Augmenter, réduire ou maintenir les taux d’intérêt ? Comment l'action de la Réserve fédérale affecte votre startup.

Augmenter, réduire ou maintenir les taux d’intérêt ? Comment l'action de la Réserve fédérale affecte votre startup.

Considérant l'évolution de l'inflation sous-jacente comme prometteuse mais toujours incertaine, la Réserve fédérale a maintenu mercredi son cap sur les taux d'intérêt. Mais cela ne signifie pas que les entrepreneurs et les propriétaires de petites entreprises peuvent espérer que les choses resteront les mêmes au cours des prochains mois.

La solide performance économique soutenue de l’économie américaine est une bonne nouvelle pour ceux d’entre nous qui dirigent de petites opérations ou même qui tentent de développer des activités annexes. Mais cette force économique même peut avoir un effet dans les deux sens lorsque la Réserve fédérale reste préoccupée par l’inflation.

La décision prise cette semaine d’augmenter, de baisser ou de maintenir les taux d’intérêt dans leur fourchette actuelle de 5,25 % à 5,5 % est une chose. La question la plus intrigante est peut-être de savoir ce qui va suivre ou quand. La Fed sera-t-elle en mesure de procéder à des baisses de taux en 2024 ?

L’inflation sous-jacente, principal indicateur pris en compte par la Fed, s’est ralentie en mai. Et même si le marché du travail reste solide, l'offre et la demande de main-d'œuvre trouvent un meilleur équilibre, a déclaré la Fed. La croissance des salaires est conforme.

Bien entendu, toute cette force est une bonne nouvelle pour les entreprises. Mais, comme nous l’avons dit, cela peut avoir des conséquences dans les deux sens avec la Fed.

Suivre la réflexion de la Fed sur l'inflation et les taux d'intérêt peut être un défi, en plus de toutes les tâches liées au démarrage d'une nouvelle entreprise : gérer les livres, acquérir des clients, garantir des flux de trésorerie positifs, etc. Mais si vous êtes une startup et que vous vous frayez un chemin dans le monde du financement d’entreprise, vous devez garder à l’esprit la manière dont les augmentations de taux d’intérêt peuvent potentiellement affecter vos décisions futures.



Comment les hausses de taux de la Réserve fédérale affecteront votre startup

Alors que la hausse des taux de la Réserve fédérale a un impact généralisé, des propriétaires immobiliers aux consommateurs et autres entreprises, la beauté d'être une startup est que vous êtes une startup ! Vous êtes une nouvelle entreprise et les décisions que vous prenez en matière de financement concernent généralement votre premier prêt commercial en tant que nouvelle entreprise.

Cela signifie que vous évitez l’impact d’une augmentation des taux par la Réserve fédérale, puisque vous n’avez pas à penser à un taux de paiement existant. Cependant, ce à quoi vous devez penser, c'est qu'arrive-t-il à votre prêt si la Réserve fédérale augmente les taux après avoir obtenu votre prêt.

1. Avez-vous un prêt à taux fixe ou un prêt à taux variable ?

Si vous remboursez votre prêt à des taux d’intérêt fixes, la hausse des taux de la Réserve fédérale n’aura probablement pas d’impact sur vous. Vos frais d’intérêt restent les mêmes et votre paiement mensuel ne change pas.

En revanche, si vous disposez d’un prêt à taux variable, vous allez ressentir la différence du jour au lendemain. Ceux qui ont contracté des prêts à taux variable risquent d’avoir une grosse surprise lorsque leurs prêteurs leur facturent le nouveau taux d’intérêt de la Réserve fédérale.

Les prêts commerciaux à taux variable seront ajustables mensuellement, trimestriellement ou annuellement, ce qui signifie que votre taux d’intérêt changera et aura un impact direct sur vos frais d’intérêts et votre paiement.

À ce stade, vous devez revoir vos prévisions financières et voir comment vous pouvez gérer les prochaines hausses d’intérêts résultant des hausses de taux de la Réserve fédérale.

2. Vous allez payer plus d’intérêts

Si la Réserve fédérale augmente les taux, vos frais d’intérêts augmentent également. Les intérêts sont généralement facturés sur le solde mensuel moyen du capital impayé de votre prêt, donc si les taux augmentent, vos frais d’intérêt augmenteront également. Assurez-vous que votre entreprise dispose d'une marge suffisante pour supporter la compression des marges due à des frais d'intérêts plus élevés.

3. Votre paiement augmente

Pour une startup, les flux de trésorerie sont rois et tout impact sur les flux de trésorerie quotidiens peut avoir un effet important sur une nouvelle entreprise. Lorsque la banque de réserve fédérale augmente les taux, votre paiement augmentera, ce qui signifie que vous serez responsable d'un paiement mensuel plus important.

Si vous avez un prêt existant, surveillez la période d’ajustement de votre taux pour vous assurer que vous êtes prêt à faire face à l’augmentation du paiement.

Voici un exemple:

Avant la hausse des taux de la Réserve fédérale Après la hausse des taux de la Réserve fédérale
Solde principal 100 000,00 $ Solde principal 100 000,00 $
Taux d'intérêt 3% Taux d'intérêt 3,5%
Durée (années) 5 Durée (années) 5
Paiement mensuel 1 796,87 $ Paiement mensuel 1 819,17 $

4. Commencez à explorer d’autres options de financement

Étant donné que les prêts aux petites entreprises ont déjà mauvaise réputation avec les nouveaux taux d'intérêt de la Réserve fédérale, le moment est venu de se renseigner sur les solutions de financement alternatives fournissant des services financiers aux startups.

Les options de prêt telles que l’affacturage de factures seront bénéfiques pour votre entreprise car elles ne vous obligent pas à vous endetter. Il existe également une marge de crédit commerciale, qui permet aux startups et aux propriétaires de petites entreprises de retirer des fonds de leurs comptes et de les rembourser avec intérêts.

Idéalement, si vous n'avez pas un besoin urgent de financement mais que vous avez besoin de fonds suffisants pour réparer votre équipement ou pour d'autres urgences, vous pourriez opter pour une ligne de crédit auprès de votre prêteur.


12 clés pour choisir et développer une activité secondaire


5. Les prêteurs traditionnels pourraient potentiellement assouplir leurs exigences de qualification

Lorsque la Réserve fédérale fixe des taux d’intérêt élevés, cela peut avoir un impact positif net sur les propriétaires d’entreprise à court terme.

À la suite de la Grande Récession de 2008 et des défis qu’elle a engendrés pour la Réserve fédérale et le système financier, les banques traditionnelles ont pratiquement fermé leurs offres de prêts aux petites entreprises en invoquant un risque élevé et de faibles marges bénéficiaires. Avec la hausse des taux, les banques commenceront à proposer des prêts aux petites entreprises, augmentant ainsi la concurrence contre les prêteurs alternatifs.

6. Si vous envisagez d'obtenir un prêt aux petites entreprises, faites-le le plus tôt possible

Même si vous ne ressentez peut-être pas l'impact de la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pour le moment, si cette tendance se poursuit au cours des deux prochaines années, elle affectera les taux des prêts aux petites entreprises. C’est une des raisons d’envisager de demander un prêt commercial maintenant plutôt que plus tard.

Voici quelques conseils auxquels réfléchir :

  1. Gardez vos marges suffisamment élevées pour supporter des frais d’intérêt plus élevés.
  2. Assurez-vous de disposer de suffisamment de fonds de roulement pour supporter des paiements plus élevés.
  3. Demandez à votre prêteur une durée plus longue pour réduire votre paiement actuel.
  4. Bloquez un taux fixe ou un taux plafond afin de mieux contrôler vos dépenses d’intérêt futures.
  5. Empruntez moins si vous n’avez pas besoin de tout l’argent. Bien entendu, cela a un impact direct sur les paiements mensuels et les intérêts débiteurs.

L'essentiel

Même si les startups et les petites entreprises ressentiront l’impact de la hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, vous devez avoir une vision plus large. À mesure que les taux d’intérêt augmentent, les consommateurs ont tendance à épargner parce que les rendements de leur épargne sont plus élevés. Avec moins de revenu disponible dépensé, l’économie ralentit et l’inflation diminue.

Avec les changements à venir sur le marché et les institutions financières comme le système de la Réserve fédérale qui ne donnent pas de signal clair sur le nombre de fois où elles vont augmenter ou diminuer les taux. Vous voudrez peut-être décider s'il est plus logique d'obtenir un prêt aujourd'hui. alors que les taux sont bas ou prendre le risque qu'ils soient plus élevés à l'avenir en raison des hausses de la Réserve fédérale.

N'oubliez pas qu'en dehors des décisions prises par la banque de la Réserve fédérale, le taux que vous obtiendrez variera toujours en fonction d'un certain nombre de facteurs différents, tels que votre cote de crédit, votre secteur d'activité et votre ancienneté en affaires. En tant que fondateur ou PDG d'une startup, le moment est venu de revoir vos finances, d'examiner votre plan de croissance à long terme et de décider de la meilleure décision pour votre entreprise.

Les hausses de taux d’intérêt provoquées par les décisions du conseil d’administration de la Réserve fédérale peuvent avoir un impact significatif sur les startups. Même s’il peut être difficile de prédire exactement comment les hausses de taux d’intérêt affecteront les entreprises individuelles, il est important que les entrepreneurs soient conscients des conséquences potentielles.

Les startups devraient envisager d’explorer des options de financement alternatives au système de la Réserve fédérale et de maintenir une situation financière solide pour résister à tout changement potentiel dans l’environnement des taux d’intérêt.

De plus, garder un œil sur les habitudes de consommation des consommateurs peut aider les startups à ajuster leurs stratégies et à rester compétitives dans un paysage économique en évolution.

En restant informées et adaptables, les startups peuvent continuer à prospérer même en période d’incertitude.

Cet article a été initialement publié en février 2022.