié de nos actionnaires plutôt que la moitié de leur argent. » Et c'est exactement ce qui s'est passé : des investisseurs mécontents se sont retirés de son fonds et Eveillard a perdu la moitié de ses actionnaires.

Mais lorsque l’effondrement technologique s’est finalement produit, et inévitablement, il l’a fait. pas perdre la moitié de l'argent de ses actionnaires.

Ce n'était pas facile pour Eveillard à cette époque.

Pendant trois longues années, il semblait que son illustre carrière risquait de se terminer dans la disgrâce. Son fonds a failli fermer ses portes. Mais il s’est avéré que la prudence d’Eveillard était en fait prudente.

Au cours des 10 années allant du 31 mars 2000 au 31 mars 2010, l'indice S&P 500 a produit un rendement total négatif. Sur la même période, le Fonds international SoGen d'Eveillard a plus que triplé !

Au lieu de passer une décennie à se remettre de lourdes pertes, Eveillard a pu accumuler de nouveaux gains. Comme le démontre son geste courageux, les liquidités ne sont pas seulement le point de départ d’un investissement. C'est un investissement à part entière.

Pour comprendre ce concept, nous devons renverser la vision typique de l’investissement. Au lieu de considérer les actions comme une certaine quantité de dollars, considérons les dollars comme une certaine quantité d’actions.

Si j'ai un billet de 100 $ et que je souhaite acheter une action de 5 $ que nous appellerons « Action X », cette facture vaut 20 actions de l'action X (c'est-à-dire 100 $ divisé par 5 $). Si ce stock double ensuite pour atteindre 10 $, 100 $ en espèces perdent la moitié de leur valeur en termes de stock. Il ne vaut désormais que 10 actions de ce titre. Et si l’action X grimpait jusqu’à 100 $, cette facture de 100 $ ne vaudrait qu’une seule action.

En d’autres termes, sa valeur, mesurée en actions de l’action X, aurait chuté de 95 %, passant de 20 actions à une action.

Mais l’inverse est également vrai – et c’est là le message clé concernant l’argent liquide. Lorsque la valeur des actions chute, un billet de 100 $ est gagner en valeur par rapport aux actions. Par exemple, si l’action X passe de 100 $ par action à 50 $ par action, la valeur d’un billet de 100 $ double.

L’argent liquide n’est donc pas simplement une unité de mesure inerte. C'est un actif unique dont la valeur augmente lorsque les prix des autres actifs baissent.

Rien ne vaut l'argent liquide. C’est le seul et unique vaccin contre la perte en capital. Comme les vaccins, il n’apporte aucun bénéfice thérapeutique visible. Cela repousse simplement les dommages et préserve votre santé financière.

Les liquidités permettent à votre portefeuille de se nourrir de belles opportunités d'investissement, chaque fois qu'elles se présentent.

Maintenant, regardons ce que nous avons couvert ici à Argent intelligent la semaine dernière… la semaine dernière…

Argent intelligent Résumé

Ne laissez pas ce marché post-électoral vous choquer

À l’approche du jour des élections, les enjeux augmentent. Les partis opposés ne se considèrent pas seulement comme un mauvais choix pour le pays, mais comme un risque existentiel pour ce que signifie être Américain. Dans le mercredi Argent intelligent, Louis Navellier explique comment le chaos électoral pourrait ébranler le marché boursier – et à comment les investisseurs peuvent profiter de la crise.

Élections 2024 : le chaos approche… voici comment s'en prémunir

Peu importe qui remportera cette élection controversée, la suite sera vraiment inquiétants : les problèmes de déficit budgétaire et d’intelligence artificielle débridée. Aucun des deux partis ne diffère beaucoup sur les réductions d’impôts, et tous deux restent silencieux sur la réglementation de l’IA et la protection de l’emploi. Thomas Yeung évoque cet avenir incertain et vous montre comment préparez-vous pendant qu'il est encore temps.

Pour le chaos post-électoral, armez-vous d’or – et de cet outil

Une ombre d’incertitude plane à la fois sur notre pays et sur nos portefeuilles, mais l’or reste le seul actif qui peut vous rassurer et stabiliser votre patrimoine. Le samedi Argent intelligentEric explique la relation historique entre la volatilité et l'or, et les actions un système commercial puissant capable de transformer les turbulences du marché en opportunité.

Les craintes électorales font bouger le marché – et davantage de chaos s’annonce…

En décembre dernier, Louis Navellier prédit que le président Joe Biden se retirerait de la course à la présidentielle et serait remplacé par un démocrate californien de gauche. Il prédit désormais un chaos sur les marchés à la suite du jour des élections. Peu importe qui prend le pouvoir, notre problème de dépenses nationales ne disparaîtra pas – et Louis est là pour montrer aux investisseurs la meilleure stratégie pour traverser ces temps incertains.

Avoir hâte de

Restez à l'écoute pour votre prochain Argent intelligent mise à jour, où nous continuerons à rechercher des opportunités dans l'IA et toutes les autres tendances que nous suivons.

Pendant ce temps, nous nous rapprochons de plus en plus du jour des élections.

Comme mon collègue Louis Navellier dit, le L'ère du chaos est sur le point d’entrer à vitesse de distorsion en Amérique.

Heureusement, il reste encore du temps – et du chemin – pour devancer le chaos.

Lors de sa spéciale « Le lendemain du sommet » présentation demain à 19h heure de l'EstLouis révélera un système puissant conçu non seulement pour survivre à la volatilité post-électorale, mais aussi pour profit de là.

Les transactions signalées par le système ont battu le S&P 500 de 6 contre 1 lors de back-tests remontant à 1990. Et sur les 19 transactions ouvertes dans le portefeuille de base où ce système est actuellement utilisé, 18 sont gagnantes.

Louis dit qu'avec ce système, « vous aurez non seulement la rare chance de tripler votre argent ou plus en quelques semaines… mais vous éviterez également les pertes massives qui seront déclenchées par la réaction du marché que nous prévoyons venir ».

Louis montre aux gens comment transformer la volatilité en profits en utilisant ce système dans son entreprise. « Day-After Summit » demain soir. Il offrira même gratuitement un échange post-électoral. Il me dit que c'est conçu pour être payant, peu importe qui remporte les élections.

Cliquez ici pour réserver votre place.

Salutations,

Éric Fry, Argent intelligent

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