Eh bien, je dois être honnête avec vous. Je n'avais pas une startup d'IA chinoise peu connue lançant le monde de la technologie dans un tizzy sur ma carte de bingo cette semaine.
Comme je l'ai écrit mardi, les nouvelles ont éclaté au cours du week-end qu'une startup chinoise peu connue appelée Deepseek avait un nouveau modèle d'IA en grande langue qui pourrait surpasser les goûts d'Openai – et avec beaucoup moins de ressources.
En conséquence, tout l'enfer s'est détaché sur le marché lundi, avec de nombreux actions liées à l'IA dégringolant de 20% ou plus. Nvidia Corporation (NVDA), pour sa part, a perdu 17% avant de récupérer certaines de ces pertes plus tard dans la semaine.
De toute évidence, ce n'est pas ainsi que les choses devaient se dérouler.
Le Playbook semblait clair… La saison des bénéfices était censée mettre les projecteurs cette semaine alors que les annonces des bénéfices au quatrième trimestre ont mis le point de vue à la vitesse supérieure. Quatre des sept des sept magnifiques noms de Big Tech devaient signaler: Méta-plateformes (Méta), Microsoft Corporation (Msft) et Tesla, Inc. (TSLA) mercredi, tandis que Apple Inc. (AAPL) a rapporté hier après la clôture.
Nous verrons un aperçu des derniers numéros d'Alphabet et d'Amazon la semaine prochaine. Et puis, comme d'habitude, Nvidia complètera les choses vers la fin de la saison des gains.
Donc, dans aujourd'hui Marché 360Je veux ramener ces rapports sous les projecteurs. Nous allons passer en revue les résultats de Meta, Microsoft et Apple, y compris ce qu'ils avaient à dire sur les nouvelles Deepseek. Nous parlerons également plus en profondeur des ramifications de Trump 2.0 et de la façon dont vous pouvez vous mettre en profit.
Discutons…
Meta Platforms Inc.
Meta Plateformes a annoncé que son chiffre d'affaires au quatrième trimestre a augmenté de 20,6% en glissement annuel à 48,38 milliards de dollars et a également battu les estimations de consensus de Wall Street pour un chiffre d'affaires de 46,99 milliards de dollars.
Parallèlement, le bénéfice par action a bondi de 50,5% en glissement annuel à 8,02 $ par action, contre un bénéfice de 5,33 $ par action au même trimestre de l'année dernière. Les analystes demandaient un bénéfice de 6,74 $ par action.
Désormais, les ventes de Meta Reality Labs ont légèrement atteint 1,1 milliard de dollars au quatrième trimestre, mais l'unité de réalité virtuelle a enregistré près de 5 milliards de dollars de pertes. Le fondateur et PDG Mark Zuckerberg a noté que «ce sera également une année charnière pour le métaverse» avant d'ajouter que ce serait l'année où un certain nombre des investissements à long terme pour leurs efforts de métaveverse commenceront vraiment à rembourser.
Ensuite, lors de son appel aux résultats, Zuckerberg s'est adressé à la nouvelle Deepseek:
Je pense qu'il y a un certain nombre de choses nouvelles qu'ils ont faites que je pense que nous digérons toujours. Et il y a un certain nombre de choses qu'ils ont des avancées que nous espérons mettre en œuvre dans nos systèmes.
Il a ajouté:
… Il est probablement trop tôt pour vraiment avoir une forte opinion sur ce que cela signifie pour la trajectoire autour de l'infrastructure et du capex et des choses comme ça.
Cela survient moins d'une semaine après que Meta a déclaré qu'elle prévoyait de dépenser entre 60 milliards de dollars et 65 milliards de dollars sur l'infrastructure d'IA cette année. Ainsi, étant donné qu'il n'y avait pas de sonnettes d'alarme apparentes sur les nouvelles de Deepseek dans l'appel des résultats, Wall Street a applaudi les résultats positifs et les actions de Meta se sont rassemblées jeudi plus de 4%.
Pour l'avenir, Meta Plateformes prévoit des revenus entre 39,5 milliards de dollars et 41,8 milliards de dollars au premier trimestre de 2024. Les analystes prévoyaient un chiffre d'affaires de 41,6 milliards de dollars.
Microsoft Corporation
Microsoft a déclaré un bénéfice du deuxième trimestre de 3,23 $ par action, en hausse de 10,2% en glissement annuel contre 2,93 $ par action et battant les estimations des analystes de 3,12 $ par action. Le chiffre d'affaires de 69,6 milliards de dollars a augmenté de 12,3%, contre 62,0 milliards de dollars il y a un an, car les analystes ont battu 68,81 milliards de dollars.
Je dois noter, cependant, que c'est la croissance la plus lente depuis la mi-2023.
Mais ce qui est vraiment mécontent de Wall Street, c'est le segment cloud de Microsoft. Là, les revenus ont augmenté de 21% à 40 milliards de dollars, mais ont raté les attentes pour 41,1 milliards de dollars. En creusant un peu plus, les dépenses d'intelligence artificielle de l'entreprise semble avoir pesé sur les marges, alors que les marges de l'unité cloud ont diminué à 70%.
Wall Street n'était pas satisfait de ces résultats, et le stock a chuté d'environ 6% jeudi.
Semblable à Meta, Microsoft a pris un certain temps pour aborder Deepseek. Le PDG Satya Nadella a déclaré concernant les progrès signalés par Deepseek: AI:
Ce type d'optimisation signifie que l'IA sera beaucoup plus omniprésent. Et donc, par conséquent, pour un hyperscaleur comme nous, un fournisseur de plate-forme PC comme nous, c'est une bonne nouvelle en ce qui me concerne.
En fait, Microsoft a commencé à offrir mercredi le modèle R1 de Deepseek sur Azure et a noté qu'il sera bientôt disponible pour fonctionner sur Copilot + PC ainsi que les GPU disponibles sur Windows.
Apple Inc.
Les résultats des bénéfices d'Apple pour son premier trimestre au cours de l'exercice 2025 ont atteint 2,40 $ par action, soit 2,13% au-dessus des estimations des analystes pour un bénéfice de 2,35 $ par action. Des revenus trimestriels de 124,3 milliards de dollars ont augmenté de 4% en glissement annuel et juste au-dessus des attentes des analystes de 124,1 milliards de dollars.
Désormais, les ventes d'iPhone ont diminué d'environ 1% à 69,1 milliards de dollars et ont raté les estimations de Wall Street de 71 milliards de dollars. Cette nouvelle est survenue après que le stock a été frappé avec quelques rétrogradations de grande envergure des analystes de Wall Street ces derniers jours.
Je dois également noter que les ventes en Chine continuent d'être une lutte pour l'entreprise. Cependant, les revenus de l'activité des services d'Apple continuent de monter en flèche, augmentant de 14% en glissement annuel à 26,3 milliards de dollars, conformément aux attentes des analystes.
Ce rapport était un peu mixte pour Apple, il n'est donc pas surprenant que le stock ait terminé près de Flat vendredi à la suite de ces nouvelles.
Maintenant, le PDG Tim Cook a abordé l'éléphant dans la salle (Deepseek) en disant qu'il croit que «l'innovation qui stimule l'efficacité est une bonne chose», avant de dire que l'intégration d'Apple en silicium et en logiciels continuera de bien servir l'entreprise.
Ce que dit catégoriquement…
Désormais, l'argent coule toujours vers les entreprises les mieux placées pour profiter et prospérer dans l'environnement actuel. Et les investisseurs qui restent concentrés sur les principes fondamentaux – comme accélérer les bénéfices et la croissance des ventes – et ne sont pas distraits ou ne réagissent pas à chaque titre, prospérera.
Cela est clair pendant la saison des gains.
En ce qui concerne les principes fondamentaux, je me suis appuyé sur mon outil que j'ai perfectionné au cours des quatre dernières années: catégorie de stock (abonnement requis). Cela m'a aidé à identifier les choix de battement de marché au cours des 47 dernières années de ma carrière.
Donc, cela dit, examinons rapidement les notes de l'action pour chacune de ces sociétés:
Comme vous pouvez le voir, sur les trois, le seul stock avec une note «acheter» est Meta, avec une note totale «B». Apple gagne un «C», qui est une «prise» – tandis que Microsoft gagne une «vente» en raison de sa note totale «D».
En d'autres termes, les actions nous disent que Meta mérite d'être considérée, tandis que les investisseurs devraient être prudents à propos d'Apple – et de rester loin de Microsoft en ce moment.
Positionnement pour prospérer
Pendant ce temps, je dois ajouter que la dernière fois que Trump était président, mon système a attribué une note d'achat à tous les 30 premiers actions en cours de premier mandat de Trump. Et j'ai identifié une poignée de choix que je m'attends à prospérer pendant ce Flux de 100 jours…
Le fait est que nous avons déjà vu Trump signer une série de décrets liés à l'énergie, à la fabrication et à l'intelligence artificielle qui pourraient avoir un effet profond sur certaines actions. Et les choses ne font que commencer…
Allez ici pour tous les détails sur la façon de profiter de la fusion de Trump de 100 jours maintenant.
Sincèrement,
Louis Navellier
Éditeur, Marché 360
Nvidia Corporation (NVDA)
