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Tom Yeung ici avec votre dimanche Digérer.

La semaine dernière, j'ai écrit un article sur « Gravity Pleasure Road », la première montagne russe moderne au monde dotée d'une butte élévatrice intégrée qui permettait de remonter les voitures en haut d'une pente. Les actions avaient connu des hauts et des bas, et un événement économique rare laissait penser qu'une « butte élévatrice » similaire était à l'horizon.

Comme Luc Lango décrit dans un présentation le mercrediil estime que nous n'en sommes qu'aux prémices du « grand renversement technologique de 2024 ». Si la macroéconomie évolue comme par le passé, les marchés devraient connaître des booms pluriannuels comme ceux que nous avons connus à la fin des années 1990 et dans les années post-Covid.

Nous voyons déjà les signes d'une amélioration des perspectives. Depuis notre dernière mise à jour, le Nasdaq-100, un indice à forte composante technologique, est en hausse de 4 %, et l'un de nos choix de la semaine dernière, Informatique (INFA) a augmenté de 6 %.

Mieux encore, nous continuons à voir d'autres gains à venir. Pour comprendre pourquoi, vous pouvez toujours regarder la présentation de Luke, qui sera disponible pour une durée limitée ici.

En attendant, notre équipe a sélectionné trois autres actions d’IA qui, selon nous, bénéficieront de cet énorme renversement qui se produit sous nos yeux…

Codage basé sur l'IA

Actions d'une entreprise technologique GitLab Inc. (GTLB) Les bénéfices ont chuté de 49 % cette année après que la direction a fourni des prévisions pour l'ensemble de l'année inférieures aux estimations de Wall Street. Les revenus ne devraient augmenter que de 26 % à 728 millions de dollars, tandis que les bénéfices d'exploitation ne devraient atteindre que 5 à 10 millions de dollars.

Nous disons « seulement » parce que les taux de croissance attendus de GitLab sont toujours tout simplement étonnants. Les analystes s'attendent à ce que les revenus de l'entreprise augmentent d'environ 20 % d'ici 2028 et que les bénéfices quintuple sur la même période.

C'est parce que GitLab (à ne pas confondre avec GitHub) bénéficie des améliorations rapides de l'IA pour la programmation… et des attentes croissantes qui en découlent. Comme l'a récemment fait remarquer Sid Sijbrandij, PDG de GitLab, les organisations subissent une pression croissante pour fournir des logiciels plus rapidement et trouver de véritables cas d'utilisation de l'IA.

« Ils ne se contentent pas de générer du code », a déclaré M. Sijbrandij lors de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de son entreprise. « Ils cherchent à intégrer l'IA dans tous les aspects du développement logiciel pour obtenir des résultats tangibles. »

C'est là qu'intervient GitLab. L'entreprise est une société « DevSecOps » – abréviation de développeurfugue, secondesécurité, et surérationm – qui aide les programmeurs à collaborer, à automatiser la livraison des produits et à ajouter une sécurité intégrée aux logiciels qu'ils développent. Gartner classe GitLab comme le leader du secteur dans son classement annuel Magic Quadrant.

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GitLab a également rapidement adopté la programmation IA dans ses propres produits. Les utilisateurs payant pour des fonctionnalités premium ont accès à des outils d'IA de plus en plus puissants qui peuvent même écrire du code pour les utilisateurs. Comme Luke l'a noté dans une mise à jour récente :

Il est temps de prêter attention aux « autres » dans le boom de l’IA…

Fournisseur de solutions de codage GitLab (GTLB), quant à lui, vient de publier des résultats trimestriels époustouflants dans lesquels les revenus ont augmenté de plus de 30 % d'une année sur l'autre grâce à la forte demande pour son nouvel outil d'assistance au codage IA, GitLab Duo.

Ce titre a augmenté de plus de 30 % au cours du mois dernier.

De plus, le revirement technologique attendu par Luke devrait améliorer la demande des entreprises. Nous voyons déjà quelques signes de reprise de la part de GitLab lui-même, avec un chiffre d'affaires de 183 millions de dollars au deuxième trimestre dépassant les estimations de Wall Street de 3 % et un bénéfice par action de 0,10 $ dépassant de 50 %.

C'est pourquoi nous redevenons optimistes sur cette action négligée. Les actions continuent de se négocier 31 % en dessous de leurs sommets de 2024, et nous pensons qu'une reprise technologique soutenue ramènera GitLab à ses valorisations précédentes.

Surfer sur la demande du cloud

Seagate Technology Holdings PLC (STX) Seagate est l'un des deux principaux acteurs du secteur des disques durs (HDD), un secteur cyclique qui connaît historiquement des hauts et des bas tous les trois à cinq ans. Les cycles de mise à niveau des PC peuvent entraîner des fluctuations considérables de la demande en unités, et l'offre relativement inélastique de disques durs signifie que les prix exagèrent ces pics et ces creux. Les revenus de Seagate ont fluctué jusqu'à 40 % par rapport aux niveaux médians.

C’est ce qui rend ce cycle haussier particulièrement remarquable.

Au cours des dernières années, Seagate a réorienté son portefeuille de produits pour se concentrer sur les disques de grande capacité destinés aux fournisseurs de cloud. L’IA nécessite d’énormes volumes de stockage et les analystes de Goldman Sachs estiment qu’environ 1 000 milliards de dollars seront dépensés au cours des prochaines années dans les centres de données et autres infrastructures liées à l’IA.

Cela ouvrira une nouvelle période de boom pour les activités de Seagate. Les analystes estiment que les revenus de l'entreprise augmenteront jusqu'à 40 % cette année et encore 13 % au cours de l'exercice 2026. Un effet de levier opérationnel élevé signifie que les bénéfices pourraient être multipliés par plus de sept par rapport aux niveaux de 2024.

Le classeur de portfolios de Louis Navellier a également pris en compte ces changements. Cette semaine, le système reclasse Seagate de « Buy » à « Strong Buy » en raison de la dynamique croissante des bénéfices et des révisions positives des analystes. Il s’agit là de signaux traditionnels de gains plus importants à venir, car les marchés ont tendance à être lents à intégrer les attentes améliorées. Les analystes ont désormais augmenté leurs estimations de bénéfices pour 2026 de 50 % depuis le début de 2024.

Bien entendu, les investisseurs devront garder le doigt sur le bouton « Vendre » une fois que le boom se sera calmé. Les disques durs perdent des parts de marché au profit des disques SSD (Solid State Drives) sur le marché grand public, et nous pensons que les centres de données hautes performances pourraient également suivre cette voie. Seagate a une position concurrentielle bien plus faible sur les disques SSD.

Nous estimons toutefois que le cycle de baisse est encore relativement lointain. Pour ceux qui ont un horizon de un à deux ans, la récente liquidation de Seagate constitue un point d'entrée intéressant pour une entreprise bénéficiant d'un nouveau cycle économique.

Le docteur va vous voir maintenant

Enfin, Éric Fry note cette semaine que les conditions actuelles du marché sont particulièrement favorables aux secteurs de la santé et de la technologie. Dans son article hebdomadaire, il écrit :

Ces secteurs ont tendance à prospérer en milieu de reprise. Grâce à des investissements initiaux importants en recherche et développement, ils bénéficient à terme de taux d’intérêt plus bas, qui réduisent les coûts d’emprunt et améliorent la rentabilité.

Il existe de nombreuses entreprises de technologie médicale de premier ordre qui couvrent les deux secteurs. Des dizaines de startups axées sur l'utilisation de l'IA dans le développement de médicaments ont vu le jour ces dernières années, et de nombreuses entreprises établies comme Novo Nordisk A/S (NVO) investissent des milliards de dollars dans ce domaine. Cependant, la découverte de médicaments est intrinsèquement risquée et il est souvent difficile de savoir quels candidats médicaments réussiront les essais cliniques.

C'est pourquoi je voudrais souligner Oscar Soins de Santé Inc. (OSCR) comme une façon alternative d'investir à l'intersection de la santé et des technologies sans les risques liés au développement de médicaments.

Oscar est une start-up spécialisée dans l’assurance santé à la pointe de la technologie. L’entreprise a été créée en 2012 pour « créer le type de compagnie d’assurance santé que nous souhaitons pour nous-mêmes », et elle propose désormais des plans de santé via une plateforme technologique supérieure. Les utilisateurs peuvent créer des plans personnalisés, consulter des médecins généralistes virtuels et accéder à un réseau de prestataires optimisé en termes de qualité et de coût.

Ces améliorations relativement simples ont permis à Oscar de se démarquer des assureurs traditionnels. La société obtient l’un des scores de recommandation nets les plus élevés du secteur (ce qui reflète la fidélité de ses assurés) et est en passe d’augmenter ses revenus de 20 % par an jusqu’en 2027.

Oscar obtient également de bons résultats sur le Louis's Portfolio Grader pour son excellente croissance des ventes, ses surprises positives en matière de bénéfices et ses achats institutionnels. Les actions ont plus que doublé en 2024, les investisseurs avisés se tournant vers les secteurs de la santé et de la technologie.

Heureusement, l'assureur basé à New York semble toujours se négocier à prix réduit. Les actions restent un tiers en dessous de leurs niveaux d'introduction en bourse de 2021, et son taux de croissance rapide des bénéfices signifie que son avant Le ratio cours/bénéfice (PER) est faible. Les actions se négocient à seulement 12 fois les bénéfices de 2026, ce qui n'est pas beaucoup plus élevé que les assureurs traditionnels à croissance plus lente. Compte tenu de la longue piste de croissance d'Oscar, nous pensons que le début de ce nouveau cycle technologique profitera grandement à l'entreprise.

Un mois de septembre atypique

Dans une mise à jour cette semaine, Luke a souligné que septembre est historiquement un mois terrible, horrible, mauvais, très mauvais pour les actions. Depuis 1928, les actions ont enregistré une baisse moyenne de 1,2 % au cours de cette période.

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Le début de septembre a été à la hauteur de sa réputation. Au début du mois, nous avons vu les cours du Nasdaq-100 chuter jusqu'à 6%.

Cependant, les choses volonté Les marchés évoluent à l’approche de l’automne. Dans son dernier briefing, Luke explique comment un événement rare survenu en septembre devrait marquer le début d’un marché haussier pluriannuel et pourquoi les entreprises d’IA de grande qualité sont sur le point de réussir particulièrement bien. En outre, il met en avant trois entreprises qui, selon lui, connaîtront une croissance fulgurante dans les mois à venir.

La vidéo ne sera cependant pas disponible très longtemps. Alors, assurez-vous de le regarder ici maintenant.

À la semaine prochaine,

Thomas Yeung

Analyste de marchés, Place des investisseurs

Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur, sous réserve des directives de publication d'InvestorPlace.com.