Alors que la fin de l’année approche à grands pas, chacun essaie de s’occuper de sa liste de choses à faire de fin d’année. Qu'il s'agisse de terminer le travail, de faire des achats de dernière minute, d'emballer des cadeaux ou de préparer à manger… la période précédant les fêtes peut être assez mouvementée.
La Réserve fédérale avait également une affaire à conclure avant de clôturer ses comptes en 2024.
Je fais référence à la dernière réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) de 2024, qui s'est terminée mercredi.
La Réserve fédérale vient de saluer l’année en offrant aux investisseurs une dernière réduction des taux d’intérêt directeurs cette année. Mais avant d’en arriver là, prenons juste un moment pour réfléchir à ce qui s’est passé cette année avec la Fed…
Au début de l’année 2024, le consensus général était que nous assisterions probablement à notre première baisse de taux au printemps. Mais à mesure que les principaux rapports sur l’inflation étaient publiés, ils ont montré que les prix étaient encore un peu trop rigides.
Ce n’est qu’en septembre que, invoquant des progrès substantiels dans la lutte contre l’inflation, la Fed a réduit ses taux pour la première fois depuis mars 2020. Sans oublier qu’il s’agissait d’une réduction « géante » de 0,5 % !
Au fur et à mesure que l'année avançait, alors que les prix restaient au-dessus de l'objectif de 2 % de la Fed, il est devenu clair que la Fed commençait à voir des fissures sur le marché du travail. Ainsi, la réduction suivante a eu lieu le 7 novembre, deux jours seulement après les élections – et cette fois-ci, il s’agissait d’une réduction de 0,25 %.
Cela nous amène à cette semaine, lorsque la Fed a tenu sa réunion de décembre. Avant la réunion, un consensus écrasant s'était dégagé selon lequel nous obtiendrions une nouvelle réduction des taux de 0,25 %. Mais la question cruciale qui préoccupait tout le monde était la suivante : où va la Fed à partir de là ? Eh bien, la dernière enquête « dot plot » de la Fed a fourni la réponse.
Donc, aujourd'hui Marché 360parlons de la déclaration du FOMC et de ce que le dot plot a révélé. Ensuite, je partagerai ce que nous devrions retenir de cette nouvelle et comment vous pouvez vous préparer pour la suite…
La déclaration du FOMC de décembre
Comme prévu, la Fed a abaissé ses taux de 0,25 % pour les porter dans une nouvelle fourchette de 4,25 % à 4,5 %. Mais cette décision n'a pas été unanime. La présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, a été la seule responsable à exprimer son désaccord. Je vous rappelle que lors de la réunion de septembre, nous avons également eu un vote dissident… le premier depuis 2005 en fait. Et maintenant, nous n’en avons qu’un de plus.
Mais le plus important était le tracé de points. Le consensus actuel table sur deux baisses de taux en 2025. Le dot plot de septembre prévoyait quatre baisses.
Lors de la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, un commentaire s'est imposé :
Nos actions de politique monétaire sont guidées par notre double mandat de promouvoir un emploi maximal et des prix stables pour le peuple américain. Nous considérons que les risques liés à la réalisation de nos objectifs en matière d’emploi et d’inflation sont à peu près équilibrés et nous sommes attentifs aux risques des deux côtés de notre mandat.
Et en ce qui concerne le timing, Powell a simplement déclaré que « nous ne suivons aucun cap prédéfini ». Mais ensuite, lors de la section questions-réponses, interrogé directement sur les réductions futures, il a déclaré :
Je pense que le rythme plus lent des réductions pour l'année prochaine reflète vraiment à la fois les chiffres d'inflation plus élevés que nous avons eu cette année et les prévisions d'inflation qui seront plus élevées… Je pense que les réductions réelles que nous ferons l'année prochaine ne seront pas dues à ce que nous avons écrit. vers le bas aujourd'hui. Nous allons réagir aux données.
Voici ce que je retiens, les amis.
Le marché a chuté à la suite de la décision de la Fed, en grande partie à cause du dot plot.
Il semble que les investisseurs s'inquiètent du fait que la Fed commence à freiner en 2025. Après tout, l'économie est en bonne santé et les données récentes n'ont pas montré beaucoup plus de progrès dans la réduction de l'inflation.
Alors oui, il pourrait y avoir un ralentissement des baisses de taux en début d’année, mais je ne veux pas que vous vous inquiétiez.
La réalité est que la Fed ne voit pas si loin. Mais je veux que vous gardiez cela à l’esprit à l’approche de l’année prochaine…
L’Europe est embourbée dans une profonde récession. En conséquence, la Banque centrale européenne réduira probablement son taux d’intérêt directeur quatre à cinq fois de plus l’année prochaine, ce qui entraînera une baisse des rendements de nos bons du Trésor.
Comme je le souligne toujours, la Fed n’aime pas lutter contre les taux du marché. Ainsi, la Fed pourrait finir par réduire ses taux plus que deux fois en raison de la pression à la baisse exercée par les taux européens.
Regard vers 2025
Quoi qu’il en soit, il est important de préparer votre portefeuille à réussir, quoi qu’il arrive en 2025.
Je parle d'investir dans des actions qui « zigzagueront » lorsque d'autres « zagront » – ce qui donnera à votre portefeuille un coup de pouce supplémentaire lorsque le marché dans son ensemble se redressera, ainsi que le protégera si le marché dans son ensemble se tourne vers le sud. Et ce sont exactement les types d’actions sur lesquelles je me concentre dans mon Investisseur de croissance service.
En fait, mon Investisseur de croissance les actions sont « verrouillées et chargées » pour une forte reprise de fin d’année avec une croissance annuelle moyenne des ventes de 23,6 % et une croissance annuelle moyenne des bénéfices de 515,9 %. Et étant donné que la croissance des bénéfices devrait à nouveau s’accélérer au cours de la nouvelle année, je m’attends à un bon début d’année 2025.
Mais ce n’est qu’une des attentes que j’ai pour 2025. Je vais partager quelques autres prédictions avec mon Investisseur de croissance abonnés dans leur numéro mensuel de janvier demain. J’ai également deux nouveaux achats avec des fondamentaux supérieurs qui, je pense, sont prêts pour une année 2025 prospère.
Pour accéder à ces deux sélections, ainsi qu'à mon mois de janvier Investisseur de croissance problème, cliquez ici maintenant.
Sincèrement,
Louis Navellier
Éditeur, Marché 360
PS Récemment, je me suis associé à mes collègues d'InvestorPlace, Eric Fry et Luke Lango, pour constituer un portefeuille de ce que nous considérons comme les meilleures actions d'IA.
Le fait est qu’à mesure que la révolution de l’IA s’accélère, ce n’est pas l’IA elle-même qui va conquérir le monde, mais les entreprises qui l’utilisent. C’est donc un moment crucial pour vous assurer que vous investissez dans les entreprises qui en profiteront. Et c'est aussi pourquoi nous a enregistré cette émission spéciale pour informer les investisseurs du quotidien.
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