Ce que nous disent les bénéfices de Walmart/Target… comment Eric Fry joue Trump 2.0 avec le pétrole… le premier « président crypto » et les altcoins… l'événement de Jonathan Rose mardi prochain
Les consommateurs américains tiennent le coup… et cela est de bon augure pour les actions à l’horizon 2025.
Hier, les bénéfices de Walmart ont donné un aperçu de la santé de Main Street America.
Voici Le Wall Street Journal:
Walmart a déclaré que les ventes aux États-Unis avaient augmenté au cours du trimestre le plus récent, stimulées par les acheteurs achetant des produits d'épicerie, des articles pour la maison et des jouets, signe que les dépenses ont démarré de manière stable cette période des fêtes. Le géant de la vente au détail a relevé ses estimations de ventes et de bénéfices pour l’année…
« Dans l'ensemble, nous nous sentons bien pendant les vacances », a déclaré Rainey. Mais « les consommateurs font encore preuve de discernement », a-t-il déclaré. « Ils dépensent une plus grande partie de leur portefeuille en nourriture que par le passé. » Cela signifie que les ventes globales de produits non alimentaires continuent de croître plus lentement que les dépenses en biens de consommation, a-t-il déclaré.
Nous avons vu des preuves de la conclusion de Rainey dans le rapport sur les résultats de Target publié ce matin. Le détaillant à grande surface a manqué de bénéfices et de revenus au troisième trimestre et a réduit ses prévisions pour l'ensemble de l'année. Au moment où j'écris, le titre est en baisse de 20 %.
Derrière cet échec, juxtaposé au rythme de Walmart, se cache la composition différente des ventes des deux sociétés. Les produits d'épicerie représentent environ 60 % des revenus de Walmart, mais seulement environ 23 % de ceux de Target. Les consommateurs étant beaucoup plus sélectifs quant à leurs achats non alimentaires, cela nuit bien plus à Target qu'à Walmart.
Dans l’ensemble, malgré le ralentissement des ventes non alimentaires, les acheteurs continuent d’ouvrir leur portefeuille. Et Walmart ne voit pas cela changer pour ses clients. En fait, le géant de l’épicerie a relevé ses prévisions pour l’exercice fiscal en matière de croissance des ventes comparables, aidant ainsi son titre à grimper de 3 % hier.
Quant à l'impact potentiel des tarifs douaniers proposés par Trump qui ont récemment fait la une des journaux, Rainey a déclaré que les prix pourraient augmenter, mais qu'il est trop tôt pour donner des détails. Il a également mentionné que les tarifs douaniers ne sont plus une nouveauté.
Voici CNBC:
(Rainey) a déclaré qu'environ les deux tiers des articles vendus par Walmart sont fabriqués, cultivés ou assemblés aux États-Unis, ce qui réduit le risque tarifaire pour ces produits. Et il a ajouté que Walmart, comme d’autres détaillants, essayait de diversifier ses importations de marchandises.
« Nous vivons dans un environnement tarifaire depuis sept ans, donc nous le connaissons assez bien », a-t-il déclaré. « Les tarifs, cependant, sont inflationnistes pour les clients, c'est pourquoi nous voulons travailler avec les fournisseurs et avec notre propre assortiment de marques privées pour essayer de faire baisser les prix. »
Dans l’ensemble, Rainey a déclaré que les dépenses de vacances « ont pris un plutôt bon départ ».
Marquez-en un autre pour ce marché haussier.
Passant de l’impact potentiel des « tarifs douaniers Trump » au « forage Trump », comment Eric Fry joue-t-il le secteur pétrolier ?
La semaine dernière dans le Digérernous avons discuté de la manière dont les actions pétrolières pourraient se comporter sous Trump 2.0. La question est compliquée.
La ligne de pensée instinctive est la suivante : « Trump est favorable au pétrole… il va déréglementer… il est temps d’acheter des gisements pétroliers de premier plan. » Cependant, si Trump donne suite à son « forage, bébé, forage », alors la production américaine risque d’inonder le marché mondial. Et comme vous vous en souvenez de l’Econ 101, toutes choses restant égales par ailleurs, une augmentation de l’offre exerce une pression à la baisse sur les prix.
Mais ce n'est pas si simple.
- Si Trump sanctionne la production pétrolière iranienne et vénézuélienne, cette réduction de l’offre stimulera-t-elle les prix mondiaux ? Combien? Suffisant pour compenser la nouvelle offre américaine ?
- Quel sera l’impact de la Chine sur l’offre et la demande compte tenu de son économie bancale ?
- Si Trump négocie un cessez-le-feu entre la Russie et l’Ukraine, quel impact le retour du pétrole russe sur le marché mondial pourrait-il avoir sur les prix ?
- Si l’Ukraine supprime les installations de production pétrolière russes équipées de missiles à longue portée basés aux États-Unis, quel sera l’impact ? Et si une guerre plus large éclatait ?
Comme vous pouvez le constater, les prix du pétrole pourraient évoluer dans de nombreuses directions. C'est pourquoi notre expert macro Eric Fry suggère de jouer l'énergie d'une manière différente…
Volume.
Voici Eric rappelant à ses lecteurs ce qui s'est passé la dernière fois que les volumes de production américains ont grimpé en flèche (en raison de la révolution du schiste) :
(Stocks de pipelines, de raffineurs et d’exportation) ont prospéré parce que leurs revenus étaient liés aux volumes d’hydrocarbures qu’ils manipulaient, et non au prix. Plus le pétrole et le gaz extraits du sol par l’Amérique sont bon marché, plus ces sociétés « en aval » impriment d’argent chaque trimestre.
Les sociétés de pipelines ont réussi en agissant comme des routes à péage, en exigeant les mêmes frais pour chaque « voiture » (c'est-à-dire un pied cube d'essence), quelle que soit la valeur du véhicule. Les raffineurs ont bénéficié de matières premières moins chères. Et les exportateurs ont vu une aubaine lorsque le monde s’est procuré les carburants américains à bas prix.
Les sociétés d’exploration et de production (sociétés énergétiques « amont ») ont en revanche vu la valeur de leurs réserves baisser à chaque baisse des prix de l’énergie.
Nous observons une situation similaire dans le secteur de l’énergie sous la présidence Trump 2.0.
Quant aux actions spécifiques qui ont bien performé la dernière fois que nous étions dans cet environnement, Eric a souligné Cheniere Energy Inc. (GNL), CVR Énergie Inc. (IVC), Valero Energy Corp.VLO), Marathon Petroleum Corp.MPC), et ConocoPhillips (FLIC). Tous ont enregistré des gains à deux chiffres.
Pour être clair, ce ne sont pas des recommandations officielles, mais ce sont de bons points de départ pour vos propres recherches. Pour en savoir plus sur comment rejoindre Eric dans Rapport d'investissement pour en savoir plus sur ses recherches, cliquez ici.
Passer du « forage Trump » au « crypto Trump », si vous êtes prêt à spéculer, c'est aujourd'hui le jour pour prendre quelques positions de départ dans les principaux altcoins.
Trump deviendra le premier « président crypto » (ses mots). Comme nous l'avons détaillé ici dans le Digéreril a été très chaleureux envers le secteur.
En juillet, lorsque Trump a prononcé le discours d’ouverture de la conférence Bitcoin à Nashville, il a déclaré :
Cet après-midi, j'expose mon plan pour garantir que les États-Unis seront la capitale cryptographique de la planète et la superpuissance mondiale du Bitcoin, et nous y parviendrons.
Nous aurons des réglementations, mais à partir de maintenant, les règles seront rédigées par des gens qui aiment votre industrie et non qui la détestent.
Ces derniers jours, Trump a annoncé qui dirigera les départements gouvernementaux sous son administration ; et il semble qu'il concrétise sa position pro-crypto.
Voici Bitcoin.com:
Selon des « personnes proches du dossier » qui ont révélé la vérité au Wall Street Journal (WSJ), le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, aurait rencontré lundi le président élu américain Donald Trump.
Le journaliste du WSJ, Brian Schwartz, affirme que cette réunion serait la première depuis le jour des élections du 5 novembre et que les deux hommes discuteraient des « nominations du personnel pour sa deuxième administration ».
Pendant ce temps, hier, Trump a fait un autre choix favorable au Bitcoin, nommant Howard Lutnick, PDG de Cantor Fitzgerald, au poste de secrétaire au Commerce. Sous Lutnick, Cantor a conservé des actifs valant des milliards de dollars pour le géant du stablecoin Tether.
Avec ces nominations pro-crypto, 2025 pourrait être une année charnière – non seulement pour Bitcoin, mais pour les plus petits altcoins.
Comme nous l'avons noté ici dans le Digérerlorsque les investisseurs en crypto ne se sentent pas optimistes, ils se tournent vers la sécurité des grands chiens : Bitcoin, Ethereum, Tether et Solana.
Mais lorsque le sentiment « de risque » s’installe, c’est à ce moment-là que les investisseurs se dispersent et se tournent vers des altcoins plus petits. Le « leadership » du secteur passe du Bitcoin et des cryptomonnaies plus importantes pondérées en fonction de la capitalisation boursière aux plus petits altcoins.
Alors que Bitcoin est toujours en tête aujourd'hui (au moment où j'écris, il atteint des sommets, s'échangeant à près de 95 000 $), la victoire de Trump et ces nominations favorables à la cryptographie envoient des ondulations haussières à travers le secteur, et certains altcoins commencent à se réchauffer.
Pour illustrer, voici les performances d'une poignée de ces altcoins au cours des sept derniers jours, selon CryptoSlate.com :
- Cardano (ADA) : 40,01 %
- Ondulation (XRP) : 56,19 %
- Stellaire (XLM) : 94,20 %
- Hedera (HBAR) : 106,14 %
- Mantras (OM) : 153,59%
Encore une fois, il ne s’agit que d’une performance sur sept jours.
Pour être clair, les investisseurs doivent traiter ces altcoins comme des spéculations. N’investissez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Mais sur la base de leurs performances historiques, vous n’avez pas besoin de plus de quelques dollars pour générer des rendements exceptionnels.
Par exemple, dans son service altcoin Crypto ultimenotre spécialiste Luke Lango détient toujours Cardano (ADA). Même après tout le carnage du secteur ces dernières années, les abonnés restent en hausse de 2 141 %. Cela transforme 500 $ en près de 11 000 $. Pas mal d’argent pour les vacances !
En résumé : la combinaison de Trump et de ses nominations favorables à la cryptographie entraînera probablement une année 2025 explosive pour Bitcoin/altcoins. Ce sera un tour de montagnes russes – mais qui pourrait vous mettre une grosse liasse d’argent dans votre poche.
Enfin, si les rendements à trois chiffres du jour au lendemain – littéralement – sont votre vitesse, inscrivez mardi prochain sur votre calendrier.
C'est à ce moment-là que le principal trader d'options Jonathan Rose diffusera en temps réel, démontrant la puissance de l'une des stratégies les plus en vogue sur le marché aujourd'hui : les options zero-day.
Les options Zero Day sont un moyen efficace de négocier sur les marchés au cours d'une seule séance de négociation. Ces options peuvent générer des rendements à trois ou quatre chiffres en quelques heures seulement.
Hier, nous avons examiné le pouvoir de couvrir votre portefeuille à l’aide d’options. Demain, nous examinerons leur capacité à créer de la richesse. Mais d’ici là, voici un aperçu…
Plus tôt cet automne, lorsque la Fed a annoncé une baisse de taux de 50 points de base, le Nasdaq a bondi de 2,5 % le lendemain. Les options Zero Day sur le Nasdaq ont explosé à la hausse avec des gains le jour même de 477 %… 1 665 %… et même 1 820 %.
Mardi prochain à 11 h HE, Jonathan expliquera leur fonctionnement, détaillera les risques/récompenses, puis démontrera comment les utiliser en temps réel. Il s'agit d'un événement d'apprentissage gratuit qui pourrait transformer votre portfolio, il vous suffit de cliquer ici pour vous inscrire.
Passe une bonne soirée,
Jeff Remsburg
