Bonjour, lecteur.
Mercredi dernier, la Réserve fédérale a abaissé ses taux d'intérêt directeurs de 0,5% lors du dernier jour de la réunion de son Comité fédéral de l'open market.
Les rendements des bons du Trésor ont chuté à la suite de cette nouvelle et le marché boursier a atteint de nouveaux records le jeudi suivant.
De plus, le président de la Fed, Jerome Powell, a laissé entendre que des réductions supplémentaires de 0,5 % seraient réalisées cette année… et que des baisses de taux encore plus importantes seraient réalisées en 2025.
C’est une nouvelle très optimiste pour toutes sortes d’investissements.
Mais… peut-être ne faites-vous pas confiance à la Fed pour réduire encore de 0,25 % ses taux lors de sa réunion de novembre… et encore de 0,25 % lors de sa réunion de décembre. Peut-être sentez-vous que de nouvelles dissensions se préparent… ou avez-vous un mauvais pressentiment quant à la possibilité que les élections de novembre relancent l’inflation.
Si tel est le cas, vous souhaiterez peut-être réduire votre exposition à ces « événements » de marché et effectuer certaines ventes avant ces réunions. Dans ce cas, vous avez besoin d'un stratégie de sortie.
Récemment, l'invité qui se joint à moi pour un événement vidéo spécial ce soir (vous pouvez vous inscrire ici), m’a raconté une histoire expliquant pourquoi il pense que les stratégies de sortie sont la décision la plus importante pour chaque investissement, quels que soient les événements susceptibles de faire bouger le marché…
Il n'y a pas longtemps, ce PDG d'entreprise fintech regardait une vidéo qui a retenu son attention. On y voyait l'un des traders les plus réputés au monde en train de lancer une formation destinée à deux investisseurs novices.
Il m'a dit…
Les élèves de ce trader ne comprenaient pas grand-chose au marché boursier. Mais étant donné l'expertise du trader, je m'attendais à ce qu'il les prépare à devenir de grands traders. Après tout, tout investisseur en herbe veut apprendre de personnes qui ont négocié de manière professionnelle et avec succès pendant des décennies.
Cependant, lorsque les trois se sont réunis pour leur première leçon, mon invité n'en croyait pas ses oreilles. Comme il me l'a dit, la première question du trader à ses deux étudiants était simple…
«Quelles entreprises sont sur votre liste pour acheter ou échanger ?«
Les étudiants ont énuméré avec enthousiasme quelques actions « mèmes », Apple Inc. (AAPL), et quelques détaillants bien connus (qui n’étaient pas tous encore en activité).
Le commerçant a ensuite posé la question suivante…
«Comment souhaitez-vous saisir votre position ?«
Malgré toute son expérience, mon invité m’a expliqué que le trader « a enfreint une règle fondamentale de l’investissement » en posant cette question. La question la plus importante, selon ce PDG de fintech, n’est jamais de savoir comment ou où vous voulez acheter une action.
« C'est parce que la partie la plus importante d'un échange est jamais « C'est l'entrée », dit-il. « C'est la sortie. »
Savoir comment et quand sortir d'une position
Quelle que soit la durée de vos investissements, la gestion des risques est l’élément le plus critique de ce que nous faisons.
Pour continuer avec mon invité…
Nous voulons gagner le plus d'argent possible. Mais nous voulons aussi protéger notre capital et nos gains, si notre position devait se dégrader.
Et, peu importe à quel point vous êtes bon, une position peut toujours mal tourner.
Si quelqu'un vous dit qu'il a un historique commercial parfait, vous devriez lui demander des preuves. Si quelqu'un vous dit que c'est la chose la plus facile au monde, vous devriez vous en aller.
Le trading est très difficile. Investir est tout aussi délicat. C'est pourquoi on a tendance à penser qu'il faut faire appel à un professionnel pour nous aider. Mais ce n'est pas le cas. C'est un mythe de penser que vous avez besoin de quelqu'un pour vous aider à gérer votre portefeuille ou à évaluer vos risques.
L’une des premières choses que vous devez apprendre lorsque vous faites les deux est de savoir comment et quand sortir d’une position.
Les marchés regorgent d'histoires de personnes qui n'ont pas profité de leurs bénéfices et qui se sont trop investies psychologiquement dans leurs pertes après avoir atteint des sommets historiques. Au lieu de profiter de leurs gains, elles se sont retrouvées coincées dans une situation où un gain de 100 % est retombé à 0 %, voire est passé en territoire négatif.
Il faut garder à l’esprit que sur le marché boursier, aucune entreprise ne reste éternellement au sommet. L’économie tout entière est marquée par des phases cycliques, des changements dans la concurrence et l’innovation.
À ce stade de l’histoire, mon invité spécial pour l’événement de ce soir a cité un exemple précis…
Prenons une action comme Nokia.
Il fut un temps où cette société se négociait à un peu moins de 60 dollars. Elle s'est effondrée après l'éclatement de la bulle Internet. Mais elle a donné un bon coup de fouet aux investisseurs en 2007 et est remontée à 40 dollars contre 20 dollars l'année précédente.
Devinez ce qui s'est passé ensuite ? Bien qu'elle soit l'une des plus grandes entreprises de téléphonie mobile au monde, elle s'est soudainement retrouvée confrontée à une nouvelle concurrence, celle d'Apple.
Nokia s'est effondré. Le titre n'a pas dépassé les 10 dollars depuis dix ans.
Je pourrais raconter histoire après histoire après histoire comme celle-ci.
Ne laissez pas vos profits s'évaporer
Au lieu de conserver nos « chouchous », mon invité suggère qu’il existe plusieurs façons de sortir d’une transaction ou d’une position afin d’éviter le sort de conserver si longtemps que vous voyez vos bénéfices s’évaporer.
Savoir quand profiter de vos gains – et quand prendre des bénéfices pour éviter les pertes – est bien plus important, dit mon invité, que les actions que vous achetez… ou même le moment où vous les achetez.
C'est pourquoi ce soir, le 24 septembre, à 20 heures, heure de l'EstJe serai en direct avec mon invité, l'un des meilleurs cerveaux de la fintech dans le secteur. Au cours de cet événement spécial, il dévoilera une technologie révolutionnaire qui peut vous aider à tirer le meilleur parti de vos transactions actuelles et futures…
Tout en vous alertant également de la prochaine grande vente… avant ça arrive.
L’histoire que je partage avec vous aujourd’hui n’offre qu’un aperçu de tous les pouvoirs de cette technologie.
Vous pouvez cliquer ici pour réserver votre place pour cet événement dès maintenant.
Salutations,
Éric Fry
