Le résultat est qu'Amazon peut livrer davantage de produits à des prix inférieurs tout en réduisant les dépenses et en augmentant les marges bénéficiaires.
Le marché boursier a progressé aujourd'hui pour démarrer le mois de novembre sur une note positive, porté par une combinaison de bénéfices solides et de données économiques encourageantes.
Plusieurs entreprises technologiques ont publié de bons chiffres hier soir, dépassant les estimations et confirmant à la fois la résilience de l’économie américaine et la force du boom de l’IA.
Comme nous le disons depuis des semaines, les tendances fondamentales des bénéfices qui sous-tendent le marché boursier sont très positives et soutiennent fortement la vigueur continue du marché boursier.
Hier soir, mastodonte de la technologie Amazone (AMZN) a publié des chiffres trimestriels très impressionnants qui soulignent une réalité importante : L’IA peut considérablement améliorer votre entreprise.
Il suffit de regarder ce que fait Amazon. Elle utilise l’IA dans toutes ses principales activités opérationnelles pour augmenter ses revenus et ses marges bénéficiaires.
Comment l’IA a suralimenté les actions AMZN
Du côté de la vente au détail, Amazon déploie davantage de robotique pour automatiser le traitement des commandes et libérer l'efficacité opérationnelle.
Par exemple, sa toute dernière conception de centre de distribution robotique de 12e génération réduit le temps de traitement des commandes jusqu'à 25 %, augmentant ainsi le nombre d'articles qu'il peut proposer pour une livraison le jour même ou le lendemain. De plus, il devrait conduire un 25 % d'amélioration dans son coût de service.
Le résultat est qu’Amazon peut proposer davantage de produits à des prix inférieurs (entraînant une croissance accélérée des revenus de vente au détail) tout en réduisant simultanément les dépenses et en augmentant les marges bénéficiaires (entraînant une énorme expansion de la marge bénéficiaire et une croissance encore plus importante des bénéfices).
Amazon a vu ses taux de croissance de ses ventes au détail en ligne et physiques s'accélérer au cours du trimestre, tandis que ses marges opérationnelles ont grimpé d'environ 300 points de base sur un an.
Du côté de la publicité, Amazon déploie des outils de création basés sur genAI pour l'affichage, la vidéo et l'audio, notamment un générateur vidéo qui utilise une seule image de produit pour organiser des vidéos personnalisées générées par l'IA. Cela entraîne un engagement accru dans le secteur publicitaire et maintient une croissance des revenus d'environ 20 % dans ce secteur, même si celui-ci se développe.
Pendant ce temps, du côté du cloud, Amazon Web Services – ou AWS – a développé son activité d’IA pour en faire une activité au chiffre d’affaires de plusieurs milliards de dollars qui continue de croître à un taux à trois chiffres.
En effet, à ce stade de son évolution, AWS AI croît plus de trois fois plus vite qu'AWS lui-même. L’activité cloud de l’IA est en plein essor en ce moment, et c’est entraînant des taux de croissance soutenus de l’ordre de 20% pour l'ensemble d'AWS.
Dans l’ensemble de ses activités, Amazon cherche à exploiter la puissance de l’IA pour améliorer ses produits, lancer de nouveaux produits et débloquer des efficacités opérationnelles – dont la somme entraîne une croissance accélérée des revenus, une expansion importante de la marge bénéficiaire et une énorme croissance des bénéfices.
Le taux de croissance des revenus d'Amazon s'est accéléré pour atteindre 11 % au cours du dernier trimestre. Les marges bénéficiaires ont augmenté de près de 300 points de base. Et les bénéfices d'exploitation ont augmenté de plus de 55%…
En fin de compte, tous ces gains financiers génèrent également des gains boursiers pour AMZN. L'action d'Amazon connaît une forte reprise aujourd'hui et est désormais en hausse d'environ 45 % par rapport à l'année dernière.
Big Tech obtient un coup de pouce pour l'IA
Amazon n'est pas seul ici. Ses pairs Big Tech – y compris Alphabet (GOOGLE), Microsoft (MSFT), et Méta (MÉTA) – utilisent également tous l’IA pour améliorer leurs résultats commerciaux.
Alphabet a amélioré la recherche Google avec des aperçus de l'IA, Meta a amélioré les flux Facebook et Instagram avec des recommandations basées sur l'IA et Microsoft a amélioré Office 365 avec 365 Copilot.
Les aperçus de l'IA entraînent une utilisation accrue de la recherche Google…
Les algorithmes de contenu basés sur l'IA entraînent une augmentation du temps passé sur les plateformes Facebook et Instagram…
Et environ 70 % des entreprises Fortune 500 se sont inscrites à Office 365 Copilot..
Alphabet, Microsoft et Meta utilisent tous l'IA pour améliorer leurs produits existants et, en réponse, l'utilisation de leurs produits existants augmente fortement. Pendant ce temps, tous trois utilisent également l’IA pour lancer de nouveaux produits.
Alphabet a créé son nouveau modèle d'IA, Gemini. Selon la direction, la croissance de Gemini est actuellement en forte hausse. Meta a lancé son propre assistant Meta AI au sein de ses applications. Cet assistant IA compte déjà 500 millions d’utilisateurs actifs par mois. Et Microsoft a lancé sa plateforme d'analyse de données basée sur l'IA, Fabric, qui est déjà utilisée par plus de 70 % des sociétés Fortune 500.
Pendant ce temps, comme Amazon, Alphabet, Meta et Microsoft cherchent également à améliorer l’efficacité opérationnelle grâce à l’IA. Par exemple, Meta et Alphabet ont déclaré une augmentation de leur marge bénéficiaire de plusieurs centaines de points de base au cours du dernier trimestre (comme Amazon).
Le dernier mot sur les actions AMZN
Ainsi… Amazon, Alphabet, Meta et Microsoft utilisent tous l’IA pour améliorer leurs produits existants, lancer de nouveaux produits et augmenter leurs marges bénéficiaires, ce qui entraîne une croissance accélérée des revenus des trois entreprises ainsi qu’une croissance accélérée des bénéfices.
Mes amis, l’opportunité de l’IA est confirmée.
Bien sûr, de nombreux experts qualifient l’IA de battage médiatique et disent qu’il s’agit d’une bulle. Mais ce qu’Amazon, Meta, Microsoft et Alphabet ont rapporté cette semaine n’était pas du battage médiatique. Il s’agissait d’une véritable croissance des revenus. Il s’agissait d’une véritable croissance de l’utilisation. Il s’agissait d’une véritable expansion de la marge bénéficiaire. Il s’agissait d’une véritable croissance des bénéfices.
C’était la preuve que le boom de l’IA est réel. C’était la confirmation de l’énorme opportunité de l’IA. Et une confirmation supplémentaire que les actions de l’IA resteront probablement les grands gagnants à Wall Street tant que les actions continueront de grimper – ce que nous pensons qu’elles continueront dans un avenir prévisible.
Sur ce, cliquez ici pour découvrir quelques actions d'IA que nous suivons de près dans nos services de recherche en ce moment.
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