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Attendez ! Pourquoi vous devriez attendre que l'action Dell passe sous la barre des 100 $ avant d'acheter

Attendez ! Pourquoi vous devriez attendre que l'action Dell passe sous la barre des 100 $ avant d'acheter

L'action Dell ne devrait pas augmenter beaucoup plus, alors attendez une baisse plus importante avant d'investir

Dell Technologies (NYSE :DELL) a consolidé son statut de leader du secteur technologique grâce à son matériel informatique, ses logiciels et ses services. Cependant, l'année écoulée s'est avérée être une véritable montagne russe pour le cours de l'action Dell.

Après avoir atteint un creux de 52,05 $ début août 2023, DELL a atteint un sommet de 179,70 $ le 29 mai 2024. Cependant, des résultats décevants au premier trimestre ont déclenché une baisse substantielle du cours de l'action. Actuellement, il se négocie autour de 108 $. Malgré cette baisse, l'action DELL affiche un rendement impressionnant de 40 % depuis janvier. Notamment, le Nasdaq 100 a progressé de 13 % depuis le début de l'année (YTD).

Malgré les défis à court terme, Dell reste une perspective intéressante pour les investisseurs à long terme. Cependant, d'un point de vue technique, une correction potentielle à court terme vers sa moyenne mobile sur 50 jours (MA) pourrait constituer un point d'entrée plus intéressant pour les investisseurs. Compte tenu des conditions actuelles du marché et des performances récentes de Dell, il est essentiel d'évaluer si le moment est opportun pour investir. Par conséquent, compte tenu du contexte actuel, nous suggérons de ne pas acheter d'actions Dell pour le moment.

Relever les défis et répondre aux préoccupations en matière de rentabilité

Source : Jonathan Weiss / Shutterstock.com

Dell Technologies opère à travers deux segments clés : l'Infrastructure Solutions Group (ISG) et le Client Solutions Group (CSG). L'ISG, qui comprend les serveurs, le stockage et les services cloud, reste au cœur de l'activité de Dell et bénéficie des tendances de la transformation numérique. En revanche, le CSG, qui couvre les PC et les appareils clients, est confronté à une demande réduite des consommateurs et à une concurrence accrue.

Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, Dell a déclaré un chiffre d'affaires de 22,2 milliards de dollars, soit une augmentation de 6 % par rapport à l'année précédente. Cependant, le résultat d'exploitation a chuté de 14 % par rapport à l'année précédente, à 920 millions de dollars, et le BPA dilué ajusté a diminué de 3 % à 1,27 dollar. Malgré une solide performance en intelligence artificielle (IA) – des serveurs optimisés, avec un arriéré en croissance de plus de 30 % pour atteindre 3,8 milliards de dollars, les inquiétudes concernant la rentabilité et le manque de prévisions ont eu un impact sur la confiance des investisseurs.

En regardant vers l’avenir, grâce à des partenariats stratégiques avec Ericsson (NASDAQ:ÉRIC) et Broadcom (NASDAQ:AVGO) Dell souhaite renforcer sa position dans le domaine des infrastructures de télécommunications et des solutions hyperconvergées. Il convient également de noter l'engagement de l'entreprise en faveur du retour sur investissement pour les actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes.

Malgré ces efforts, les résultats financiers récents suggèrent une attitude prudente dans le contexte actuel de volatilité à Wall Street. Bien que l'action DELL soit potentiellement un investissement solide pour les investisseurs à long terme, à ce stade, ils devraient attendre un point d'entrée plus favorable.

Comment L'IA pourrait avoir un impact sur les actions Dell

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Source : Sergio Photone / Shutterstock.com

Le marché de l'IA devrait croître de 214,6 milliards de dollars en 2024 à 1 339,1 milliards de dollars en 2030. Cela reflète un taux de croissance annuel composé (TCAC) élevé de plus de 35 %. L'accent mis par Dell sur l'IA et l'innovation, notamment son implication dans Nvidia(NASDAQ :NVDA) La future puce Blackwell et le nouveau centre de données xAI d'Elon Musk à Austin la positionnent bien pour une croissance future. Cependant, les investisseurs s'attendent à ce que l'entreprise réponde aux inquiétudes concernant les niveaux de revenus et de rentabilité.

Si vous êtes un investisseur qui consulte les graphiques pour une analyse technique, vous remarquerez peut-être la dynamique baissière à court terme de l'action Dell. Son prix a considérablement divergé de la moyenne mobile sur 50 jours (MA) d'environ 137 $. Le prochain test pour les actions Dell serait probablement la moyenne mobile sur 200 jours d'environ 104 $. Compte tenu du sentiment baissier actuel autour des actions technologiques, nous nous attendons à ce que l'action Dell baisse vers 100 $, voire moins.

Enfin, le ratio cours/bénéfice (PER) de 21,8x et le ratio cours/ventes (P/S) de 0,9x sont légèrement supérieurs à ceux de ses pairs. En d'autres termes, les investisseurs scruteront les prochains résultats de la direction de Dell pour voir si les niveaux de valorisation actuels peuvent être justifiés.

Compte tenu de ces facteurs, nous pensons que l'instabilité à court terme de Wall Street incite à la prudence. Les investisseurs doivent surveiller les performances financières de Dell et les conditions du marché tout en considérant le potentiel de croissance future tiré par l'IA et le cloud computing.

Soyez prudent maintenant : pensez à acheter en cas de baisse

Main tenant un smartphone avec le texte « acheter la baisse », correction du marché boursier. "C'est l'heure de la baignade !" phrase célèbre. Économie, Bourse, Contexte. Illustration 3D.

Source : Spyro le Dragon / Shutterstock.com

Dell Technologies reste une force redoutable dans le secteur des technologies, avec des perspectives prometteuses à long terme. Les investissements stratégiques de l'entreprise dans l'IA et le cloud computing constituent une base solide pour la croissance future. L'inclusion potentielle de Dell dans le S&P 500 L’indice pourrait encore renforcer son attrait.

Toutefois, le climat d'investissement actuel et les performances récentes du titre suggèrent que la conservation du titre Dell est la démarche la plus prudente. En examinant le graphique technique, nous nous attendons à une baisse initiale vers le niveau de 100 $. Cela pourrait être suivi d'une période de consolidation dans une fourchette de négociation de 90 à 110 $, pour mettre en place une reprise vers 150 $. Pour les investisseurs actuels, il est conseillé de maintenir les positions tout en se tenant informés des progrès de Dell et des développements du marché.

Dell pourrait offrir des opportunités plus intéressantes une fois qu'une marge de sécurité plus claire sera établie. Enfin, le sentiment à long terme des analystes reste positif, avec une prévision de prix médiane sur 12 mois de 160,26 $, indiquant un potentiel de hausse de 48 %.

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