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Tom Yeung ici avec votre hebdomadaire Argent intelligent mise à jour.

Au milieu des années 2010, j’ai suivi un cours avancé d’évaluation – l’une des nombreuses exigences de formation continue qui testent votre capacité à rester éveillé.

Un trader d'options de la Bourse de New York (NYSE) a suivi le même cours.

Maintenant, ce commerçant savait tout sur la valorisation des options. En tant que teneur de marché, il déterminait quotidiennement le prix de centaines (voire de milliers) d’options. Les gens comme lui deviennent souvent si rapides à calculer les mathématiques sous-jacentes qu’ils se comportent davantage comme des calculateurs humains que comme des traders. La société mère du NYSE, l'Intercontinental Exchange (GLACE), génère désormais 500 millions de dollars par an grâce aux options financières.

Mais en ce qui concerne les actions sous-jacentes… notre camarade de classe « calculateur humain » ne savait pratiquement rien.

AAPL… BAC… CVX… Cela aurait tout aussi bien pu être des chaînes de lettres aléatoires. Il ne s'intéressait qu'à des choses comme le risque delta, la désintégration thêta et d'autres choses dont aucune personne ordinaire ne devrait jamais s'inquiéter.

Vous devriez immédiatement sentir une opportunité.

Les options sont directionnel paris sur les cours des actions des entreprises. Ainsi, si vous pensez qu’une action comme CVX (Chevron) va doubler au cours des 12 prochains mois, vous pouvez profiter de cette information simplement parce que le teneur de marché de l’autre côté de la transaction ne le sait pas… et ne s’en soucie pas.

Il souhaite uniquement obtenir une transaction moyenne correcte en s'en tenant à ses calculs.

Donc, aujourd'hui Argent intelligentregardons de plus près exactement comment vous pouvez profiter de l’ignorance de ces teneurs de marché en jetant un coup d’œil rapide au fonctionnement des options.

De plus, je vais vous montrer une opportunité commerciale spécifique que les investisseurs intelligents pourraient vouloir approfondir dès maintenant.

Options 101

Maintenant, certains d’entre vous se demandent peut-être : « Qu’est-ce que c’est exactement ? est une option ?

Essentiellement, ces dérivés financiers sont des paris annexes sur le cours d'une action qui permettent aux investisseurs énorme des récompenses s’ils font les choses correctement. Le calcul est peut-être compliqué, mais le résultat est simple.

Les plus simples de ces paris s'appellent options d'achat. C'est un peu comme les courses de chevaux lorsque vous pariez WIN, PLACE et SHOW sur le même cheval. (En revanche, acheter des actions, c’est comme acheter purement et simplement le cheval.)

Repensez au mois de mai de cette année…

À l'époque, vous ne saviez peut-être pas si la Sierra Leone gagnerait le Kentucky Derby… mais vous étiez peut-être suffisamment confiant dans le fait que le vainqueur des Blue Grass Stakes (par 1,5 longueurs, rien de moins !) était assez bon pour se classer troisième ou mieux. à la course à enjeux élevés. (Plus ils se classent haut, plus vous gagnez.) Et si la Sierra Leone arrive quatrième ou pire, le maximum que vous pouvez perdre est votre mise initiale.

Le même principe s’applique aux options d’achat. Si une action se négocie à 20 $, vous pouvez souvent acheter des « options d’achat à 30 $ pour janvier 2026 » pour environ 1 $.

• Seuil de rentabilité (AFFICHER) : Si l'action se négocie à 31 $ d'ici janvier 2026, vous obtenez la différence de 31 $ et 30 $ (dans ce cas, 1 $) et vous atteindrez le seuil de rentabilité.
• Gros gain (PLACE) : Si l'action se négocie à 32 $, vous obtenez 2 $ à la place (32 $ moins 30 $), un 100 % de gain sur l'investissement.
• Énorme victoire (WIN): Si le titre atteint 40 $, vous obtenez 10 $ (40 $ moins 30 $). Et après avoir déduit votre coût initial de 1 $, ce bénéfice de 9 $ représente un gain de 900%!

Ces contrats sont négociés par lots de 100 actions. Ainsi, en pratique, si le stock fait allez à 40 $, votre mise initiale de 100 $ vaudrait soudainement 1 000 $ ! (Ou 900 $ si vous souhaitez déduire les frais.)

Options de vente sont des options d'achat inversées, où vous pariez sur des actions à la baisse.

Pendant ce temps, les teneurs de marché des options n'ont généralement aucune idée de la destination des actions à 20 $… ni de la qualité du coureur Sierra Leone. Tant qu'ils compensent ces paris avec une couverture intelligente (c'est-à-dire en pariant sur les 19 autres chevaux du Kentucky Derby), cela ne les dérange pas de savoir qui finira par gagner la course.

L’opportunité à la vue de tous

Cela crée des opportunités évidentes pour les investisseurs avisés… même ceux qui n’ont aucune idée de la manière dont les options sont évaluées.

Considérer Pfizer Inc. (PFE), une entreprise qu'Eric lui a récemment recommandée Rapport d'investissement de Fry les membres vendent. Cela s'est produit après que Donald Trump ait proposé Robert F. Kennedy Jr. à la tête du ministère de la Santé et des Services sociaux (HHS).

Le fabricant pharmaceutique réalise un quart de ses revenus grâce aux vaccins et aux thérapies contre le Covid-19, ce qui en fait l’une des entreprises les plus exposées aux vaccins de l’industrie pharmaceutique. RFK Jr. est un sceptique bien connu en matière de vaccins, et Eric, à juste titre, ne veut pas rester dans les parages pour voir ce qui se passera ensuite.

D’un autre côté, même les plus grands critiques de Trump reconnaîtront que nombre de ses politiques envisagées seront bien pour les actions de soins de santé. Cela comprend l’abrogation des dispositions de négociation de Medicare de la loi sur la réduction de l’inflation, la réduction de la surveillance de la Federal Trade Commission sur les fusions et acquisitions entre entreprises, la réduction de l’impôt sur les sociétés, et bien plus encore.

Cela signifie que Pfizer pourrait soit aller sur la Lune… soit s’écraser sur Terre. Mais il ne restera certainement pas éternellement dans la fourchette de 25 $.

Voici où les options deviennent très utile…

• Pfizer plante. Pour profiter d’un éventuel krach de Pfizer, nous pouvons acheter options de ventel’image miroir des options d’achat décrites ci-dessus. Plus Pfizer baisse, plus nos gains sont importants. Et si Pfizer reste le même ou augmente, le plus que nous perdons est notre pari initial.
• Pfizer fait un bond. Pour profiter d’une poussée Pfizer, nous pouvons acheter options d'achat, le pari GAGNANT/PLACE/SHOW dont nous avons parlé précédemment. Cela ouvre la porte à une hausse exponentielle si les actions du secteur de la santé augmentent.

Cette stratégie d'achat d'options de vente et d'achat sur la même action est appelée enjamber – un pari qu’une action sortira d’une fourchette de négociation.

Et le meilleur dans l’achat de chevalets aujourd’hui ?

Ils sont exceptionnellement bon marché.

La volatilité des marchés s'est effondrée au cours des dernières semaines, maintenant que nous sommes dans une période de canard boiteux entre les présidents. Et nos teneurs de marché, notre « calculatrice humaine », utilisent cette faible volatilité comme entrée dans leurs équations mathématiques. (c'est-à-dire que leurs équations ne tiennent pas compte de ce qui se passe après inauguration).

Cela signifie que les prix des straddles de 25 $ de Pfizer pour janvier 2026 sont désormais tombés dans la fourchette de 5,50 $, de sorte que les traders atteindront le seuil de rentabilité si les actions PFE évoluent en dessous de 19,50 $ ou au-dessus de 30,50 $ à cette date (soit 25 $ plus/moins 5,50 $). Et plus le PFE s’éloigne de ces deux objectifs, plus les profits seront importants.

Si le PFE s'échange à 40 $ d'ici janvier 2026 (comme c'était le cas pendant le premier mandat de Trump), chaque 1 000 $ misé vaudrait 2 727 $… ou 1 727 $ de bénéfices. Et si les actions augmentent… alors vous pourriez constater des gains de 300 %… 500 %… ou plus.

Un moyen d'obtenir des gains encore plus rapides

Tout le monde n’appréciera pas d’attendre les 14 prochains mois pour que les chevauchements Pfizer arrivent à maturité. Le Sénat ne devrait pas confirmer les candidats de Trump avant au moins janvier… et il faudra ensuite plusieurs mois pour voir si les politiques de la nouvelle administration seront bénéfiques ou préjudiciables au fabricant du vaccin Covid-19.

C'est pourquoi j'aimerais vous présenter Jonathan Roseun expert en trading d'options qui a généré 16%… 48%… 156%… 545%… voire 1 306%… le tout en six heures et demie.

Il le fait en négociant des options qui expirent aujourd'huiplutôt que ceux qui expireront dans un an ou plus. Ces « options Zero Day » font aujourd’hui partie des segments des marchés financiers qui connaissent la croissance la plus rapide.

En deux ans, le volume des transactions des options zero-day a atteint environ 1 000 milliards de dollars par jour, selon JPMorgan Chase.

Et lorsque nous commençons à voir beaucoup d’argent affluer vers un segment spécifique du marché, cela suscite vraiment notre intérêt. Parce que ces domaines ont tendance à être ceux où les gains sont les plus spectaculaires.

Bien entendu, ces grandes récompenses potentielles s’accompagnent de périls tout aussi importants. C'est pourquoi vous avez besoin d'un plan d'action éprouvé qui gère le risque de baisse tout en laissant la porte ouverte à des gains à la hausse.

C'est pourquoi, le mardi 26 novembre, Jonathan animera son Sommet en direct des gagnants d'une journée pour montrer comment fonctionne son système. Vous pouvez cliquer ici dès maintenant pour réserver votre place.

Dans le cadre des recherches que Jonathan prépare pour cette prochaine présentation, il vous montrera comment vous auriez pu utiliser ces transactions pour TRIPLE votre argent grâce à la victoire électorale de Donald Trump… en moins de sept heures.

En effet, lorsqu’il s’agit d’options, Jonathan est notre maître résident des flux financiers. Son parcours professionnel de plus de 25 ans, de floor trader à teneur de marché CBOE en passant par mentor commercial, témoigne de la puissance de la compréhension de ces flux – y compris des gagnants de 126 %, 245 %, voire 463 % ou plus, souvent en 30 jours. ou moins.

Il n’y a donc personne que je préférerais que vous entendiez parler du marché explosif des options zero-day.

Une fois de plus, le mardi 26 novembre, Jonathan animera son sommet urgent sur cette toute nouvelle stratégie lucrative. La participation est entièrement gratuite.

Cliquez ici maintenant pour réserver votre place.

Salutations,

Thomas Yeung

Analyste de marchés, InvestisseurPlace