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Après une hausse rapide d'environ 14 % suite à la baisse des taux de 50 points de base de la Réserve fédérale américaine il y a près de deux semaines, les conditions semblaient réunies pour que quelque chose déclenche une vente importante du Bitcoin (BTC) et la sélection d'un nouveau Premier ministre au Japon. le week-end a semblé être le déclencheur.

Dans un choix surprenant, le parti au pouvoir dans ce pays a choisi Shigeru Ishiba comme prochain Premier ministre. Sans trop entrer dans les détails du parti libéral-démocrate japonais, il est communément admis qu'Ishiba soutient le projet de la Banque du Japon visant à ramener la politique monétaire à la normale, c'est-à-dire à des taux d'intérêt plus élevés. Après sa sélection au poste de Premier ministre, Ishiba a appelé à la tenue d'élections anticipées fin octobre.

Rappelons que c'est la très modeste hausse des taux de la BoJ fin juillet qui a provoqué un violent dénouement du soi-disant yen carry trade et la panique mondiale qui a suivi sur les marchés financiers, faisant plonger le bitcoin d'environ 70 000 dollars à moins de 50 000 dollars en l'espace de quelques jours. .

Les ventes ont été si désagréables que la BoJ a dû envoyer un ancien responsable pour tenter de calmer les marchés en déclarant que la banque n'allait pas augmenter ses taux à nouveau en 2024.

La sélection d'Ishiba au cours du week-end a cependant déclenché une nouvelle hausse du yen et une baisse rapide de 5 % de la moyenne des actions japonaises Nikkei, la vente s'étendant apparemment au bitcoin, qui est rapidement tombé d'environ 66 000 $ à 63 300 $. Il a rebondi à 63 800 $ au moment de la publication, en baisse d'environ 3 % par rapport à vendredi soir.

Les actions européennes sont en baisse d'environ 1% à midi et les contrats à terme sur indices boursiers américains n'affichent que de modestes pertes.

Avant l'action du week-end, le Bitcoin avait connu une forte hausse depuis que la Fed a réduit son taux d'intérêt de référence de 50 points de base à la mi-septembre. La Chine a contribué à cette évolution en lançant sa propre vague de mesures de relance monétaire et budgétaire pour aider à stimuler l'économie et les marchés du pays. Après avoir connu sa meilleure semaine depuis plus d'une décennie, l'indice Shanghai Composite a encore grimpé de 8 % lundi.

Un certain nombre d'indicateurs à la fin de la semaine dernière ont indiqué des conditions de surachat, parmi lesquels, a déclaré l'analyste de CoinDesk, James Van Straten, les taux de financement perpétuels des contrats à terme Bitcoin. Van Straten a noté qu'ils ont atteint des niveaux proches de ceux observés juste avant les ventes massives de fin juillet et d'août dernier.

Cette semaine marque le début d’un nouveau mois et avec lui un certain nombre de rapports économiques clés et de discours des banques centrales. Plus tard lundi, le président de la Fed, Jerome Powell, pourrait commenter les perspectives de politique économique et monétaire dans un discours prononcé lors de la réunion annuelle de la National Association for Business Economics.

Mardi et jeudi, les rapports sur le secteur manufacturier et les services américains seront publiés par l'Institute for Supply Management (ISM), et l'événement principal aura lieu vendredi avec le rapport sur l'emploi de septembre.

Ces données pourraient grandement influencer la décision de la Fed en matière de taux lors de sa prochaine réunion politique début novembre (juste après l'élection présidentielle). À l’heure actuelle, les marchés donnent environ deux chances sur trois d’une baisse des taux de la Fed de 25 points de base, selon CME FedWatch. C'est la Fed qui, de manière quelque peu surprenante, a avancé de 50 au lieu de 25 lors de sa réunion de septembre qui a déclenché ce mouvement haussier le plus récent. Un changement important dans les probabilités de baisse des taux en novembre pourrait à nouveau affecter l'évolution des prix.