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L’indicateur du marché des options à long terme du BTC continue de signaler un biais haussier.
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L’indicateur clé montre des signes de chasse aux bonnes affaires pendant la baisse des prix.
Néanmoins, les acteurs du marché peuvent trouver des encouragements dans au moins deux indicateurs, le premier étant lié aux options Bitcoin cotées sur la principale bourse Deribit.
Le biais des options à long terme reste haussier
Malgré l’effondrement du marché, l’écart call-put de 180 jours du bitcoin reste stable au-dessus de 3, indiquant un biais en faveur de la force des prix sur six mois, comme le montrent les données suivies par Amberdata.
Une option d’achat donne au détenteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter l’actif sous-jacent à un prix spécifique à une date ultérieure et représente un pari haussier sur le marché. Un put représente un pari baissier. L’asymétrie des options mesure la volonté des investisseurs de payer pour un paiement asymétrique haussier ou baissier. Les valeurs positives suggèrent une demande relativement plus forte pour la hausse ou les options d’achat.
La hausse des prix à long terme est cohérente avec l’opinion de certains observateurs selon laquelle une fois le choc initial dû à la volatilité du marché mondial dissipé, le bitcoin regagnera du terrain.
« Le ralentissement américain semble clairement en cours et la Fed, en retard sur la courbe, devra réduire ses taux plus agressivement que prévu. [Treasury] « Les rendements et le dollar sont donc en baisse, ce qui est extrêmement haussier pour le bitcoin. De plus, avec la Chine qui intensifie ses injections de liquidités et de relance, combinées à un dollar plus faible, les conditions de liquidité mondiales devraient s’accélérer », ont déclaré les fondateurs du service de newsletter LondonCryptoClub dans l’édition de lundi.
« Le Bitcoin, pour nous, semble être la transaction la plus évidente pour une Fed qui est en retard et qui s’apprête à réduire ses taux et à augmenter ses liquidités. Préparez-vous à quelques semaines volatiles, mais ne perdez pas de vue la situation dans son ensemble », ont ajouté les fondateurs.
CVD suggère des achats en cas de baisse sur les bourses américaines
La vente rapide a été caractérisée par des achats en baisse sur les plateformes disponibles aux États-Unis, telles que Coinbase, Gemini et Kraken, selon le delta de volume cumulé (CVD) suivi par Kaiko, basé à Paris.
Le CVD est la différence totale entre le volume des transactions exécutées au prix demandé (achat) et les transactions exécutées au prix offert (vente) sur une période donnée. Un CVD positif en hausse indique que le volume d’achat dépasse le volume de vente, tandis qu’un CVD en baisse et négatif indique le contraire.
Le CVD sur Coinbase, Gemini et Kraken est resté majoritairement positif depuis le 1er août, indiquant une pression d’achat nette ou une chasse aux bonnes affaires lors de pertes de prix.
« Il est intéressant de noter que, bien que les bourses offshore telles que Binance et OKX aient connu de fortes ventes depuis vendredi, le delta de volume cumulé (CVD) du BTC sur la plupart des plateformes américaines est resté positif, ce qui suggère que certains traders ont acheté la baisse », a déclaré Kaiko dans une note publiée lundi.
